前言

消费需求、资本、基础设施、政策等多重因素的协同下，生活服务市场在过去十年间经历了飞速增长，数字化进程也得到快速推进。随着行业逐渐走向规模化和成熟化，基于全渠道的生活服务市场正由粗放增长步入优化升级阶段，大型的生活服务综合平台逐渐确立。与此同时，巨大的需求潜力和多元的市场需求也使不少垂直类服务提供商以特定需求为入口切入该市场，不断丰富整个市场的服务内容，并快速成为市场中的重要力量，多元竞争格局仍将普遍存在。本报告从生活服务市场的发展现状、发展趋势和影响因素以及平台经济三个角度，对生活服务市场进行了分析，核心发现如下：

多重因素的协同使得基于全渠道的生活服务市场经历了持续且快速的增长。2013年2017年间，生活服务市场的规模从11万亿元增长到18.4万亿元，年均复合增长率达到13.7%，在线渗透率由3.9%快速上升到14.7%。整体市场的稳定增长以及快速提高的渗透率也使得生活服务电子商务市场的规模从2013年的4,340亿元增长到2017年的27,050亿元，年均复合增长率达到了58%。在线门店渗透率从2013年的7.7%增长到2017年的44.6%，预计到2023 年，渗透率将达到80.6%。

细分市场发展呈现不同特征。由于业务特点和发展阶段的差异，不同生活服务细分市场的发展现状各不相同。餐饮业务是生活服务电子商务市场发展的起点，同时也是目前最大的业务构成。随着生活水平的提高，中国消费者在到店餐饮、餐饮外卖和食品零售方面的消费呈现稳步增长的趋势。酒店行业具有持续增长的预期，但由于市场分散度极高，市场格局具有不确定性。移动出行作为生活服务市场中基于互联网和移动端而诞生并高速发展的新兴市场，近几年来发展迅猛，高速增长下滴滴、摩拜、ofo等新兴企业已经成长为独角兽级别，随着传统互联网企业如阿里巴巴、美团点评等开始布局这一市场，整个市场格局正在发生转变。

新一代消费者、科技进步、平台化都是影响生活服务行业发展的重要因素。技术的进步使得更多的科技可以被运用到数字化的商业世界中来，一方面使得企业能够更加了解并服务消费者，同时也能在运营和管理上变得更加高效。新一代消费者的崛起同样推动了行业发展的进程，更高的收入、更加多样化的消费需求以及更加数字化的生活习惯都使得新一代消费者对于基于互联网和移动端的生活方式具有更大的接受度和支持度，也因此催生了一个又一个新的细分市场。超级平台作为目前消费者生态重要的营造者和整合者，在构建消费者生态的过程中，正不断加强不同需求与业务的串联，并因此向着新兴的领域渗透。作为整个市场发展的重要推手，超级平台对于市场的影响和塑造不容忽视。

传统领域深化发展、新兴领域快速演进、资源整合优化是生活服务市场细分市场的重要趋势。以到店餐饮为代表的传统领域经过多年的发展，市场已经走向稳定和成熟，市场的发展逻辑也由单纯的横向扩张转变为纵向的深化发展和资源优化。而对于以外卖为代表的到家业务和网约车为代表的出行业务，由于发展时间较短，市场渗透率仍然较低，整体的高增速仍将在一定是时间内保持，另一方面，尚未成熟的新兴领域市场潜力巨大，仍然需要不断地改革和拓展从而得到提升，因此快速演进成为了到家市场和出行市场的主基调。

 生活服务市场的超级平台化已经成为主流，平台经济模式确立。随着市场集中度的不断上升以及资源整合的深入，市场中主要的平台参与者已经基本确立。美团点评的服务领域基本覆盖了衣食住行等生活服务的每一个领域，并以外卖、到餐等优势业务为基础，打造以消费者为中心的生活服务生态，而阿里巴巴也通过多种手段对生活服务市场进行着布局，其背后倚靠的是由零售、娱乐、金融服务、技术服务等构成的大生态，整体来看，生活服务市场的超级平台化已经成为主流，并将在未来一段时间延续。生活服务市场在超级平台的主导下，平台经济模式已经确立。

