据彭博报道，知情人士透露，宝马正在磋商将Mini汽车在华制造业务外包给长城汽车的交易。长城汽车是中国最大的SUV制造商。

知情人士称，两家公司正在讨论将Mini品牌汽车从中国出口到其他市场的可能性。因相关考量没有公开，知情人士要求匿名。长城汽车发言人不予置评，称公司稍后将发布正式声明。宝马中国子公司的代表没有立即回复记者寻求置评的电子邮件。

长城汽车周四在香港停牌。受当地媒体有关两家公司将组建合资企业的猜测推动，长城汽车周三大涨14%。宝马目前已经通过与华晨中国的合资企业在本地生产汽车。

    资金流向方面，昨日板块内共有9只个股实现大单资金净流入，其中，伊利股份（16313.91万元）、光明乳业（3032.57万元）、皇氏集团（2867.43万元）、西部牧业（1050.34万元）等4只个股最受资金青睐，昨日大单资金净流入均超过1000万元。

    而通过对机构观点梳理发现，支撑乳品板块走强的因素主要有三方面。

    首先，行业景气度逐步回升。受益于消费升级、产品结构持续优化、三四线城市需求爆发，今年以来乳制品行业供需结构出现明显改善，包括太平洋证券等多家机构更是直言2017年乳制品行业将迎来拐点。

    其次，长假期间需求强劲，龙头企业经销商出现缺货现象。中信证券表示，根据调研，双节期间伊利无论是高端产品还是低端产品，供货均出现紧张情况，部分地区普通纯牛奶出现了断货现象。

    第三，受白酒行情带动，资金对消费类板块配置意愿增强。

    不过，受制于原材料价格的上涨，今年以来乳制品行业也出现较强的成本压力，其中，伊利股份便公开表示，受全球原料乳主产国产量回落、主进口国需求上升以及国内白糖、纸类包装材料涨价等因素影响，今年乳企生产成本压力大于上年。

    对此，分析人士表示，我国乳制品标准的重构以及乳企生产成本提高，使得部分中小乳企减产或退出生产，有助于龙头企业扩大市场份额，提升行业集中度，同时也将改善行业供需情况，利于行业中长期景气度回升。

    在此背景下，机构普遍看好板块以及相关龙头股的投资机会，其中，川财证券表示，随着我国乳制品标准的重构，消费者对国产乳制品品牌信心将逐步提升，利于国产品牌的发展，建议长期关注。而太平洋证券也表示，随着下半年行业需求复苏持续，板块景气度提升，随后上市乳企业绩改善，市场预期也随之提升，乳制品类公司股价有望迎来戴维斯双击。给予乳制品行业“买入”评级，重点推荐伊利股份、光明乳业、三元股份、天润乳业等4只龙头股。

    东方金诚研究发展部副总经理王青昨日对《证券日报》记者表示，节后两个交易日人民币汇价连续大幅上涨，主要源于三方面因素：首先，双节后购汇需求大幅下降；其次，美元在此期间出现一定幅度下跌；最后，近期公布的PMI等先行指标显示，三季度国内宏观经济韧性较强，IMF也于10日上调了中国今明两年GDP增速预期，基本因素牵动人民币走强。近期人民币走势还表明，前期公布的定向降准措施未对人民币汇价形成明显压力。

    除此之外，人民币对一篮子中非美货币也呈现全线上涨态势。具体来看，人民币对欧元、日元和英镑汇率中间价分别报7.7802、5.8596、8.6953，分别较上一个交易日上涨52个基点、213个基点和149个基点。

    对此，中银香港首席经济学家鄂志寰昨日对《证券日报》记者表示，美元回软是近日人民币汇率大涨的重要原因。但从昨日人民币对所有的主流货币全面上涨来看，人民币汇率近日大涨的根本原因还是内部因素：一是中国新动能经济加快成长，境内外机构普遍看好中国经济稳中向好；二是近日中国人民币银行行长周小川的表态显示政策当局对人民币的信心增强；三是境外资金投资中国金融市场的热情迅速升温。人民币汇率区间企稳打消汇兑损失顾虑，外汇储备实现“八连涨”等多组数据说明境外资金持续流入。

早前，Microsoft Cognitive Toolkit、PyTorch 和 Caffe2 均已宣布支持 ONNX。而就在今天，AMD、ARM、华为、IBM、英特尔、高通同时宣布支持ONNX。

