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金准商业 电商行业短视频营销数据分析报告 2019-02-22 15:32:22

前言

2018年短视频行业比较明显的一个变化就是商业变现速度加快,另外不同于之前大家对行业变现的困惑,这一年短视频商业模式也愈发清晰。

抖音整年时间都未停止商业化动作,信息流广告、挑战赛定制等收入增长迅猛,在此之外,继去年12月上线购物车功能后,今年5月,又上线店铺入口,用户可以进入达人店铺进行购买,就在双12前夕,抖音正式开放了全平台账号的购物车功能申请。7月份,抖音还上线了广告交易平台--星图,为品牌和达人提供广告促进服务。

即使是在商业化尝试上一向克制缓慢的快手,在2018年也加快了变现步伐。先是4月份开始小范围内侧推出“我的小店”,三个月后又与有赞合作,推出“短视频电商导购”解决方案,并新增“快手小店”,主播们皆可申请开店。

到了10月份,快手商业化进一步提速,营销综合平台上线,该平台几乎集合了快手目前所有的商业化变现产品,包括:信息流广告、品牌标签页广告、粉丝头条、快接单、快享计划、快手小店、子母矩阵号、商业号等等。

对于MCN机构内容创作者来说,变现也成为他们今年的头号任务。除了广告外,电商、知识付费也都开始进入快车化轨道。

2017年谈论起短视频商业模式,广告几乎是所有玩家的主要营收来源。今年,这种情况正在发生转变。短视频电商成为各家平台布局重点,不少MCN机构电商收入超越广告,发挥起支柱作用。

补贴失灵,长短融合。4月微视卷土重来背后,还投入了30亿的补贴金额,百度Nani短视频(后更名百度伙拍小视频)紧跟其后也公开了自己的补贴计划,采取“底薪+提成”的模式,优质头部达人最高可获万元底薪,普通达人最低也可领取3000元底薪。腾讯上线的另一款短视频产品yoo视频也推出了补贴计划。

但无一例外,补贴都如石沉大海,没有激起太大水花。百度伙拍小视频传出被裁撤的消息,微视因此还被闹出欠薪风波,发展不愠不火。曾经的补贴灵药效用不再。

一位MCN机构创始人向娱乐产业解释了补贴之所以会失灵的原因,“所有奔着补贴去的内容公司,必然是奔着量去的,就会导致内容粗制滥造,平台要有黏性就需要优质内容,但补贴一般都是根据VV/UV来算,专注优质内容的机构肯定做不过那些奔补贴的公司,他们做几千个号,每天发无数条,以量取胜,最终优秀的机构发现赚钱还不如那些劣质内容,自然不愿意在平台这里玩了,那内容质量就会特别低,用户粘性下降,补贴对平台起不到作用,自然失灵”。

抖音、快手两大UGC平台的双雄称霸,带来了UGC生态的繁荣,但同时也加速了PGC的衰落,“流量持续下滑,营收也下滑,今年死掉了一批短视频PGC公司。”某行业人士告诉娱乐产业。

如我们所见,前几年在PGC做得风生水起的头部内容机构,不少都纷纷转型UGC,在娱乐产业看来,现在PGC与UGC的区别体现在节目化视频与人格化视频上。抖音已经验证了人格化视频的受欢迎程度,而且相比节目化视频,其更容易形成粉丝忠诚度,有助于变现。签有大胃王密子君的成都瘾食文化 CEO 谈鹏认为:“人格化短视频给人的感觉就是真实,密子君在短视频里的表现相当于是把观众当朋友一样去展示自己。她在视频里面的一言一行,哪怕是身上的一些缺点和一些失误,现在其实已经成为一个特色了,能够让粉丝很接受”。

8月份,西瓜视频正式对外宣布将全面进军自制综艺领域,未来一年将投入40亿,以“All in”的状态打造移动原生综艺IP。这一举动意味着西瓜视频开始跳脱出原有的短视频空间,抢食长视频的蛋糕。而快手收购A站也被看作是其进入长视频的前奏,“短视频玩家们在短视频做起来后,肯定要横向拓展,一块是做直播,一块是做长视频。”辰海资本合伙人陈悦天表示。

三大视频网站也没闲着,除了此前布局短视频业务外,最近更是深入竖屏短视频领域,比如爱奇艺上线《生活对我下手了》竖屏微剧,在爱奇艺创始人龚宇看来,竖屏内容一定会变成未来的一个主流方向,并且从草根型的内容主导变成专业型的内容主导。9月优酷秋集大会上,优酷也公布了制作竖屏内容的消息。长短融合正在成为一种趋势。

经过这一年的发展,短视频行业已经牢固扎根,迎来更多新的可能。抖音、快手统领的行业格局也暂时成型,会有下一个“抖音”成为2019年的惊喜吗?

 

一、电商行业短视频营销概况

1.1电商行业短视频热度持续升温,11月购物季达到高峰

随着整体社会的娱乐化、内容化、碎片化趋势,内容成为消费者认知、决策、购买、售后体验环节中的重要角色,2018年下半年,电商行业相关短视频数量在整体市场中稳跻TOP5,11月份由于正值购物季,电商促销活动火热,短视频数量达到高峰。

 

1.2成熟平台电商领跑短视频热度,拼多多、小红书、寺库声量走高

综合电商、社交电商、折扣特卖电商的短视频热度普遍较高,其中淘宝、天猫、京东等头部电商的内容资源和声量规模优势突出;争议声中迅速成长的拼多多的舆论热度不减,斩获巨大声量;种草经济下的小红书迅速走红,奢侈品电商寺库凭借强大的内容输出能力,也跻身品牌声量榜TOP10。

 

1.3垂直领域3C、母婴和生鲜电商迅速占领短视频营销C

垂直电商领域,3C品牌电商的短视频热度占据高位,小米商城表现尤为突出;母婴电商、生鲜电商话题热度较高,其中天天果园、盒马鲜生领跑生鲜电商,母婴领域蜜芽和红孩子表现较优。

 

1.4电商短视频头部效应明显,2.6%的视频吸引八成用户的互动参与

电商品牌相关视频中,互动量高于10000的头部视频占比2.6%,却收获了超过80%的互动参与,优质视频头部效应明显,辐射范围较广。

 

1.5寺库、唯品会、网易严选、苏宁、天猫等的优质内容产出比高

寺库、唯品会、网易严选、苏宁和天猫等相关短视频的优质内容占比较高,是电商行业整体水平的2-4倍,其中寺库的传播互动表现尤为突出;蘑菇街的短视频声量较高,但较为分散,头部视频的覆盖率不高。

 

二、电商短视频营销渠道分析

短视频渠道TOP5:抖音、快手、bilibili、秒拍和美拍。

电商行业短视频渠道分布形成以抖音、快手为主,bilibili、秒拍和美拍为辅的平台矩阵,抖音的社交属性显著,点赞和评论效果突出,快手的传播和互动表现较为均衡。

 

各大电商在抖音、快手内容产出持续提升,抖音成为核心渠道。

2018下半年,主流电商平台相关视频中超过半数产出于抖音和快手,且视频产出量持续增长,抖音的增长幅度普遍较高。主打高端精品生活方式的两大平台网易严选和寺库均以抖音为核心进行内容营销,视频数量占比达90%+。

 

三、头部内容生产者分析

在短视频浪潮的推动下,内容电商已经成为当前短视频行业的一大趋势。垂类内容凭借精准的用户属性条件,在发展内容电商方面具备明显优势,头部的垂类内容也做了不少尝试。

在短视频浪潮的推动下,KOL红人的影响力再次达到新的巅峰。他们借助抖音、快手等流量巨大的短视频平台,通过发布自己的原创内容,迅速成长为不同圈层的意见领袖,并凭借基数庞大的粉丝群构建起自己的盈利体系。

除了接广告这种最为普遍的变现方式外,电商成为了这些KOL红人在探索商业模式过程中的一个重要选择。与此同时,内容平台在技术上也为创作者的商业化变现提供了有力的支持。内容成为消费转化的起点,连接产品和内容的渠道也被打通,内容电商由此开始崛起。

网红/KOL的影响力显著较强,时尚达人、搞笑、美食类最受欢迎。

头部视频主中,网红/KOL的影响力普遍更高,TOP100热门视频主中网红/KOL占比达到76%,其次是品牌机构,占比为12%。时尚达人、搞笑类、美食类KOL最受用户欢迎,TOP100视频主中占比分别为26%、13%、13%。

 

3.1品牌头部KOL分析:淘宝

淘宝相关十大视频主中,KOL类型结构丰富,覆盖萌宠、创意、生活、体育、美妆时尚等类别,生产大量PGC和UGC内容。轮胎粑粑以宠物表演为主要内容,山村小杰以山村生活、创意手工为吸引点,聚集了大量粉丝,为平台活动引流,传播效果显著。