科技的进步和应用可能成为未来重塑市场的核心力量。新的交互方式、新的市场参与者、新的供需关系、新的数字化能力四大潜在的变化可能会成为重塑市场的力量。

一、生活服务市场数字化发展现状

旺盛的消费需求、独特的数字化环境、快速扩充的服务内容和服务主体、资本的助推、基础设施的不断完善以及政策的扶持，都使得生活服务市场的数字化进程得到快速推进，整个市场在过去十年间经历了飞速增长。随着行业逐渐走向规模化和成熟化，基于全渠道的生活服务服务市场也正由粗放增长步入优化升级阶段，大型的生活服务综合平台逐渐确立。与此同时，由于生活服务市场巨大的需求潜力和多元的市场需求，也有不少垂直类服务提供商以特定需求为入口切入该市场，不断丰富整个市场的服务内容，并快速成为市场中不可忽视的重要力量，多元竞争格局仍将普遍存在。

1.1市场规模及发展趋势

多重因素的协同作用使得基于全渠道的生活服务市场经历了持续且快速的增长。金准数据显示，2013年2017年间，生活服务市场的规模从11万亿元增长到18.4万亿元，年均复合增长率达到13.7%，而在这段时间内，生活服务行业的在线渗透率由3.9%快速上升到14.7%。金准人工智能专家预测，2017年到2023年间生活服务行业整体市场仍将保持10.2%的年均复合增长率，而2023年生活服务市场的整体规模也将达到33万亿元，接近2017年水平的一倍，在线渗透率也将达到24.2%。

整体市场的稳定增长以及快速提高的渗透率也使得生活服务电子商务市场的规模从2013年的4,340亿元增长到2017年的27,050亿元，年均复合增长率达到了58%。金准人工智能专家预测，2017到2023年间，生活服务电子商务市场规模年均复合增长率仍将保持在19.8%这一高水平，而到2023年生活服务电子商务市场规模将达到80,110亿元，接近2017年水平的三倍。从门店的角度来看，2013年全国共有生活服务商家门店1,040万家，在线门店渗透率仅为7.7%，到2017年，渗透率快速上升至44.6%，预计到2023年，渗透率将达到80.6%，基本实现门店的大多数覆盖。

1.2主要细分市场竞争格局

从业务发生场景和业务特点来看，目前全渠道下的生活服务业务可以分为到店、到家、出行三个主要板块，分别代表了消费者到店消费、商品服务上门以及消费者的出行需求。由于各类业务不同的业务特征，三大板块各具特点，市场的发展阶段和市场参与者都存在明显的差异。

1.2.1餐饮

餐饮业务是生活服务电子商务市场发展的起点，同时也是目前最大的业务构成，其中既包括传统的到店餐饮，也包括到店餐饮衍生出的外卖服务。外卖服务虽然属于新兴业务，但是在过去几年中飞速发展，已经成为餐饮生活服务市场中极其重要的组成部分。

金准数据显示，随着生活水平的提高，中国消费者在到店餐饮、餐饮外卖和食品零售方面的消费呈现稳步增长的趋势。2017年中国的食品消费达到了8.74万亿元，其中餐饮消费3.96万亿元，非餐饮食品消费4.77万亿元，而整体食品消费的在线渗透率达到了13.4%。到2023年，整体食品消费将达到14.13万亿元，其中餐饮消费6.56万亿元，非餐饮食品消费7.57万亿元，在线渗透率也将提升到29.5%。2017年到2023年餐饮消费将实现8.8%的年复合增长率，有望超过非餐饮食品消费同期8%的年复合增长率。

电子商务平台上的食品消费在2017年达到了1.17万亿元，自2013年起保持了86.9%的年复合增长率，据预测2017至2023年之间，在可观的规模下，整体增速仍将保持在23.7%，到2023年电子商务平台的食品消费金额将到达4.18万亿元，其中餐饮外卖的年复合增长率预计为31%，在线非餐饮食品零售的年复合增长率预计为22.1%。值得注意的是，在31%的年复合增长率增长下，2023年的外卖交易金额有望达到2017年的五倍，是食品线上消费的核心驱动力。在很大程度上，由于数字化生活的普及以及线上消费的方便快捷、成本效益高等特点，餐饮外卖和非餐饮食品的线上销售正在取代在家做饭和零售门店购买预制食品。

由于餐饮业务的发展周期相对最长，市场规模更大，因此市场中的参与者不仅有像美团点评这样长期深耕该领域的大型平台，同时也吸引了阿里巴巴和百度两大跨界巨头的介入，随着行业的不断整合，目前美团点评和阿里两强对峙的竞争格局逐步确立，同时也有众多的垂直型服务提供商从细分市场切入，参与到整个市场的发展中。