这些公司和Facebook、微软一样，认识到了ONNX开源系统给工程师和研究者提供的便利性，它可以让研究人员轻易地在当前顶尖的机器学习工具之间进行转换，并为项目选择最好的组合方式。与此同时，ONNX还可以让更多的开发人员更容易地进行优化。

任何支持ONNX模型的工具都可以受益，因为ONNX兼容不同的运行时间和库，其设计初衷是让业界最好的人工智能硬件的性能最大化发挥。

Facebook表示，ONNX是他们的人工智能团队中有关深度学习方法的重要组成部分，他们一直致力于推动人工智能的前沿发展，开发出更好的学习算法。一旦发现新的突破，他们就会试图把这种最先进的技术尽快交付给整个团队。一旦有了ONNX，他们就可以专注于将大量人工智能相关的研究和产品更紧密地结合在一起，这样就能更快地进行创新和展开相关研究。

Facebook同时表示，很高兴华为、英特尔、高通等公司加入ONNX开放系统，他们也在邀请其他公司加入到ONNX生态系统中来。ONNX支持在不同的框架之间进行互操作，并能简化从研究到生产的操作，将有助于提高人工智能研究的创新速度。

据媒体报道，Weinberg指出，超越美国成为全球最大的原油进口国之后，中国在原油需求端的影响力上彻底甩开美国、占据统治地位不过是时间问题。

在一到两年内，中国在原油上的需求将彻底甩开美国，沙特不得不对此提起重视。

我相信原油用人民币计价的时代正在到来，一旦沙特采取行动——中国会促使他们这么做——整个原油市场都会唯马首是瞻，接受用人民币结算原油的新规则。

石油美元命运的转折点

美元作为全球储备货币的地位，近年来受到来自多个国家的反对与抵制。

俄罗斯和中国一直在试图建立去美元化的原油交易环境。两国在采挖和购入实体黄金上也在加大投入，扩大储备以防备美元崩溃的潜在风险。

沙特作为全球最大产油国，稳坐原油输出国组织头把交椅，而沙特的决策者正面临过往石油美元体系的转折点。 

自1974年时任美国总统尼克松和沙特国王费萨尔达成共识结束石油危机以来，沙特所有的原油出口基本上都用美元结算。然而，随着中国从全球各地进口越来越多的原油，为了结算交易而不断需要换汇使用美元成为了急需解决的一桩麻烦事。

近年来，中国在使用何种货币结算与沙特进行原油交易的问题上逐渐加大压力，利雅得方面收到来自中国的订单越来越少，而愿意使用人民币结算的伊朗却从中大为获益。

这对美元将意味着什么？

Weinberg表示，一旦全球原油市场放弃美元转而使用人民币结算，美元作为全球结算货币的地位将大打折扣。

目前与原油相关联的美元结算交易规模约为6000亿到8000亿美元，一旦全球原油市场放弃美元，将意味着中国相关方面需求的攀升，不论是证券还是商品服务市场都将从中获益。

这对于中国来说是经济增长的重大利好，也为中国所乐见。

美联储会议纪要显示，美联储决策者仍倾向于今年年末加息，但有些人担心低通胀可能持续，还有人将根据未来几个月通胀形势做决定。

会议纪要发布之后，黄金短线暴涨近5美元，美元指数短线下跌，逼近93关口。

西班牙首相给予加泰罗尼亚领导人八天时间考虑放弃独立，若届时该地区仍坚持独立，那么他将解除其政治自治权，直接由中央政府管辖。

美国众议院共和党首席副党鞭Patrick McHenry预计，众议院和参议院都将在圣诞节前夕就税改投票，完成税收改革法案的工作。

黄金周三亚市早盘开于1287.46美元/盎司后，金价小幅上涨之后转跌，然后陷入盘整，多空胶着。欧市金价继续盘整，价格波动不大。美市金市走弱，盘中见大幅下挫，录得日内低点1284.02美元/盎司后强势反弹，多头大力拉升，金价快速飙升，录得日内高点1293.46美元/盎司后转小幅下挫，终收于1291.50美元/盎司。

黄金周三亚市早盘开于1287.46美元/盎司，最低下探1284.02美元/盎司，最高上涨至1293.46美元/盎司，收于1291.50美元/盎司，上涨4.04美元，涨幅0.31%。