 

3.2品牌头部KOL分析:拼多多

拼多多头部KOL中,时尚达人、创意、搞笑、美食类型居多,普遍以拼多多为话题生产测评视频,借由本身积累的垂直领域公信力获得大量粉丝关注,引发热议;TOP10 KOL的视频平均观看数普遍超50万,评论热度高涨。

 

3.3品牌头部KOL分析:唯品会

唯品会聚焦女性目标客群,通过美女网红、情感、影视、生活类头部KOL组合触及用户,单个KOL覆盖粉丝量普遍为百万量级,内容传播效果亮眼,受到用户的普遍认可,TOP10视频主的视频平均点赞数普遍超过1万。

 

四、短视频营销玩法及热门内容分析

电商品牌短视频营销玩法(1)

 

电商品牌短视频营销玩法(2)

 

4.1记录生活、知识技巧、精良广告热度高,定制化故事短剧互动强

电商热门视频中,记录生活类、知识技巧类、精良广告、关联流量明星等类型视频最受欢迎,引起广泛关注。定制化故事短剧在趣味、情感、深度上表现突出,容易引起用户的兴趣和分享;记录生活类、热点型内容、知识技巧类由于更贴近用户生活,更易引起用户的共鸣、认可和互动,视频互动效果亮眼。

 

真实的美好,实用的知识,新奇的创意,更易攻占用户心智。记录生活类视频中,生活趣闻、萌宠萌娃类、美食类等表现真实美好,满足用户丰富感知的需求,更易引起关注。教程技巧、测评体验等实用性内容备受关注,用户渴望通过短视频获取专业、有用的知识。精良广告中,创意猎奇内容带来惊喜,活动实录和素人故事更具真实性,在博取眼球的同时,更易抓住消费者的心。

 

 

4.2流量明星、活动资讯、创意故事短剧,迅速驱动流量

“颜值经济”时代下,视频内容关联流量明星的关注度较高,明星代言类视频最能吸引用户注意,挑战赛活动有了明星的参与也能引起更多关注;对于网红,用户爱颜值更爱才艺,添加了音乐舞蹈的内容更能博取眼球。

热点内容中平台活动资讯的占比较大,用户偏好通过视频形式获取活动信息。

创意恶搞类短剧满足用户的好奇心,吸引大波流量,而生活情感短剧触动用户的敏感神经,更能引起用户互动。

 

电商短视频声量排行 TOP10

 

营销套路主打效果、价格、消费场景,触及年轻用户群

 

消费者关注趋势:颜值形象、健康生活、品类升级

 

五、未来短视频行业的机会

短视频在经历短暂而又快速的发展后,现在已经进入了洗牌期。面对短视频逐渐退却的红利,我们应该如何发张呢?短视频未来的行业机会又在哪里呢?

对于广大的内容创业者来讲,短视频行业无疑是最后一波红利。以抖音、快手为代表的短视频平台的崛起说明作为一种全新的内容形式,短视频正在成为人们获取知识的一个主要渠道。在这个背后其实代表的是流量向短视频平台的聚集,通过短视频的方式来进行流量变现成为很多内容创业者都在觊觎的全新领域。

基于短视频衍生而来的内容电商成为推动传统电商再度进化的全新动力,继直播之后,短视频正在成为电商买货的主要渠道。作为一种全新的内容展示形式,短视频正在成为新零售风口的重要组成部分。抖音、快手等短视频平台正在成为新型电商平台重要的导流渠道,以内容来吸引流量,再将流量落脚到变现成为激活用户活性的全新手段。

尽管短视频作为一种新的内容展现形式,不断受到人们的关注,但是,短视频平台的流量两极分化的状态非常严重。头部的短视频内容提供者占据了整个平台绝大多数的流量,对于底层的短视频内容提供者来讲,所谓的聚粉和变现只不过是一个美好的梦而已。

正是因为如此,很多人认为,短视频在经历了前期突飞猛进的发展之后,开始进入到洗牌期。基于短视频衍生而来的诸多商业模式开始遭遇挑战,不再是一本万利的买卖。

金准商业认为,面对短视频平台逐渐退却的红利,我们应当如何抓住最后一把红利,并顺势抓住新零售的红利成为未来一段时期想要在短视频的洪流里继续前行的关键所在。

那么,在这个洗牌的短视频行业,我们还能抓住红利吗?我们可以抓住哪些红利呢?

5.1从资本回归行业,短视频行业的红利仍在

同所有的互联网时代产生的事物一样,短视频行业的发展同样经历了一个资本驱动的过程。早期以抖音、快手为代表的短视频平台不断受到投资机构、互联网巨头的青睐正是这种发展模式的直接体现。正是由于资本机构和互联网巨头的加入,短视频市场才会在如此短的时间内野蛮生长,并且迅速取代直播成为新的内容风口。

当资本驱动的短视频行业的市场格局确定之后,投资机构和互联网巨头对于短视频平台的要求不再是简单地获得流量,而是开始将关注的焦点放在了短视频变现上。我们看到的抖音涉足社交领域、快手进行电商探索都是短视频行业的发展进入到变现阶段的主要标志。

根据以往的经验,当一个行业的发展不再以市场格局为第一要务,而是将发展的目光聚焦在行业变现上的时候,这个行业的发展便开始进入到了下半场。当行业发展进入下半场之后,行业发展的红利便会开始减少。对比短视频行业的发展,可以理解为什么会有如此多的人如此笃定地认为短视频行业的红利已经见顶。

尽管如此,我们并不能够简单地认为短视频行业的红利已经见顶。当它的发展开始进入到下半场,相反正是我们享受短视频行业红利的时候。如果我们能够找到一条适合短视频行业的变现途径和渠道,不仅能够把短视频行业的发展带入到一个新阶段,而且能够把短视频与外部更多行业结合在一起,从而找到更多短视频行业的全新红利。

之所以会说短视频行业的红利依然存在,主要原因有如下几个方面:

5.2短视频行业红利尚在的主要原因

1短视频行业的变现才刚刚开始

虽然短视频行业的市场格局已定,但是有关它的变现才刚刚开始。可能有人会说,早前以抖音、快手为代表的短视频行业已经进行过变现方面的尝试,但是这些尝试仅仅只是停留在唯资本至上的时代,这些短视频平台的动作是为了吸引资本的注意而已。

当资本退潮,特别是当短视频平台开始将商业变现看作是他们发展的第一要务的时候,所谓的短视频商业变现才刚刚开始。如果我们能够遵循短视频平台的变现方向前进,无疑能够获得新的增长突破口。

无论是当下的短视频社交还是短视频电商,其实都是基于短视频这个内容本身衍生而来的变现新方式。只要我们能够把握好短视频行业的变现新方向,就能够找到在这个阶段的红利,实现新的发展。

2短视频行业依然存在优化的可能性

作为一种全新的内容展示形式,短视频行业依然存在优化的可能性。无论是从内容的产出机制,还是内容的呈现方式上,短视频其实还有很大的提升空间。特别是短视频行业与大数据、云计算和智能科技为代表的结合所带来的优化上,短视频行业依然有很大的提升空间。

从短视频行业本身来看,我们依然可以找到好的突破口和优化的可能性。以当下短视频行业的推荐机制为例,虽然以抖音、快手为代表的短视频行业的发展以用户的偏好数据进行短视频的相关推荐,但是这些推荐机制依然存在优化的可能,一味地依赖数据本身,忽略了对于内容本身的判断,短视频的推荐最后只能变成一个由数据堆砌而来的毫无营养和态度的内容。

短视频内容推荐机制仅仅只是一个方面,除了短视频的内容推荐机制之外,短视频内容的产出、推广以及变现都有可以优化的可能性。基于变现为代表的短视频行业再进化同样有继续蜕变的可能性。因此,短视频行业依然存在红利期。

3短视频行业与外部行业的打通尚存在探索空间

尽管短视频是一种全新的内容展示形式,但是这种内容展示形式仅仅只是停留在短视频本身,短视频并未形成一个与外部行业打通的链条,它仅仅只是在短视频内部以及巨头的生态体系下成长起来的一个物种而已。无论是抖音还是之前微视,其实都是在巨头的生态体系下形成的,并未真正与外部更多的行业实现打通。

当短视频行业的发展从资本驱动的时代进入到以自我为主的发展时代,它开始尝试与外部行业实现打通,从而可以为我们打开一个更加多样化发展的全新时代。当下,我们看到的基于短视频的商业化变现其实是将短视频与外部行业进行打通的尝试,无论是与传统电商,还是与新零售,短视频行业与外部行业的打通同样存在着诸多的想象空间。

除了电商和新零售之外,抖音在社交领域的尝试让我们看到了短视频在社交化道路上的诸多可能性。金准商业认为,可以预见的是未来随着基于短视频为基础的与众多行业的打通,我们将会找到有关短视频发展的更多的可能性,而非仅仅只是为数不多的几个领域变现探索。

5.3当短视频发展进入深水区,哪些才是后资本时代的红利?