金准数据显示，美团点评的到店餐饮业务按照交易金额计算的市场份额连续3年保持第一，其业务模式由最初的代金券模式，逐渐拓展为包含预订、排队、点菜、支付等一系列服务的全方位到店服务，在提升消费者体验的同时，也对商家提供了IT、运营等相关服务，从消费者端和商家端共同推动了到店餐饮的数字化进程。随着阿里巴巴在2015年成立口碑，并以支付宝为入口加速布局该市场，百度也推出了百度糯米，到店餐饮市场的竞争仍旧在超级平台之间展开。

就餐饮外卖这个快速发展的市场来说，从市场份额数据来看，市场格局已经基本确立，以美团、饿了么和百度外卖为代表的外卖服务平台占据了超过98%的市场份额，由于百度外卖已经于2017年被饿了么收购，所以目前市场中仅存美团外卖和饿了么两大阵营。金准数据显示，2018年第一季度，美团外卖的市场份额达到了59.1%，而其他两家的份额分别为36%和3.8%。由此可见，外卖市场两强对立的局面已经形成，而由于饿了么在2018年被阿里巴巴收购，市场的最终竞争者仍然为美团点评和阿里巴巴。作为两大平台在生活服务领域的重要落子，外卖市场的重要性不容忽视，因此双方都将会进行持续的投入和博弈，短时间内两强相争的局面仍将维持。

1.2.2酒店

作为消费者衣食住行的重要组成部分，酒店行业也是生活服务市场重要的组成部分。中国的酒店市场分散度极高，金准数据显示，按照酒店零售额统计，2017年前五大连锁酒店集团占中国酒店市场份额合计约13.8%，而美国为26.5%。因此，虽然行业内已经有不少长期深耕该领域的市场参与者，但是由于市场的分散性，市场格局仍旧具有明显的不确定性。金准数据显示，鉴于旅游行业持续增长的预期，2017年酒店行业交易规模达到5,760亿元，线上渗透率为31.6%，而2017到2023年间，酒店行业有望保持8.5%的年复合增长率，到2023年，交易规模达到9,380亿元，渗透率达到44.6%。

由于市场的分散性，市场格局具有不确定性。2015年到2017年间，基于国内间夜数统计，市场份额前三的公司份额分别由40.1%、19.6%和24.5%变为33.7%、31.3%和17.2%，头部公司的份额逐渐被稀释，而美团点评作为新的市场切入者，市场份额得到快速增长，已经跃升到第二位，并且逼近市场份额最大的竞争对手。由此可见，数字化的消费时代中，在分散的市场环境下，随着新的参与者的介入，市场格局有望迎来新的变化 。

1.2.3出行

移动出行作为生活服务市场中基于互联网和移动端而诞生并高速发展的新兴市场，近几年来发展迅猛，高速增长下滴滴、摩拜、ofo等新兴企业已经成长为独角兽级别，随着传统互联网企业如阿里巴巴、美团点评等开始布局这一市场，整个市场格局正在发生转变。

移动出行目前主要包括两个市场：网约车和共享单车。

网约车

从独立APP的月度活跃用户数量来看，网约车市场的活跃用户总量仍然处在一个持续上升的阶段，Trustdata的数据显示，五个样本基于安卓端的独立网约车APP活跃用户在2017年4月的活跃用户统计数据约为3,928万，而到了2018年4月这个数据跃升到了约5,300万，同比增长35%。从市场参与者来看，滴滴在市场中占有明显的份额优势，但是值得注意的是，嘀嗒拼车在2018年4月的月活跃用户用户数量已经达到300万，是2017年同期的约3倍，说明在目前的市场环境下，虽然滴滴出行一家独大，但是对于其他的市场参与者仍然提供了发展的空间，因此新的介入者仍然有机会在这个高速成长的市场中获得可观的增长。例如美团点评作为生活服务领域的超大型平台，也在2017年开始尝试切入打车市场，旨在围绕生活服务这一核心打造消费者服务闭环。从公布的数据来看，美团打车在上海上线7天，累计服务乘客超220万人次，全部已完成订单中，40%的订单去往吃喝玩乐等生活服务场景，与美团点评的到店、酒旅等业务形成协同。