全球最大黄金ETF–SPDR黄金信托持仓周三维持不变，目前持仓为858.45吨。

美联储会议纪要：多位官员预计今年还加息一次 担心低通胀持续

本周三公布的美联储9月会议纪要显示，美联储决策者不担心股市。美联储官员认为近期飓风并未影响美国经济前景，预计未来几个月经济增长会放缓，但不会长期如此。

少数美联储官员反对今年再加息一次，希望推迟至通胀更高时再加息。但多位与会者认为，如果中期经济前景总体保持不变，今年再度加息可能是有保障的。

另有多位与会者指出，加息的决策将取决于，未来几个月经济数据是否让他们对通胀回升到美联储目标水平更有信心。美联储官员在通胀预期方面争论较多。

美国芝加哥联邦储备银行总裁埃文斯主张，随着美联储推动扩张性货币政策回归正常，对下一轮升息应采取等待观望的态度。

“我想我们尝试更加努力推动(通胀)上升，可以得到更大的好处，即便通胀率达到2.25%甚至2.5%。我们需要看到通胀数据有明显进展。” 

纪要发布后，美元跌幅扩大， 欧元对美元盘中创两周新高，离岸人民币升破6.58，现货黄金一度升破1290美元。

西班牙首相给予加泰罗尼亚领导人八天时间考虑放弃独立

据路透报道，西班牙首相拉霍伊(Mariano Rajoy)给予加泰罗尼亚自治区政府八天时间来放弃独立，若届时该地区仍坚持独立，那么他将解除其政治自治权，直接由中央政府管辖。

此举可能加剧马德里当局与泰罗尼亚地区政府之间的对立局面，但也暗示着，这场1981年西班牙未遂军事政变以来的最大规模政治危机或许有解决之道。

地缘政治风险在一定程度上支撑了金价。

美众议院共和党首席副党鞭：预计在圣诞节前夕就税改投票

据美国媒体称，美国众议院共和党首席副党鞭Patrick McHenry预计，众议院和参议院都将在圣诞节前夕就税改投票，完成税收改革法案的工作。

McHenry在金融服务圆桌会议上强调税改的必要性，他表示整体减税计划是促进经济增长的“强有力因素”，减税将给美国中产阶级和大型企业带来新的转机。

美财长向特朗普力推！Powell出任美联储主席概率大增

美国财政部长Steven Mnuchin强烈建议白宫任命Jerome Powell为下一任美联储主席。

消息公布后，博彩网站PredictIt显示，Powell出任美联储主席的概率飙升，首次突破50%，成为美联储主席的第一大热门。

美联储二号人物临别点评：美股无泡沫

虽然当前美股高涨，但即将卸任的美联储副主席费希尔认为，并没有通胀相关的泡沫。

在可能是最后一次以美联储副主席身份接受采访时，费希尔称：“我们所处的环境并没有通胀相关的泡沫，资产市场的价格并非不可持续。”

稍早公布的美联储9月会议纪要显示，美联储决策者不担心股市。

市场预期需求上升 油价实现三连涨

原油期货周三连续第三个交易日上涨，因需求上升的预期和中东紧张局势的影响超过石油输出国组织产量上升的影响。

WTI 11月原油期货收涨0.75%，报51.30美元/桶。布伦特12月原油期货收涨0.58%，报56.94美元/桶。

技术分析

图为黄金4小时走势，价格持续走高，并且突破高位的看涨旗形形态，预计将继续上涨，旗形的上涨目标为1318附近，短线阻力位于1298. 下方支撑见低点1260，需要跌破该位置才回到下降趋势。

从日线走势来看，价格自38.2%位置开始反弹，并且突破10日均线阻力，上方的强阻力位于1296附近，突破该位置将可能再次测试今年高点1357. 如果跌破1268支撑，价格将继续走低。

基本面利好因素：

1.周三（10月4日）素有小非农之称的ADP就业报告出炉。数据显示，美国9月就业人数增加13.5万人，低于彭博此前预期的15.1万人，且显著低于8月份的23.7万，创2016年10月以来最小增幅。

2.美国商务部最新公布的数据显示，美国8月个人消费支出环比增长0.1%；个人收入环比上升0.2%，都符合预期。8月美国消费支出降温，因汽车购买减少，部分反映了哈维飓风的影响。数据显示，美国8月核心PCE物价指数年率增长1.3%，为2015年11月以来最低水平，连续第六个月回落，是两年来最差表现。