无疑,在经历了早期资本乱战和巨头站队之后,短视频行业的发展已经从早期的野蛮生长期进入到了深水区。同资本时代的白热化相比,处于深水区的短视频行业开始遭遇新的红利期。

那么,在资本退潮的大背景下,短视频行业究竟有哪些红利呢?

1以新零售为肇始点,短视频变现将开启新战场

我们看到的现在很多短视频变现的途径几乎都是基于短视频平台本身所导致的,并未真正与外部行业产生联系。随着新零售时代的来临,特别是各种新技术的不断成熟,短视频作为一种内容呈现形式,将会成为新零售领域当中不可或缺的一份子,从而将会给人们带来不一样的体验。

当阿里、腾讯、京东为代表的互联网巨头不断加持新零售风口的时候,短视频作为他们手中的一枚重要棋子,无疑将会成为这些互联网巨头介入新战场的“马前卒”,从而推动互联网巨头体验的优化,提升用户活跃度,同样为短视频行业的发展带来新的红利。

以新零售为肇始点,短视频行业将会打开一个与外部行业结合的全新时代,除了新零售时代,新社交、新金融、新制造等诸多行业能够与短视频产生联系,并且实现短视频行业的再度进化,开辟短视频变现的新战场。

2在流量见顶的大背景下,短视频将承担起聚集流量和导引流量的重任

随着互联网时代的落幕,流量红利见顶成为一种趋势。作为一种全新的内容展示形式,短视频行业的发展开始以内容不断吸引流量。观察抖音、快手等短视频平台上的大号粉丝,我们可以看出,这些大号的粉丝动辄几十万,甚至成百上千万,短视频平台上一个大V的流量甚至比传统互联网时代一个平台的流量还要大。

借助短视频平台的大V粉丝,我们无疑能够找到新的聚集流量和导引流量的方式。借助短视频平台的大V影响力,我们能够轻而易举地将大量的流量聚集起来,从而在流量见顶的时刻重新建构起强大的流量大坝。

从这个逻辑来看,深度挖掘并利用短视频的流量优势,建构起一道强大的流量大坝,对于当下的短视频市场来讲无疑是一个最大的红利。如何快速、有效地发挥短视频在流量端口的巨大作用,对于当下的短视频行业来讲具有不可估量的重要作用。

在资本的推波助澜下,尽管当下的短视频市场格局基本确定,但是有关短视频变现的探索才刚刚开始。因此,在这个时刻,我们对于短视频红利不再的判断显然为时过早。金准商业认为,只要我们能够抓住短视频红利的尾巴,把握短视频市场的真正的红利,所谓的短视频变现或许才刚刚开始。

结语

面对日趋激烈的电商竞争,电商营销玩法不断创新,内容形式正在经历从图文到短视频的快速变化,金准商业发现短视频在与电商结合,无论是短视频渠道陆续出现“边看边买”的功能,还是电商内容短视频的出现,都在预示着短视频领域的趋势将与电商领域越靠越近。

短视频已经渗透到各行各业了,现在我们打开淘宝已经不像之前那样一张图一张图的展示商品,而是已有很多商家运用到短视频了,短视频电商迎来了新的契机。

短视频是个很大的流量入口,电商通过视频可以更好的展示产品,提高销售额。同时,消费了买了产品能够拍出来更多有趣的短视频,继续给短视频注入活力。这是理想中的生态循环,现实却未必是这样子。但是,19年以来短视频热度一路攀升,各种电商品牌相继入住,这是视频电商厮杀的开始,但最终结果如何还未可知。

不过短视频电商相对于社交电商来说并不是全占优势,短视频构建人与人之间的连接度并没有那么强,用户粘性很难做上去,三五天的热度可能就过去了。

短视频注重的是内容生产,社交注重的是人与人的连接,电商要的是人和内容。短视频+电商会是一个趋势,但却未必会是社交电商里面的佼佼者。



评写字机器人:别让黑科技“黑”掉对文化的体悟 2019-02-22 09:45:49

“它不但可能‘黑’掉某个小学生对汉字的学习能力,而且可能‘黑’掉一代人对本民族文化的体悟。键盘正在取代纸笔,或许终有一天,我们只有在需要以审美方式表达情感和思想时,才会拿起纸笔。而当这一天真的来临,如果因为从小对‘写字机器人’的依赖而无法落笔就悔之晚矣了。”


对于“写字机器人”,大部分网友把矛头指向教育,认为学生作业负担过重是“黑科技”诞生的原因。应该说,这一说法有一定道理。但是,具体问题需要具体分析。某项工作或劳动的具体形态可以被科技改变,但它内在的文化内涵和功能却不应因此而抹杀。


拿“写字机器人”来说,小学生抄写汉字这一动作的功能是多方面的。最浅层的当然是完成老师布置的作业,如果仅从这个层面而言,可以通过“写字机器人”来完成;如果老师带有体罚性地让学生大量抄写,学生用“黑科技”来应对,更是无可厚非。


不过,往更深一层看,抄写本身并不是目的,正所谓“书读百遍其义自见”,小学生学习生字和课文离不开记忆,抄写正是为了更好地记忆。事实也已经证明,眼口手配合的活动对于促进记忆确有帮助。因此,如果把抄写完全交给“黑科技”,显然不利于知识的学习。当然,需要指出的是,每个人的禀赋不同,学习一个字或一篇课文需要抄多少遍也应该因人而异。


如果再深入到汉字的文化特性中,我们还会发现,方块结构的汉字除了表意交流的作用外,还具有独特的审美功能。正因为如此,才有了书法这门中国独有的艺术。汉字对于中国文化具有本根的意义。我们学习汉字,除了明白它的读音和意思,还应该体会它的审美意味。而对于汉字审美意味的掌握,则必须通过实际的书写感受每一笔的起承转合以及笔画之间的关系,进而体会线条营造的时空之美。而这些是目前的“写字机器人”无法实现的。


从这个意义上说,“写字机器人”确实有“黑”的一面,它不但可能“黑”掉某个小学生对汉字的学习能力,而且可能“黑”掉一代人对本民族文化的体悟。随着计算机的普及,键盘正在取代纸笔。或许终有一天,我们只有在需要以审美方式表达情感和思想时,才会拿起纸笔书写汉字。而那时,如果因为从小对“写字机器人”的依赖而无法落笔就悔之晚矣了。


那么,是不是就应该彻底封杀这样的黑科技呢?恰恰相反,正确的方法是科学地回答“写字机器人”提出的问题。一方面认真反思教育存在的问题,减少乃至杜绝体罚式的作业,让学生有更多的时间和精力实现全面发展;另一方面则应思考如何填平科技进步带来的文化鸿沟。在某种程度上,科技就是为“懒人”而生的。科技的每一步发展都在帮助人从重复的工作、繁重的劳动中获得自我解放。但这种解放不应该导致文化的散失,而应该促进文化的延续和繁荣。

为什么说CHANEL创意总监Karl是这个时代的奇迹? 2019-02-22 09:42:00

在时尚界奉献超过七十年,行业最著名以及最受尊敬的设计师Karl Lagerfeld,于2019年2月19日逝世,享年85岁。对许多人而言,这代表着一个时代的落幕。而从此,CHANEL的秀后,再也不会有这样一位传奇的人前来谢幕了。

Karl Lagerfeld,时尚圈的人都叫他为老佛爷。他的造型很有辨识度,永远都是一身笔挺的黑西装和一副黑色墨镜示人,从不在没戴墨镜的情况下出镜。

除了CHANEL的创意总监,他还是Fendi设计师,以及拥有自己的同名品牌,每年要设计十几场时装秀——他把自己的一生都奉献给了时尚圈。

在设计师“轮番坐班”的当今时尚圈,Karl Lagerfeld可谓是设计师里最为坚守的一位,因为他在CHANEL创意总监的位置上一坐就是36年。

用他自己在个人纪录片《孤独的时尚大帝》里的话说就是:“我接手CHANEL的时候,CHANEL是个睡美人。甚至称不上美人,她睡到都打鼾了。”

这是什么意思呢?那我们就从Karl Lagerfeld踏入时尚圈开始说起吧:

没吃过什么苦 为时尚圈而生

Karl Lagerfeld在1933年出生于德国汉堡的一个富裕家庭,14岁时搬到了巴黎学会了绘画。后来专攻时装设计,1954年就赢得了国际羊毛大赛的大衣奖,小有名气的他开始在高级时装屋Balmain担任学徒和助理。