共享单车

共享单车作为汽车、地铁等中远距离交通方式的补充，有效地满足了消费者最后一公里的出行需求，因此2015年共享单车模式成功落地后得到了用户广泛的认可和资本的热捧，新兴的市场主体层出不穷，而市场的先行者如摩拜和ofo也在两年间获得了多轮融资。在资本的助推下，摩拜单车和ofo已经成长共享单车市场中的独角兽级企业。激烈竞争下，不少市场参与者由于无法取得竞争优势去成功吸引资本的扶持而退出市场，市场的格局也更加清晰。Trustdata基于安卓端独立APP的月活跃用户数据显示，目前摩拜和ofo在市场中的月活跃用户数量基本相当，仍然是市场上竞争的主要力量，而哈罗单车在阿里的扶持下增长迅速，活跃用户数量在一年时间增长约200%。值得注意的是，单车市场在资本的助推下虽然获得了爆发式的增长，但是成本和收益的均衡仍然是市场参与者需要考虑的问题，因为无法获得盈利并且缺乏资本的持续支持，2017年数家共享单车企业倒闭，而小鸣单车也因为经营不善导致活跃用户数量急转直下，并由于资金链断裂在2018年正式进入破产程序。

与网约车类似，共享单车市场仍然随处可见互联网巨头的身影，摩拜在2018年正式被美团收购，成为美团在出行领域的重要落子，而ofo的两大主要股东分别为滴滴和阿里巴巴，同时阿里巴巴也在大力扶持哈罗单车，因此单车市场不可避免地成为了美团、阿里巴巴、滴滴三大平台的又一重要战场。

综上所述，不同的细分市场虽然由不同的市场参与者组成，但是经过了激烈的竞争和市场的反复洗牌后，大多数细分市场的集中度正变得越来越高；与此同时，一系列的资本运作使得市场的参与主体逐渐发生变化，超级平台的介入使得生活服务的不同市场成为美团点评&腾讯阵营与阿里巴巴阵营之间的竞争的一个个新战场。

二、生活服务市场的趋势与机遇

2.1生活服务市场发展的影响因素

生活服务市场之所以能够在过去一段时间出现飞速的发展，与行业所处的独特背景密不可分。中国具有独特的数字化环境，数字化进程的不断深入已经对中国的商业产生了深远的影响。数据显示，移动网络数据使用量、第三方移动支付、物流在过去几年都出现了飞速的增长，网络零售在整体零售中的占比也已达到全球最高水平，综合来看，目前中国零售市场中有57%的零售交易都受到了数字化的影响，而对于生活服务市场来说，类似的影响同样广泛且深入。技术的进步使得更多的科技可以被运用到数字化的商业世界中来，一方面使得企业能够更加了解并服务消费者，同时也能在运营和管理上变得更加高效。新一代消费者的崛起同样推动了行业发展的进程，更高的收入、更加多样化的消费需求以及更加数字化的生活习惯都使得新一代消费者对于基于互联网和移动端的生活方式具有更大的接受度和支持度，也因此催生了一个又一个新的细分市场。超级平台作为目前消费者生态重要的营造者和整合者，在构建消费者生态的过程中，正不断加强不同需求与业务的串联，并因此向着新兴的领域渗透。作为整个市场发展的重要推手，超级平台对于市场的影响和塑造不容忽视。

2.1.1新一代消费者崛起

千禧一代（1984-2000年出生）的快速成长和崛起正使得这些消费者成为中国消费市场的重要推动力量。更高的消费欲望、更强的消费能力以及多样化的消费需求构成了新一代消费者的主要特征，基于上述特征，结合经济学人等机构的数据预测，新世代消费者的消费增长势头仍将延续，并贡献超过60%的消费增长，新消费力量的崛起正引发新一轮的行业重构。同时美团发布的《“千禧一代”消费行为报告》也显示，2016年至2021年，千禧一代的消费年复合增长率约为11%，而35岁以上的消费者，即上一代消费者的消费年复合增长率约为共享5%，在几乎于上一代消费者两倍增速的增长下，截至2021年，千禧一代消费者的消费额在新老两代消费者的消费总额中的占比也将达到69%，因此千禧一代正成为未来消费的主导力量。

千禧一代与上一代消费者具有明显的差异，个性化和体验化需求是新一代消费者的一大特征，因此新一代消费者消费能力的提升为消费市场带来的增长将是不均匀的，即使在新一代消费者中，不同年龄阶段的消费者对于选择的标准也存在明显的差异。相比老一代消费者，千禧一代的人们已经不那么物质主义，相比实物消费，超过一半的年轻人都更看重体验，个性化、创新型的体验更容易被新一代消费者接受，这也使得时下分享经济、出境旅游等新的消费理念变得越来越流行；而在实物选择方面，新一代消费者更注重实用性、品质和个人喜好，对于奢侈品的推崇已经不如上一代消费者。同时，新一代消费者中男性消费者也正在崛起，他们更关注外表和健康，也更乐于享受生活。由此也将引发美妆、鞋服、运动等相关产业的新一轮需求变化。