基本面利空因素：

1.美国劳工部(DOL)周五(10月6日)公布的数据显示，美国9月非农就业人数减少3.3万人，远远不及市场预期的增加8.0万人，9月失业率意外跌至4.2%，创下近17年以来低位。数据显示，美国9月非农就业人数减少3.3万人，为2010年10月以来首次录得负增长，市场预期增加8.0万人，前值增加15.6万人；美国9月份失业率为4.2%，创下2000年12月以来的最低，预期为4.4%，前值为4.4%。美国劳工部还将8月非农就业人数修正为增加16.9万人。

2.周四公布的美国经济数据提振了美元，并增强了美国的利率将会上涨的预期。数据显示，8月贸易逆差收窄，货物和服务出口上升到两年半的高点，而初请失业金下降超过预期；美国8月工厂订单月率表现好于预期，核心资本订单也录得增加。

后市展望

1.FXTM分析师Lukman Otunuga表示，金价的回升是受到美元疲软、西班牙加泰罗尼亚局势和朝鲜问题的推动，但对美联储加息的预期将打压黄金的上行空间。接下去美联储将公布9月会议纪要，Otunuga认为，如果纪要显示美联储倾向鹰派，那么将影响黄金的表现。并且从技术面来看，在1300美元/盎司下方，黄金空头依然掌控市场。“如果金价再次跌回1280下方，那么将可能进一步下跌到1267，而如果金价能够收高于1290，那么将进一步逼近1300。”

2.丹麦银行在哥本哈根的资深分析师Jens Pedersen表示， “这些对加泰罗尼亚独立公民投票的担忧正在褪色，给予欧元兑美元一定的支持。”Jens Pedersen表示，纪要的发布将会有重大的影响，因为美联储可能会支持十二月加息的预期，今年将会有第三次加息。

3.瑞银在伦敦的策略师Teves在一份报告中称“随着股市创历史新高，黄金也看起来很有吸引力，作为对冲，特别是两者之间的相关性，股市在今年仍处于负面地位。”

4.德国商业银行在一份报告中称 “白银昨日重返17美元/盎司的价位，但仍然没有超过技术上重要的200日均线。到目前为止，白银在十月份表现优于黄金，黄金/白银的比例已经从77下跌了目前的75。”

今年以来，贵州茅台股价45次创下新高，累计涨幅超60%。蝉联两届新财富食品饮料行业冠军的大佬，昨日喊出640元的目标。

在本周发布的最新研报中，招商证券董广阳、杨勇胜、李晓峥表示，近期草根调研显示，茅台三季度发货量同比增长40%以上，叠加产品升级及系列酒因素，收入增速有望更快，同时公司运用云商平台等手段，成功平抑终端价格，化解公司最大风险。

招商证券认为，无论是短期报表的增速，还是未来良性发展，都再超市场预期。展望来年，春节后提价概率提升，可看公司量价齐升，上调2017/2018年EPS至17.93元/23.65元，目标价640元。

在报告中，招商证券也对即将公布的三季度财报做出预测，其指出，公司前期对外宣布，中秋国庆双节期间备足6200吨计划量，加上7-8月中旬近3000吨发货量，我们预计三季度实际发货量在8500吨以上，同比去年5800吨发货量，增幅超40%。另外考虑到吨价提升、系列酒增长及财务公司业务贡献，我们预计Q3收入业绩增速有望达到40-50%，全年业绩增速也相应上调，再超市场预期。

上调贵州茅台目标价的，不仅仅是招商证券。中银国际将目标价格从550元上调至600元，安信证券给出的目标价格也高达580元。德银在9月下旬的研报则给出了550元的目标价格。

听起来很疯狂吗？别忘了，今年初茅台股价还在三百多元的时候，有分析师高呼目标价格400元，被批判“不切实际”，然而这一价格在4月中旬实现……年中有分析师给出了500元的目标价格，得到了相同的“判词”，然而茅台股价最早在8月中旬触及这一水平……

今年以来，贵州茅台股价屡创新高。以昨日收盘价计，这只股票年内累计涨超60%。

除了在开年第二个交易日大涨逾5%，创下历史新高，茅台在今年以来的每一个月，都不断刷新股价纪录。1月曾两次创下历史新高，2月三次创下历史新高，3月则有十次创下历史新高。

十一黄金周过后，白酒股份继续走强，贵州茅台接连三日刷新历史高点。周三盘中突破550元关口，当日收报545.54元。证券时报援引数据称，这是年内第45次创下股价新高，令贵州茅台成为今年创历史新高次数最多的股票（剔除近一年上市次新股）。