后来因为业务能力出众,在1958年被当时的高级时装屋Jean Patou挖去做了设计师。随后老佛爷就开启了顺风顺水的时尚圈道路,成为了一名自由设计师。先是成为了Chloé的设计师,罗马老牌时装屋Fendi也加入他的客户名单,经典的双F标志就出自他的手下。


CHANEL的第二位设计师Philippe Guibourge在1979年的作品

而真正的传奇要从他接手CHANEL开始。1971年,CHANEL的创始人Coco Chanel逝世,仅仅是从1978到1983年,就连换了3位设计师,但没有激起任何水花,给大家的印象只是一个平淡无奇的法国老牌,销量也不尽人意。

1983年,CHANEL公司的董事长Alain Wertheimer请Karl Lagerfeld担任设计总监,这在当时的时尚圈引起了轰动,大家都认为,他并不能胜任这份工作。因为当时老佛爷对于高定时装的态度是这样的:“我认为它们是50年代老古董。”这跟当时的大部分时装人的观念恰恰相反。


CHANEL Haute Couture, 1983

后来,Karl Lagerfeld在CHANEL的第一次亮相就让批评者们闭上了嘴。《纽约时报》的时装记者当时是这么描述这场高定处女秀的:“在不打乱CHANEL精神的前提下,他设法使服装变得更有活力。”


老佛爷将菱格和软呢等经典元素重塑,改变了廓形和长度,加入更多的华丽配饰,让CHANEL再次成为上流社会女人们的流行风向标。

后来的故事大家也知道了,CHANEL成为世界上最畅销的品牌之一,一直到今天,它都是女人们心中优雅和奢侈的代表。

即使做到今天的成就,老佛爷在谈及自己的经历时也只会说一句轻描淡写的话:“我没吃过什么苦,甚至不是那种会苦读的人。但我工作起来很认真,我知道我该怎么做。”




去年开罚单1504张、罚款逾2亿元,保险业监管惩处力度空前 2019-02-22 09:26:47

监管罚单既可反映行业监管风向,也被企业视为前车之鉴。2018年,各类保险机构被监管开具了多少张罚单,违规之处通常在哪些方面?


上证报记者独家获悉,根据相关方面统计,2018年,银保监会系统共依法对保险业的1122家次机构作出1504家次行政处罚,查处违规行为1591项次,处罚1919人次,罚款约2.414亿元。同时,撤销任职资格44人次,责令停止接受新业务38家次,禁入保险业1人次,责令停业整顿1家次,吊销业务许可证5家次,没收违法所得20.72万元,责令一定时期不得再申请某项行政许可4家次。


力度空前的惩处折射出保险业“打扫屋子再请客”的监管思路,严惩重处将成为保险业市场乱象治理的常态。


财险公司被罚最多


对保险业乱象“亮剑”,监管部门坚持不回避、不遮掩,市场整治毫不手软。


处罚情况显示,2018年,银保监会系统共对保险业出具罚单1504张,其中江苏、广东、福建、宁波、湖南、云南、浙江等地监管机构处罚较多,罚单数均超过50张;唐山、烟台、温州和西藏等地监管机构处罚较少,罚单数均为5张以下。


从被处罚机构类型来看,2018年,处罚主要集中在财产险、人身险和保险代理公司。在被处罚的1122家次机构中,财产险公司417家次,占比37.17%;人身险公司237家次,占比21.12%;保险代理公司263家次,占比23.44%;保险经纪公司75家次,占比6.68%;保险公估公司78家次,占比6.95%;兼业代理机构50家次(其中银保渠道33家次),占比4.46%;业外机构2家,占比0.18%。此外,还有25位个人代理和1位业外人员受到处罚。


在2018年被处罚的法人保险公司中,财产险公司共有40家。从处罚次数看,人保财险、国寿财险、中华财险等被处罚次数较多,均超过30家次。从处罚金额看,也是上述这几家被处罚金额较大,均在600万元以上。


人身险公司共有39家。从处罚次数看,国寿寿险、人保人寿、泰康人寿、平安人寿、阳光人寿等被处罚次数较多,均在10家次以上。从被处罚金额看,国寿寿险、人保人寿、阳光人寿、华夏人寿、人保健康、平安人寿等被处罚金额较大,均在200万元以上。


一般来说,处罚次数和处罚金额的数量规模,与各保险公司相对应的市场份额不无关系。


数十项违规行为曝光


细数被罚原因,数十项违规行为集中曝光,一些行为看似新表现,实则是老问题。


涉及财产险公司的违规行为主要有:编制造或提供虚假报告、报表、文件、资料;给予或承诺给予保险合同约定以外的利益;虚列费用;利用保险中介机构套取费用;未按照规定报送、保管、提供报告、报表、文件、资料;未按规定使用经批准或者备案的条款费率等。


人身险公司的违规行为包括:欺骗投保人、被保险人或者受益人;虚列费用;给予或承诺给予保险合同约定以外的利益;未按照规定报送、保管、提供报告、报表、文件、资料;未经批准变更分支机构营业场所或撤销分支机构;对投保人隐瞒与保险合同有关的重要情况等。


9类处罚措施 累计罚款逾2亿元


针对这些违规行为,2018年保险行业的行政处罚措施主要有:警告、罚款、撤销任职资格、责令停止接受新业务、责令停业整顿、禁入保险业、吊销业务许可证、责令一定时期不得再申请某项行政许可和没收违法所得等九类。


相比以往措施种类来看,监管处罚力度有所加大。比如,不只是停止接受新业务,还有停业整顿和一定时期不得再申请某项行政许可。


具体来看,警告2304次,其中个人1843次,机构461次;累计罚款24140.08万元,其中机构18380.23万元,个人5759.85万元;撤销高管任职资格44人次;责令停止接受新业务38家次;禁入保险业1人次;责令停业整顿1家次;吊销业务许可证5家次;没收违法所得20.72万元;责令一定时期不得再申请某项行政许可4家次。

独角兽遭遇“估值杀”,未来或仍有3成下降空间 2019-02-22 09:24:58

软银集团董事长孙正义最近的日子不好过。


他掌控的全球最大科技产业风险投资机构软银愿景基金的两大主要股东正心生不满。据华尔街日报报道,沙特公共投资基金(PIF)和阿布扎比主权财富基金穆巴达拉(Mubadala)对于软银愿景基金展开的一些对外投资不满意,认为给出的价格太高。


随着去年独角兽接连败走麦城,资金对于独角兽的热度开始降温,毕马威首席市场执行官周骏在接受21世纪经济报道记者采访时表示:“即使目前独角兽的估值仍然较高,可能仍有20%到30%的回撤空间。”


科技独角兽跌幅近半


沙特公共投资基金和阿布扎比穆巴达拉基金对软银愿景基金不满主要集中在三点:一是投资价格太高,二是软银集团通过软银愿景伤害股东的利益,三是软银愿景管理风格不适当。


两家基金的担忧不无道理。从去年开始,一些新经济独角兽的估值出现泡沫破裂迹象。去年一度被称为独角兽上市元年,明星企业争相赴港上市,其中包括小米集团、美团点评等“当红炸子鸡”。不过潮水退去后,才发现谁是裸泳者,仅仅数月过去,这些新经济独角兽股价下滑严重,估值严重缩水,上市前的独角兽在上市后有变成“毒角兽”的可能。


小米集团顶着高科技的光环去年在港股上市,也是29年来香港股市首家采用“同股不同权”架构的上市公司,一时风光无限。虽然小米的掌门人雷军称,要让首日买入小米集团的投资者赚一倍,但是市场对其反应冷淡。其间股价最低甚至击穿10港元,至9.44港元,目前市价仅为11.38港元,不仅低于其上市首日的收盘价16.8港元,也低于其发行价17港元。


而另一只独角兽美团点评,2月21日的股价是58.55港元,远远低于其发行价69港元。


根据21世纪经济报道不完全统计,去年香港市场上市的10只科技独角兽,平均跌幅达到45.5%。


2018年香港交易所击败纽交所,夺得全球交易所IPO融资额冠军,超过200家公司在港IPO,集资总额逾2800亿港元。


德勤数据显示,按照融资规模来看,2018年全球集资额前五名的公司,分别为软银公司(1652亿港元)、中国铁塔(588亿港元)、小米集团(426亿港元)、西门子医疗(390亿港元)以及美团点评(331亿港元)。上述五家公司,港交所独揽三家——中国铁塔、小米以及美团。2018年全年,港交所IPO的集资额2866亿港元,位居全球交易所之首。这三家公司,贡献了全年香港IPO集资额的70%以上。另外的30%的集资额被206家公司瓜分。