在消费市场中逐渐占据主导地位的千禧一代贡献了巨大的消费额和增长率，推动了消费的升级。金准数据显示，2017年至2023年，预计个人消费将以8.0%的年复合增长率增长。中国经济结构正在从投资驱动型转型为内需消费驱动型。中国消费者生活水平的提升已经导致消费者的消费行为发生了显著变化，即从基本需求转向更为自主型的支出，从实物商品转向生活服务和其它服务及体验导向。由此，旨在提升人们生活品质的消费和其他服务大量涌现并得到广泛运用。

千禧一代的又一个特征是数字化，基于对消费者端和商业企业端数字化水平的研究发现，大约自2010年起，中国开始进入个人消费者时代，而这个时代的突出特征是消费个体的数字化水平开始超过商业企业，而移动设备、互联网社交、电子商务、云计算、大数据等一系列新的技术应用都在进一步扩大消费个体和商业企业的数字化水平差异。为了弥补在数字化方面的不足，商业企业需要更多地借助数字化手段，更好地进行资源的整合和利用，并以消费者需求为导向，高效准确地满足消费者需求。

2.1.2科技进步

科技进步是目前推动商业变革的核心驱动因素，也是整个消费市场数字化转型的基础。计算能力、算法、数据等核心因素在过去几年经历了快速的发展，并推动了云计算、大数据、人工智能等多项主要技术的不断演进和迭代，使得多个行业的创新和变革能够围绕需求和应用场景进行多项技术的融合应用，更加广泛和深入地对整个商业社会产生影响，从而重新定义未来商业模式。

科技的集中发展和结合，势必带来前端（交互层面）、中端（运营层面）和后端（基础层面）的一系列变化并产生新的体系。机器智能、人机自然交互、无人驾驶、VR/AR等科技在前端的应用和普及，将为前端带来交互方式的创新和更加智能化的体验；大数据处理、云计算、大规模机器学习等科技在中端的应用，将进一步推动全产业链的智能化升级，使得数据赋能逐步实现；而与整体科技发展协同进步的底层基础技术如硬件技术（如AI芯片等）、通信技术（如5G等）的发展反向赋能上层科技应用，与上层技术应用共同形成新的技术体系，作用于多样的应用场景。在这样的背景下，如何更好地在科技进步的大潮中借力科技来帮助企业进行转型，对于生活服务领域的不同参与者来说，显得至关重要。

平台化

超级平台在构筑生态体系的过程中，对于生活服务市场不断渗透也是目前影响市场发展的一个重要影响因素。超级平台通过资源的整合和业态的创新，推动着整个消费市场的变革。在这样的变革下，市场参与者之间的争夺将是对人和时间的争夺，而评价市场参与者的重要标准将是它的产品和服务在消费者一天24小时中的占比。腾讯旗下的微信就已经占据了中国手机用户近30%的使用时间，而阿里也在通过不断地社交媒体、文化娱乐等方面的投入，占据消费者的时间。通过更多时间的占用，超级平台可以建立起与消费者之间多维联系，并通过数据的不断收集形成消费者画像并提供个性化的商品和服务，从而最大化满足消费者需求。

对于生活服务市场的超级平台来说，构筑以消费者服务为中心的体系并尽可能地占据更多的消费者时间和场景，形成服务的串联和闭环，是这些平台目前构筑生态体系的重要逻辑。目前主流的生活服务平台已经覆盖了包括到店餐饮、外卖、出行、到店综合服务等多种消费者不同时间点产生的并且具有关联性的消费需求，因此对用户来说，平台可以帮助消费者相对连贯地解决一天内出现的饮食、出行、娱乐等多种需求，随着消费场景的扩充，平台对消费者时间份额的占据也越来越多，并因此形成更强的粘性和资源聚合能力。

生活服务领域作为中国消费市场重要的组成部分，对于致力于完善以消费者为中心的生态体系的超级平台来说，每一个主要的细分市场都将是必争之地。超级平台的介入，为商家和消费者建立了更加直接的纽带，同时平台也能够借助长期积累的资源和技术优势为商家赋能，以提升整个生态体系的运营效率。在这样的趋势下，面对超级平台逐渐主导的市场，对于服务的最终提供者而言，如何更好地利用平台资源，借助平台的体系来提升整体表现也将成为服务提供商的核心关注点。

2.2主要细分市场的趋势和机遇分析

由于不同细分市场的发展阶段、业务类型以及影响因素等方面的差异，生活服务的细分市场呈现出各异的发展趋势。从市场发展的角度来看，以到店餐饮为代表的传统领域经过多年的发展，市场已经走向稳定和成熟，市场的发展逻辑也由单纯的横向扩张转变为纵向的深化发展和资源优化，而对于以外卖为代表的到家业务和网约车为代表的出行业务，由于发展时间较短，市场渗透率仍然较低，整体的高增速仍将在一定是时间内保持，另一方面，尚未成熟的新兴领域市场潜力巨大，仍然需要不断地改革和拓展从而得到提升，因此快速演进成为了到家市场和出行市场的主基调。

2.2.1传统领域深化发展

传统的生活服务细分市场由于已经经过较长期的发展，经过反复的洗盘，以超级平台为主要市场参与者的市场格局已经基本成型。随着市场逐渐走向成熟，对于服务商户和消费者的超级平台来说，商户的表现和消费者的满意度直接决定了超级平台在生活服务市场中的竞争地位，因此如何提升平台商户的竞争力，并且准确满足消费者需求，也成为了目前超级平台关心的核心问题；而对于平台商户而言，在消费升级的大趋势下，面对激烈的竞争如何把握好数字化转型的大趋势，有效利用平台的资源，形成以产品和服务为核心能力，以消费者需求为中心的可持续发展模式，在目前的市场环境下尤为重要。

以到店业务中占比最大的到餐为例，2017年中国餐饮行业整体增长平稳，全国餐饮收入达到了3.96万亿，同比增长10.7%，但是餐饮业内部的竞争却异常激烈。

美团点评的数据显示，北上广一年新开餐厅POI数量35.4万，而北京餐厅一年倒闭率也达到28.5%；从时间线来看，2015年以前，餐厅开店数远超关店数量，餐厅数量净增长趋势明显，但是自2016年起，餐厅关店数量快速上升，到了2016年末，关店餐厅的数量已经接近当年开店数量的90%，大量的开店与关店成为2016年起餐饮行业的一个特征，整个行业的竞争越发激烈。赢商网大数据也显示，2017年全国一二线城市545家大型购物中心(商业面积≥5万)共关店10,087家品牌，餐饮关店数量占比最高达36%；其中，近10%的商场餐饮开业不到半年就被淘汰出局。

从地域来看，2017年北京、上海、广州、深圳四个一线城市的餐厅POI数量都出现了不同程度的减少，其中上海减少最多，达到了3万，但同时上海也是餐厅POI数量最多的城市，总数量达到了22.8万。一线城市作为餐饮企业一向的必争之地，在2017年同时出现了闭店超过开店的情况，也足以证明目前市场竞争的激烈。

为了能够在这样激烈的竞争中胜出，企业与平台共同的协作显得尤为重要。一方面，餐饮企业需要通过多个维度的优化和升级，提升企业内部的运作能力，

另一方面，平台通过资源的整合和优化对于企业的赋能也尤为重要。从餐饮行业自身的发展趋势来看，为了实现餐饮行业的进一步转型，餐饮企业、平台和服务提供商都在尝试从不同的角度推动行业的变革。

数字化转型是目前商业世界转型的一条主线，也是在数字化大环境下企业转型的必经之路。在以消费者为中心的新生态中，如何更好地与消费者对接、互动并且及时准确高效地满足消费需求，成为市场参与者关注的核心问题。在转型和融合的大趋势下，科技进步正赋予市场参与者更多有力的手段来满足消费者需求并且提升经营效率。以数据、算法和计算能力为关键要素的核心科技与生活服务产业不同环节的融合加深正催生出越来越多具有实用性和针对性的数字化应用，也使得整个产业向着更加智能化、普及化和深度一体化的方向发展。

对于餐饮企业来说，数字化主要包括消费者端的数字化和运营的数字化，其中消费者端的数字化水平包括了数字化客户关系管理、全渠道融合等维度；运营的数字化包括包括供应链数字化、门店管理数字化、决策数字化等维度。一体化的数字化能力，将使得企业形成以消费者为中心，环环相扣的数据交融方式，透明的数据流和可追溯的分析过程，将帮助企业更好地了解并满足消费者需求，形成以数据和分析驱动的新型运营模式。在餐饮企业数字化的转型过程中，由于超级平台的入口地位、技术优势和资源整合能力，使得超级平台成为推动这一趋势的核心力量，从一开始为商户搭建线上线下的全渠道服务体系，到对商户进行经营和科技赋能，超级平台的作用贯穿始终。