“新经济独角兽概念炒得有点‘糊’,降温是迟早的事情,我认为未来估值还有下降的空间,应该在2到3成左右。”周骏对记者表示。


新经济投资降温


周骏认为,新经济独角兽之所以出现这一波“估值杀”行情,主要原因有两个:一是部分所谓的独角兽本身存在泡沫,对于投资资金形成了伤害。最典型的案例是OFO走下神坛,去年以近乎崩盘的方式跌入溃败的边缘。OFO的创始人戴威也被当成老赖,被法院作出了“限制消费令”,不得选择飞机、列车软卧、轮船二等以上舱位;不能在星级宾馆等场合消费,不能买房买车旅游等。这让一些风投资金损失惨重,盲目追高自食苦果。


其次是全球经济增速放缓,实体经济面临下滑风险。“最令市场担忧的是不确定性,一旦市场认为经济增速可能放缓,亢奋的情绪就会冷却,观望成为资金最常做的事。”周骏表示。


投资冷却首先体现在基石投资者身上。基石投资人一直是港股的特色之一,每次大型IPO,基石投资人名单都备受市场关注。2018年上半年、2017年上市的所谓“新经济”公司曾经大受基石投资人欢迎,包括李嘉诚在内的香港大家族资本、大型PE、产业巨头等,都曾拿出真金白银力挺这些所谓的“独角兽”。不过随着多只“独角兽”变“毒角兽”,2018年下半年开始基石投资人的踪影难觅。


硅谷投资者、Social Capital公司创始人兼首席执行官Chamath Palihapitiya最近警告说,风投们在很多方面创造了一种危险的高风险的“庞氏骗局”和“奇怪的庞氏泡沫”,使得“初创公司估值大幅度膨胀”。

MWC亮点前瞻:厂商纷纷“秀肌肉”,全球冲刺5G时代 2019-02-22 09:22:15

5G这个词已经火了很久了,也引起了普遍的关注。但今年,或将是它真正的转折年。


作为移动通信行业最具影响力的展会,一年一度的世界移动通信大会(MWC)将于2月25日到28日在西班牙巴塞罗那举办。而在MWC期间,甚至在展会前数日,无论是通信、芯片还是手机终端厂商,均在摩拳擦掌,集中发布5G机型及相关产品。


在MWC预沟通会上,华为发布了巴龙5000调制解调器,能在单芯片内实现2G、3G、4G、5G多种网络制式。


“在本次MWC展会期间,爱立信会发布9种新型基站,能够满足运营商的不同需求。”2月21日,在MWC2019预沟通会上,爱立信东北亚区首席市场官张至伟向记者介绍道。记者同时了解到,爱立信也会展出增强型5G平台、全场景蜂窝物联网解决方案等产品,全力秀出自己的5G“肌肉”。


“几乎所有品牌都将发布支持5G的机型,华为已经发布5G基站、终端芯片。”在谈及今年MWC创新亮点时,国盛证券电子行业研究团队表示,“预计今年5G将覆盖各品牌旗舰机型,明年5G产业从基站到终端都将迎来高速增长。”


5G时代真的要来了吗?今年的MWC期间,有哪些厂商的5G动作值得关注?


5G手机集体亮相


作为第五代移动通信网络,5G网络的峰值理论传输速度可达每秒数十GB,比4G速度高数百倍。在成熟的5G网络中,极致的速度体验是毫无争议的。


这也让5G手机在用户心中留下了一丝期待。“近期不准备换手机了,想等大部分厂商的5G手机出来之后,再比较着看看。”1月底,有用户在谈及换机时,向21世纪经济报道记者表明了自己的态度。


从研究数据来看,5G手机的增长空间也是可期的。根据Strategy Analytics预测,5G智能手机出货量将从2019年的200万台增长到2025年的15亿,年复合增长率高达201%。


“中国4G智能手机出货量市场份额2014年初为10%,仅用了两年左右市场份额就达到90%,我们认为5G采用率也将和4G类似,在中国会迅速提升。”国盛证券电子行业研究团队指出。


因此,MWC期间各大手机厂商纷纷亮出大招。据21世纪经济报道记者梳理,将有包括华为、OPPO、三星、小米、VIVO等手机厂商借助MWC首次发布或展出支持5G的手机。


据华为透露的消息,2月24日,华为5G可折叠手机新品将正式亮相。该手机将搭载麒麟980处理器,并采用巴龙5000芯片,这也是华为首款5G终端芯片。有评论认为,这款折叠屏手机将打响今年华为在5G终端方面的头枪。


小米此前介绍,将于今年第一季度面向欧洲市场推出晓龙855版的小米MIX 3,能够支持5G网络,该款手机也很有可能会在展会亮相。此外,有传闻称,LG在MWC期间将发布V50 ThinQ手机,该机型将会搭载5G技术,将是LG发布的首款5G智能手机。一加OnePlus则于近日宣布,即将在MWC 2019上展示其首款兼容5G的智能手机的原型。


作为昔日MWC会场主角,三星则在美国当地时间2月20日于旧金山发布了最新的Galaxy S10系列,其中囊括了Galaxy S10的5G版本。该手机屏幕为6.7英寸,将在今年二季度发售,不过价格尚未公布。


“在MWC2019召开之前,三星和华为两大智能手机厂商相继发布提供5G网络支持的折叠屏智能手机产品。”长城国瑞证券电子行业研究团队指出,“对于创新和增长乏力的智能手机产业来说,5G、折叠屏、混合光学变焦摄像头等新技术应用于智能手机产品,是激活智能手机换机市场、增加产业链上下游投资的关键。”


基础设施紧随


5G终端已经先行,相关基础设施的脚步也没有落下。


在MWC预沟通会上,华为发布了巴龙5000调制解调器,能在单芯片内实现2G、3G、4G、5G多种网络制式,降低多模间数据交换产生的时延和功耗,还可以支持多种产品形态,除智能手机之外,包括家庭宽带终端、车载终端和5G模组等均可搭载。


高通在大会前夕发布了包括第二代5G商用芯片骁龙X55、5G射频前端解决方案、端到端OTA 5G测试网络,并透露将在MWC期间进行5G新空口技术演示。英特尔亦将与华为公开展示首个5G新空口互操作演示。


所谓空口,指的是移动终端到基站之间的连接协议,是移动通信标准中一个至关重要的标准。3G时代的空口核心技术是CDMA,4G的空口核心技术是OFDM。高通及英特尔此次展示的空口技术标准由3GPP制定。


爱立信则升级5G平台,发布双模5G云化核心网、5G新空口虚拟化软件、动态编程解决方案等新产品。其中,双模5G云化核心网是云原生的解决方案,可实现自动化容量管理及高效稳健运营,5G新空口虚拟化软件可管理大批用户的数据流量,动态编程解决方案则引入了网络切片自动化功能,包括创建、测试和部署网络切片,以便运营商快速推出5G服务。


根据《爱立信移动市场报告》,预计到2024年,移动数据流量将增长5倍,届时将有25%的移动数据流量经由5G网络传输。爱立信方面表示,为了满足这一数据流量增长需求并应对5G用例的发展,爱立信于2017年初推出了5G平台,如今的升级使爱立信5G平台更加动态与灵活,从而帮助运营商平滑地实现网络演进,并大规模部署5G业务。


“今年预计5G设备整体出货量会放大,商用数量也会放大。”张志伟指出。不过他也坦言,关于行业“解渴度”方面仍“不好说”,也许明年会有更为爆发性的表现。

金准商业 军工复合材料产业链深度研究报告 2019-02-21 13:40:45

前言

复合材料,是由两种或两种以上不同性质的材料,通过物理或化学的方法,在宏观(微观)上组成具有新性能的材料。各种材料在性能上互相取长补短,产生协同效应,使复合材料的综合性能优于原组成材料而满足各种不同的要求。复合材料的用量已成为衡量军用装备先进性的重要标志。复合材料的兴起丰富了现代材料家族。尤其是具备高强度、高模量、低比重碳纤维增强复合材料的出现,使其成为各类军民装备重要的候选材料之一。

军工复合材料对国防科技和国民经济的发展具有重要的推动作用,在某种程度上是国防力量强弱的一种表征。作为武器装备的物质基础和技术先导,军工复合材料是决定武器装备性能的重要因素,也是拓展武器装备新功能,取得和保持武器装备竞争优势的原动力。

金准商业认为,军工发展大势所趋,军工新材料作为军工产业链的上游领域,不仅利润相对丰厚,对中下游产业的发展也起决定性的作用。

一、军工复材产业链投资价值分析

我国军工复材产业目前正处于成长期,金准商业认为未来整体盈利水平有望呈现出持续上升的态势。军工复材发展历程就是一个不断突破国外封锁的过程,是国家近年重点支持、鼓励发展的产业之一。我国军用复材技术发展多年,已经具备较好基础,未来伴随着这些专项计划的逐步实施,有望进一步加快复合材料的技术提升以及应用推广。