以美团点评为例，针对整个餐厅的管理，美团为商户提供了以智慧收银为中心的数字化管理体系，针对线上、前厅、后厨、后台四个应用场景，集合了不同的应用和功能， 将消费者管理、餐厅运营、后台管理等方面进行了有机的串联，帮助餐厅更好地经营消费者关系，同时也使得整体的决策实现数据驱动。

2.2.2新兴领域快速演进

科技的进步、平台的推动、新消费者崛起、资本的涌入、政策支持等一系列有利因素的支持下，近年来生活服务市场中的新兴业务创新变得更加普遍和广泛，从落地到快速普及的时间周期也变得更短。资本的大量涌入加速行业发展的同时，也加剧了行业的竞争，而超级平台为了补全生态链，对于新兴领域的布局也十分激进，因此也加速了新兴领域的演进。面对激烈的竞争和持续变化的市场格局，新兴领域的市场参与者在持续扩大规模，提高渗透率的同时，也正在对商业模式、运营管理等方面进行着优化和提升，以持续增强企业的综合竞争力。

以目前仍旧保持快速增长的外卖市场为例，外卖市场的快速发展不仅为餐饮开辟新的发展途径，扩大消费的选择，同时也积累了大量的运力资源。随着市场扩展的不断推进，一方面外卖服务平台开始投入更多的资源和精力来提升整体的运营能力，同时也在业务模式上进行拓展，来提升资源的使用效率。

（1）平台运营能力提升

平台作为连接商家和消费者的纽带，在扮演桥梁作用的同时，平台也在不断强化自己的运营能力。一方面，平台在积极扩充运力资源，并通过运力资源的有效利用提升配送效率，同时平台也在不断优化后台的配套系统，通过更加智能化的后台数字化能力，来缩短时间提升配送准时率。

以美团点评为例，2017年4季度，美团点评的日均活跃配送骑手数量约53.1万人，是2015年12月的5倍左右。2017年美团点评通过自有配送网络完成了约29亿单配送，占全平台即时配送交易的70%以上，其余由商家直接配送。2017年平均每单配送时间约为30分钟。骑手数量的增加大大提升了外卖配送运力，对确保配送的时效起到了明显的作用。

另一方面，美团点评利用大数据和人工智能构建了美团配送的AI体系。第一部分是信息化，主要负责数据收集，包括商圈数据、天气数据、骑手画像、商家画像等；第二部分是智能化，由一整套的智能化模块构成，形成智能配送系统，覆盖配送的各个环节。从美团点评的数据来看，通过大数据精准预估、实时配送分布式仿真平台、机器学习等有效手段，美团点评的智能调度系统大大提高了外卖订单的配送效率，缩短了配送时间，提高配送的准时率，为目前30分钟的平均配送时长、98%的准时率以及20%的单均成本下降做出了巨大的贡献。

（2）推动供给侧改革

平台与商家的关系已经不仅仅局限在媒介，平台作为资源和数据的汇聚者和分配者，在积累了大量的消费者资源、商户资源、配套资源后，也开始借助这些积累对供给端进行优化，通过与商家建立更加密切的互动，拓展配送品类、提升商品品质并助力商家的数字化运营。平台在为商家提供配送资源的同时，也可以借助数据资源来对餐厅的菜品开发进行指导和建议，帮助餐厅对菜单和品类进行优化，以提升餐厅的资源利用率和经营效率。

（3）业务模式拓展

为了提升资源的利用，提高配送服务的渗透率，平台也正在进行业务的扩充，美团在2018年7月推出“美团闪购”业务，涵盖超市便利、生鲜果蔬、鲜花绿植等品类，30分钟配送上门，24小时无间断配送。随着用户需求的进一步挖掘，以外卖为基础的物流将向更多同城配送服务转型。

由外卖市场的发展方向可以发现，以外卖为代表的新兴业务在快速扩张之后，平台企业一方面在尝试借助科技和资源的整合运用来提升自身的经营能力，同时也在加强与现有商家和潜在服务对象间的合作关系，通过更加密切的协同实现整体业务的优化和效率的提升，并实现业务覆盖的拓展。类似的情况在网约车领域也有体现，滴滴一方面在持续增强运营能力，借助数据和人工智能助力多种业务模式的创新，同时切入了共享单车和外卖领域，尝试进行业务的拓展，实现资源的协同和平台价值的进一步提升。对于平台中的商家和服务提供者来说，新兴市场持续演进的过程中，一方面商家可以借助平台的发展获得更多的资源支持，对平台资源合理的利用可以加速商家的数字化转型，与此同时，也可以对现有业务进行优化和提升，进一步提升效率。