2016和2017两年受军改及国企改革影响军工行业企业收入及利润整体增速不高,2018年军工上游企业业绩增速较高,或预示下游军工行业需求快速增长。

复合材料在新一代武器装备中的应用比例提升明显,伴随着下游军工产业发展以及改革落地,军工复材需求有望快速增长。

军工复材行业壁垒较高,行业内企业普遍毛利率较高、盈利能力较强。


军品定价机制改革以及军民融合政策的逐步推进,可能会加大军工复材行业竞争,降低毛利率水平,但具备核心竞争力的企业仍会保持优势。未来军工复材行业竞争有可能会加强,行业毛利率水平有可能会逐步下降,但有核心竞争力的企业仍会保持优势。

二、复材性能优异,在国内外国防领域应用越来越多

2.1复材技术与武器装备发展相辅相成,我国仍有较大提升空间

复合材料是指由有机高分子、无机非金属或金属等几类不同材料通过复合工艺组合而成的新型材料,它既能保留原有组分材料的主要特色,又通过材料设计使各组分的性能互相补充并彼此关联与协同,从而获得原组分材料无法比拟的优越性能。

复材早期主要作为功能件应用于武器装备,目前已经能够用做主承力结构件。

伴随着武器装备的不断发展,对减重、隐身、耐冲击、耐高温等性能要求越来越高,传统材料越来越难以满足多项要求,复材成为军事装备发展的重要基础,其应用水平也已成为衡量武器装备发展的先进性标准之一。

总的来看,复材技术与装备发展相辅相成,互相促进,即复材制备与应用技术发展推动了装备升级,装备不断发展也倒逼了复材技术不断进步。随着国内外复合材料的设计与加工能力逐步上升,成本进一步下降,未来复合材料在武器装备的应用将会进一步提升。

美国与日本是较早开展复材制备与应用的国家,技术较成熟,在武器装备与民用航空中应用比例较高。

随着国内装备不断发展,复材制备技术的逐步成熟,装备中复材应用比例也在不断提升,但总体水平与国外仍存在差距,未来仍有较大提升空间。

2.2国外军机复材应用比例较高,国内相比仍有较大应用空间

复材在战斗机上应用比例逐步提升,且已经能够用作主承力结构件

随着增强材料、基体以及复材制备技术发展,复合材料在军用飞机上的用量逐步提升,据2006 年发表的《飞机结构用先进复合材料的应用与发展》文献,2000 年以后世界先进军机上复合材料的用量占全机结构重量的20%~50%不等。复材在国外军用战斗机上的应用经历了“小受力件→次承力件→主承力件→起落架应用”4 个阶段,从初期只能应用于受力较小的部件,发展到目前已经能够应用于主承力结构件以及起落架上。

1. 第一阶段,主要用在舱门、口盖、整流以及襟副翼、方向舵等受力比较小的部件上。

2. 第二阶段,复合材料开始应用于军机的垂直尾翼、水平尾翼的壁板等次承力结构件上,这一阶段复材应用比例可达5%。

3. 第三阶段,复合材料逐步应用在军机的机翼、机身等主要承力结构上,复材应用比例达20%~50%。

4. 第四阶段:复合材料在起落架上的应用,由于在起落架上的应用是替代钢件而不是铝件,因此进一步提升了减重空间。

我国四代机之前,复材的应用范围仅限于尾翼、鸭翼等次承力结构上,用量占比不到10%,四代机复合材料用量有了明显突破,复材用量达到整机结构件的20%左右。

2.3直升机机体和桨叶使用复材比例较高

复材在直升机上的使用,促进了直升机技术的飞跃,机体结构复合材料用量现已成为衡量新一代直升机技术先进水平的重要标志之一。

近年复材在国外直升机中的应用也越来越多,部分机型复材占机体结构重量比达50%以上,甚至产生了全复合材料机体直升机(NH-90直升机),复材占比高达95%。

我国直升机复材应用研究较早,目前国内在研和在役直升机均大量使用复材。

2.4无人机应用复材比例较高,普遍高于有人战斗机

为了尽可能减重,无人机大量应用了复材,且用量普遍高于有人战斗机,一般在60%~80%之间。无人机具有低成本、轻结构、高机动、大过载、长航程、高隐身的鲜明技术特点,这些特点决定了其对减重有迫切的需求,复合材料的出现使无人机的减重要求得以实现。据2013 年发表的《先进复合材料在军用无人机上的应用动向》文献,各种无人机上复合材料的用量较大,普遍要高于有人机,一般在60%~80%之间,有的甚至全结构均使用复合材料。复合材料在无人机机体上的应用发展经历了从整流罩,到承载小的部件,例如飞机翼面的前缘、后缘壁板,到翼面的操纵面或操纵面的后缘等次承力结构,以及到主承力结构,进而到翼面盒段、翼身融合等整体一体化成型的发展历程。

复合材料在我国多型无人机上也获得了较大应用。哈飞与北航联合设计的BZK-005 型远程无人侦察机机身受力骨架采用常规铝合金铆接结构,蒙皮及整流罩采用玻璃纤维、碳纤维、纸蜂窝等复材,机翼由全复合材料构成。“翔龙”无人机侦察机大量采用了复合材料,机身上曲线连续而光滑,机身尾部背鳍上装有复合材料发动机舱,使得其雷达散射截面积大约为1m2,具有较好的隐身性能。“翼龙-1D”是中国新一代改良型多用途无人机,机身结构采用了全复合材料。

2.5民航客机复材应用比例不断提升,国内C919 应用复材占比达12%

民机既强调安全性也强调经济性,对结构减重同样有迫切的需求,复材用量也在不断提升,应用占结构材料质量比可达50%。

国产民用飞机复材用量与波音、空客的先进飞机相比差距较大。国产主线客机C919 先进复合材料在其机体结构用量达到12%,其机翼构成以碳纤维复合材料为主,铝锂合金、钛合金为辅,后机身和平垂尾等使用了T800 级碳纤维复合材料,襟翼和雷达罩使用了玻璃纤维复合材料,舱门和客货舱地板使用了芳纶蜂窝材料,航空发动机使用了碳纤维复材及陶瓷基复材,复合材料的使用使C919 减重7%以上。

2.6复材在航天装备上主要用于减重和防热

航天装备如导弹、火箭、高超声速飞行器等一般飞行速度较高,飞行过程表面温度高,对防热要求较高。导弹在大气飞行速度很高(接近或者远超过声速),此时由于导弹气动加热,其表面蒙皮及弹头温度会快速升高。根据驻点温度计算公式,假设导弹环境温度为220K,金准商业初步计算了不同飞行速度下导弹蒙皮的温度,可以看出当导弹飞行速度达4~10 马赫时,表面温度范围可达445~3173°C,随着马赫数的提高,表面温度急剧上升,普通的铝合金甚至钛合金都难以满足要求,例如,美国改进型超音速海麻雀导弹在发射后8~10 秒,弹体蒙皮温度可达371°C,这种环境下2024 铝合金强度会降低90%,难以满足要求。因此,对于高速飞行的航天装备,需要采用各种不同类型的陶瓷材料及复材来实现防热,如美国X-47B 高超声速飞行器使用了碳/陶瓷复合材料用来防热,耐温可达1700°C。

航天装备对重量要求也较严格,采用先进复材能够实现减重,对增大射程、提高精度意义显著。据《先进聚合物基结构复合材料在导弹和航天中的应用》文献,战略导弹弹头和上面级发动机质量每减少1kg,可使洲际导弹射程增大20km,20 世纪60 年代初美国就采用玻璃钢取代超高强度钢成功缠绕制备了“北极星”潜地导弹发动机壳体,使得导弹射程增加了27%。

2.7战术及战略导弹

复材在战术弹上通常应用于弹体、弹翼、尾翼、雷达罩、进气道等位置。美国早期的“战斧”巡航导弹使用了较多的复合材料部件,如头锥、雷达罩、尾翼、进气道等,但性能一般,当时其它战术导弹大多仍以金属材料为主。20 世纪80 年代以来,多种战术弹的固体发动机壳体和部分弹体蒙皮开始使用复合材料,例如,美国新一代空面巡航导弹ACMI58- JASSM,在“战斧”巡航导弹的基础上为了大幅度地降低成本减轻弹体重量,不仅弹翼、尾翼、进气道采用复合材料,整个弹身全部舱段都采用了碳纤维复合材料,全弹减重了30%,成本降低50%。我国在亚音速岸舰、舰舰导弹天线罩上采用了复合材料,以环氧复合材料为蒙皮,聚氨酯泡沫为芯层。

2.8运载火箭

运载火箭应用先进复合材料的主要部件是固体发动机(固体助推器和上面级发动机)壳体、箭体级间段、箭上卫星支架、有效载荷支架上以及可重复使用天地往返飞行器蒙皮等。近年我国已经在多种型号的运载火箭,特别是上面级结构中广泛采用复材,有效地减轻了上面级结构质量,对提高运载火箭发射有效载荷的能力具有十分明显的效果。例如,在“开拓者-1”小型运载火箭的第四级发动机采用了高性能碳纤维壳体;长征火箭(CZ-2C、CZ-2E、CZ-3A)的卫星接口支架和有效载荷支架(前后端框、环框、壳段、弹簧支架、井字形梁) 采用了碳纤维增强环氧树脂基复材。

2.9卫星

目前卫星的主要结构部件(太阳能电池阵、有效载荷、本体结构、桁架)都普遍采用了高性能复合材料。卫星使用复合材料对减轻质量的作用非常明显,一般说来,每减轻1kg 卫星质量,就可使发射质量减轻100kg,因此卫星上应用复材较为广泛,尤其是高模碳纤维的应用较多。1993 年发射的9 颗Intelsat-7 卫星中,先进复合材料已占其结构质量的50%。我国卫星从20 世纪80 年代中后期起,复合材料结构件用量迅速增加,使得卫星结构质量不断减轻。

2.10复材在舰船领域的应用

复合材料质量轻、可设计性高、抗腐蚀性强,是未来追求更大有效负载、更强综合隐身能力、更低全寿期费用舰船装备的最佳材料选择之一。复合材料普遍质量轻、强度高,比强度高于船体钢和铝合金等传统造船结构材料,可有效提高舰船的稳定性、航速及运载能力; 易于制成流线型及其它复杂形状;耐腐蚀性能优于传统金属材料;能通过增强内部构件在阻尼振动下的稳定性而减少噪音的产生;可减少雷达反射截面达到隐身效果;非磁性,不容易被鱼雷和水雷探测到;能很大程度上降低舰艇的热学特征;能根据需要改变基体和增强体来达到特定的目标。由于复合材料具有的这些特性,使复合材料成为理想的船用材料。

复合材料在舰艇中的应用起步较晚,但用复合材料替代部分金属材料已经成为未来舰艇发展趋势,复材在舰艇上的应用也从非承力结构件向次承力结构件和主承力结构件演变。

复合材料在国内外民用船舶领域也有较为广泛的应用。复合材料是中小型船艇,特别是高速艇、高性能艇最合适的结构材料,在国内外民船领域,诸如游艇、渔船、救生艇、交通艇和高性能船艇等中获得了广泛的应用。

2.11复材在陆军装备中的应用

复材在坦克与装甲车辆上的应用主要包括装甲及行动系统,目的是降低重量和提高抗打击性能。复材在坦克装甲车辆上的应用始于20 世纪70 年代,苏联T-64A 是最早使用复材装甲的主战坦克,现今由玻纤、凯芙拉、碳纤维等作为增强材料研制出的复材装甲与同等防护级别的金属材料装甲相比,复材的使用可以使车体和炮塔结构的综合性能提高30%~50%,重量减轻40%~45%。在行动系统,如坦克履带、负重轮、托带轮、扭力轴等方面,复材充分发挥了减重效果。如美军25t 轻型坦克装甲战车采用的陶瓷增强铝基复材履带使坦克总重量减轻1 吨;M113 型坦克战车中使用的玻纤/环氧基复材的负重轮,不仅比传统材料减重30%,还能极大程度地减少地雷爆炸带来的损害。M60 坦克中采用碳纤维/环氧树脂复材替代钢制扭力轴减重达65%以上。坦克发动机用活塞头、活塞连杆、调速齿轮、推进杆体等金属部件,采用树脂基复材制造将比传统的金属构件减重30%以上。

复材在火炮上主要应用于炮管,目的是减重以提高机动性。

复材在轻武器上的应用较为广泛,主要目的也是为了减重。20 世纪七八十年代,树脂基复合材料逐步取代了传统金属材料,用于制备枪械的弹匣、套筒、发射机座、瞄准器、刺刀座、扳机、连发阻铁等部件口。如20 世纪70 年代苏联的AR-24 突击步枪,就采用了玻纤增强酚醛复合材料制造弹匣,比金属弹匣轻28.5%;美国M60 型7.62mm 通用机枪采用树脂基复合材料弹链,质量比金属弹链轻30%。此后,为了进一步减轻重量,提高精度和耐久性,碳纤维/环氧基复合材料制造的复材枪管问世,如德国采用缠绕成型方法在陶瓷内管上缠绕金属丝增强环氧树脂成型机枪枪管。

三、碳纤维:军用需求旺盛,未来增长潜力较大

3.1按原材料不同分为三种,其中PAN 基碳纤维占据主流

碳纤维性能优良,广泛应用于航空航天等国防领域。碳纤维是一种含碳量在95%以上的高强度、高模量纤维材料,是由片状石墨微晶沿纤维轴向方向堆砌而成,经碳化及石墨化处理而得到的微晶石墨材料。碳纤维复合材料以其轻质、高比强度、高比刚度、抗疲劳、耐腐蚀、便于大面积整体成形等优点,以及独特的可设计性,广泛应用于国防领域,为武器装备的轻量化、高性能化、长寿命等发挥了关键作用,其用量也已成为武器装备先进性的标志之一。

碳纤维按原材料的不同主要分为粘胶基、沥青基和聚丙烯腈基(PAN)碳纤维三类,其中PAN基碳纤维占据主流。

3.2 PAN 基碳纤维

PAN基碳纤维的制备过程主要包括PAN 原丝制备、预氧化、碳化、后处理四个阶段。

3.3沥青基碳纤维

沥青基碳纤维是航空航天工业不可缺少的工程材料。沥青基碳纤维的研究开发始于20 世纪50 年代末期,60 年代初由日本群马大学研制成功,60 年代末在日本吴羽化工工业公司实现工业化生产。沥青基碳纤维虽然抗压强度及加工性能逊于PAN 基碳纤维,但具有优良的传热性能、导电性能、高模量和极低的热膨胀系数,使其在军工及航天领域发挥着独特作用。沥青基碳纤维的制备一般包括原料调制、缩聚反应、纺丝和碳化等流程,合成碳纤维的关键步骤是前驱体的缩聚反应和碳纤维的高温碳化反应。

3.4粘胶基碳纤维

粘胶基碳纤维生产成本高,且整体性能指标比PAN基碳纤维差,因此应用有限。粘胶基碳纤维是以粘胶纤维为原料,在低温热处理后,于非氧化气氛中进行800°C以上的高温热处理,最终制得以碳为主要成分的纤维材料。生产粘胶基碳纤维的工艺流程较长、工艺条件苛刻、炭化收率较低、不适合大批量生产、成本高,同时粘胶基碳纤维的整体性能指标比PAN 基碳纤维要差,因此其应用受到了限制。

3.5 PAN基碳纤维按力学性能不同分为三类,在国防领域应用各有侧重

按力学性能不同,可将碳纤维分为高强型碳纤维、高模型碳纤维以及高强高模型碳纤维。

以东丽公司的产品为例,其主要生产三大系列碳纤维,即高强T 系列、高模M 系列、以及兼备高强高模的MJ 系列,其中高强型包括T300、T600、T700、T800 和T1000;高模型炭纤维主要有M30、M40 和M46,市场流通的高模炭纤维主要是M40;高强高模型的炭纤维主要有M46J、M50J、M55J、M60J 和M65J 等。

不同类型碳纤维在国防领域均有应用,但应用重点不同,高强型主要用于航空领域,高模型主要用于航天领域。

日美PAN 基碳纤维技术及产业化处于领先地位

日本东丽公司是全球碳纤维产业执牛耳者。美国PAN基碳纤维产业化落后于日本,但仍具有较强实力。

碳纤维市场行业集中度高,日本三家企业产能占全球总产能近一半。据《2017 全球碳纤维复合材料市场报告》统计,2017 年,全球碳纤维理论产能为14.71 万吨,其中日本三家企业产能合计7.02 万吨,占比47.72%,具备绝对的领先优势。中国大陆2017 年理论产能为2.6 万吨。

我国PAN 基碳纤维研发起步不晚,但目前与国外存在较大差距

我国碳纤维研发起步不晚,但徘徊较久。在“一条龙”项目牵引下,国产碳纤维技术发展迅速,威海拓展率先实现高强型碳纤维产业化,高强中模、高强高模碳纤维也先后研发成功。目前国内已经能够规模化生产T300级、T700级、T800级碳纤维,具备国产替代能力,并已经研制成功T1000、T1100级高强中模碳纤维和M55J、M60J高强高模碳纤维。

2017年国内碳纤维理论总产能达2.6万吨/年,但销量/产能较低,高端应用较少。中国现有20 余家PAN 基碳纤维生产企业和6 家碳纤维研究单位,已建成的碳纤维产能达2.6 万吨/年,在建的生产线建成后将达到10 万吨/年以上。据赛奥碳纤维统计,2017 年国内碳纤维企业销量大约7400 吨,销量/产能仅28%,显著低于全球平均的57.2%,且产品在高端领域应用偏少,导致国内碳纤维企业盈利能力较差。

3.6碳纤维增强复合材料在国防领域应用广泛

碳纤维增强树脂基复合材料应用较广,已用于承力结构件

碳纤维增强树脂基复合材料是指以有机合成树脂为基体,高性能碳纤维为填充物复合而成的复合材料,具备轻质高强、耐高温、耐腐蚀、热力学性能优良等特点,能够满足航空航天结构件的使用要求,在卫星、火箭、军用飞机、民用飞机上均获得了较为广泛的应用。


四、碳化硅纤维:打破封锁实现量产,有望开启下游广阔空间

4.1碳化硅纤维按耐温性能可分为三代

航空航天和尖端武器的发展对高温结构材料提出了新的要求。新型航空航天器与尖端武器热端部件,要求材料具有优异的比强度、比模量、抗冲击性以及极端环境下的耐高温能力。金属及合金材料已难以满足新的要求,先进陶瓷基复合材料(CMC)具有高强轻质、抗冲刷、抗腐蚀、耐高温等优异性能,能够满足新装备的使用要求。CMC 要求增强纤维具有耐高温、抗氧化、抗蠕变和耐腐蚀等特点。

碳化硅纤维是高性能复材理想的增强纤维材料。常见的复合材料增强纤维包括有机纤维、玻璃纤维、碳纤维、氧化物陶瓷纤维及以碳化硅为代表的非氧化物陶瓷纤维。有机纤维因耐热温度不超过500°C而不能用于高性能CMC,普通玻璃纤维因熔点或软化点低于700°C 而同样无法在高性能CMC 中应用;碳纤维虽然在情性气氛下耐温性能可高达2800°C,但在氧化气氛下高于450°C时会发生严重降级,抗氧化性能差极大地限制了其在氧化环境中的应用;氧化铝、氧化锆以及玄武岩等氧化物陶瓷纤维的耐热温度均不超过1200°C,同时其密度大、热膨胀系数高等不足均限制了其应用;SiC 纤维作为目前发展最成熟且己实现商品化的非氧化物陶瓷纤维,具有耐高温、抗氧化、较高的抗拉强度、良好的抗蠕变等优异性能,并且与陶瓷基体相容性良好,同时SiC 纤维集结构、防热、吸波等功能于一身,是一种理想的高性能复合材料增强纤维。

SiC纤维及其制品性能优异,属于关键战略材料,国外长期对国内实行严密的技术封锁。

SiC纤维发展至今已有三代,其中第三代碳化硅纤维耐温性能最好。

4.2先驱体转化法是目前工业化制备SiC 纤维的主要方法

先驱体转化法是目前比较成熟且已实现工业化生产的方法,是国内外工业化制备SiC纤维的主要方法。

4.3日本率先开展研究,我国与美德同期起步,但进展同比落后

日本最先开展SiC纤维的科研及生产。美德等国在日本的工艺基础上进行了改进和创新,也实现了产业化。国防科大是国内最早开展先驱体转化法制备SiC纤维、含钛SiC纤维的单位,技术实力较强。中科院宁波材料所及中南大学目前也突破了第三代SiC纤维制备技术。

日本企业是全球SiC 纤维主要生产厂家,国内工业化生产处于起步阶段

国外三代SiC纤维均已实现产业化,日本NipponCarbon公司和UbeIndustries公司是国际市场最主要的SiC纤维生产厂家,总产量占到全球的80%左右。

SiC纤维增强复合材料制备技术逐渐成熟,促进产品应用

SiC纤维能够编织成织物,也可以与金属、树脂、陶瓷等进行复合制备成复材,在航空航天等多个领域应用潜力大。连续SiC纤维增强碳化硅陶瓷基复合材料(SiCf/SiC)制备技术已经趋于成熟,部分技术成果已经成功应用到航空发动机热端部件上。

目前主要用于制备高温结构复材、高温隐身材料和先进核能材料

美日等国已在高端装备中开始使用SiC纤维及SiC纤维增强复合材料,主要应用于制备高温结构复材、高温隐身材料和先进核能材料。SiC纤维制备的高温结构材料主要用于航空航天领域,包括发动机的热端部件(主要用于燃烧室和涡轮)及飞行器的热防护系统等。

4.4国产纤维量产及复材制备技术逐渐成熟,有望开启下游广阔市场空间

我国已开展发动机用SiC纤维复材研究,实现了发动机的减重。据2017 年7 月1 号《解放军报》报道,某民企采用连续碳化硅纤维材料制作某型号发动机喷口调节片,将耐高温性能提高了150 度,重量减轻了8 公斤。金准商业认为,未来伴随着国产发动机的批产上量,以及新一代战斗机的研制推进,对SiC纤维及其复材的需求将会逐步提升。

五、石英纤维:航空航天产业发展,带动需求快速上升

石英纤维是指二氧化硅含量达99.95%以上,丝径在1~15 微米的特种玻璃纤维,具有较高的耐热性,能长期在1050°C以下使用,短期最高使用温度达1200°C,软化温度为1700°C,耐温性仅次于碳纤维。石英纤维有着卓越的电绝缘性,并且介电性能随着温度变化较小。石英纤维在高频和700°C以下工作区域内,能保持最低而稳定的介电常数和介电损耗。这些优异的性能使之成为多种航空、航天飞行器关键部位的结构增强、透波、隔热材料。

生产连续石英纤维的方法主要有三种:棒拉丝法、熔融拉丝法和溶胶凝胶法,其中工业生产主要以棒拉丝法为主。棒拉丝法一般是由纯的天然水晶提炼加工成熔融石英玻璃棒拉制而成。拉制完成后制备成不同的石英产品,如无捻粗纱、有捻纱(包括单股和合股纱)、纤维布、纤维套管、短切纤维、纤维棉、纤维毡和纤维砖等。

石英纤维是高性能机载雷达罩常用的增强纤维之一

机载雷达的发展使其天线罩对力学性能和透波性能要求越来越高,而决定此两种性能的主要因素是制备天线罩用的复合材料。石英纤维透波性能较好,适用于高性能机载雷达罩,在美国F-15、F-22等战斗机中获得了应用。

石英纤维在导弹天线罩中应用广泛,国内外仍在不断改进提升

石英纤维是国外高马赫数导弹天线罩最常用的耐高温透波陶瓷纤维,但仍有性能限制,国内外均在不断改进。石英纤维是目前国内最主要的用于中高马赫导弹天线罩的透波增强纤维。

石英纤维可应用于航天器作为热防护材料

陶瓷纤维刚性隔热瓦是美国航天飞机最主要的热防护材料,在X-37、X-51等新型高超声速飞行器中也有应用。

刚性隔热瓦发展至今已有4 代,石英纤维均是重要的增强纤维。

结语

中国从20世纪60年代开始进行复合材料在飞机结构上应用的研究,70年代中期研制成功了复合材料战斗机进气道壁板,1985年带有复合材料垂尾的战斗机成功首飞,1995年成功研制带有整体油箱的复合材料机翼。

目前,国内几乎所有在役军机均在不同部件上采用了复合材料。目前国内形成了以环氧、双马和聚酰亚胺为主要集体的复合材料体系,以热熔预浸制造技术和热压罐成形技术为主的复合材料成型技术体系。我国航空树脂基复合材料的力学性能已经初步满足主承力结构的要求,结构——功能一体化工作尚在预研,低成本技术仍然比较薄弱。航空树脂基复合材料在现役飞机上的应用包括前机身、垂尾、平尾、副翼、方向舵、鸭翼、腹鳍、机翼隔板、各种口盖等。在直升机上的应用主要包括旋翼、垂尾、机身和尾桨等。

在新一代军机上,复合材料主要应用在机翼、鸭翼、尾翼、垂尾、中机身壁板、腹鳍、武器舱门等,用量达到结构重量的19%。 大型运输机运20的复合材料用量在10%左右,主要用在垂尾、平尾、方向舵、升降舵、襟翼、副翼、蒸馏张等。 新一代直升机的复合材料用量在34%左右,主要有斜梁、平尾、整流罩、蒙皮、尾梁、中机身侧壁板等,部分承力结构对复合材料的使用使得复合材料的应用规模有了本质改变。

金准商业预计随着相关复合材料和结构材料技术的突破,未来国产军机中复合材料用量将提高到25%左右,减重效率由20%提高到30%,在机翼、机身等主承力结构上更多的采用复合材料,减重的同时将充分发挥复合材料耐腐蚀、隐身、保形天线等优势。