2.2.3资源整合实现价值链优化

为了占据更多的消费场景，提升消费者粘性，同时也通过资源的协同来持续优化价值链，超级平台在市场中进行着持续的整合。随着超级平台覆盖场景的逐渐增加，同时对于资源利用和经营效率的关注逐渐增多，生活服务市场将步入更加精细化、数字化、全面化的发展阶段，这样的趋势下，市场的竞争将从多维度展开，而平台上的服务提供商也将面对更多的发展选择。目前主流的整合可以分为两个方面：服务资源整合和技术资源整合。

（1）服务资源整合

超级平台为了扩充服务场景，占据更多的消费者时间份额，建立更加完整的消费和服务链条，以消费者为中心进行了持续的服务资源整合。例如，从美团点评的发展历程可以发现，美团和点评在成立之初都有各自的核心业务，美团主打团购而大众点评主打第三方评价，随着行业布局的深入，美团和点评开始深化到店餐饮等核心业务，其中美团针对餐饮推出了相关联的外卖服务，而外卖业务在日后成为了最主要的到家业务，同时美团开始围绕消费者需求，对电影、酒店等细分消费市场进行布局。2015年10月大众点评和美团合并，服务资源得到进一步整合。合并之后，美团点评在进行内部整合的同时，继续向出行、零售、旅行等业务拓展，不断加深对于业务场景的覆盖。

持续的整合下，美团点评完成了对到店、到家、出行、旅行四大主要服务场景的覆盖，对于提升消费场景覆盖，建立更加完整的消费链路，具有重要的意义。以美团打车为例，据美团测算，3.2亿平台活跃用户中30%有出行需求。网约车业务能够帮助用户便捷实现“吃喝玩乐行”，而从网约车在上海上线7天的数据来看，全部已完成订单中，40%订单去往吃喝玩乐等生活服务场景，与美团点评的餐饮、到店综合及酒旅等业务形成一定协同。类似的业务扩张和资源整合将使得未来平台化更加明显。

从市场中另一个主要参与者阿里巴巴的角度来看，支付宝本身作为一个巨大的流量入口，集合的服务更加多元，应用场景也更丰富，而其核心的支付功能和支付即会员的属性，使得本身已经接入支付宝的商家能够无缝地对接到平台上如口碑等的其他服务中，因此在2015年上线以来，口碑部分的业务增长也异常迅速。对于阿里巴巴和旗下的支付宝来说，资源的整合已经不仅仅局限于某一个领域，跨行业的整合已经成为常态，购物、生活服务、娱乐、金融、旅游出行等场景基本都得到了覆盖，虽然对于生活服务领域的布局相对较晚，但是未来对于行业的影响力不容忽视。

（2）技术资源整合

技术进步是数字化时代推动商业社会发展的核心驱动力，底层技术的爆发催生了众多的科技应用，超级平台在聚合服务的同时，对技术资源和技术提供商也进行着整合，以便能够形成更加系统化和一致化的技术应用。

投资是超级平台获得技术资源的重要方式，以美团为例，在过去三年间，美团对技术服务相关的公司进行了持续的投资，投资领域覆盖云ERP、餐饮系统、餐饮SaaS、第三方支付等，以业务发展为导向，布局有助于餐饮、酒店等业务数字化转型的插件资源。

在服务资源和技术资源的双重布局下，可以看到，美团点评的餐饮业务模块已经形成了相对完善的服务链条和技术链条，涵盖了营销服务、日常运营服务、配套的金融服务以及系统应用层面的IT服务，这种以特定服务为中心，对上下游资源和技术的整合，对于特定业务的精细化发展和全价值链优化具有重要的意义。从对餐饮企业的赋能来看，基于美团点评的餐饮生态，美团点评目前正运用其技术资源尝试为平台商户进行以下方面的服务尝试：

• 营销服务。包括一系列基于商家需求推出的代金券、外卖、会员、预定和点餐等营销层面的服务和技术支持。• IT服务。通过餐饮ERP系统为切入点，实现了餐厅和互联网连接，和美团团购、外卖、大众点评等平台的连接，同时也完成了与用户智能设备的连接。餐厅数字化的成败取决于商家IT系统是否能够与用户平台在线化。

• 经营服务。辅助商家去提高餐饮经营管理水平、服务人员素质以及普及大数据的应用。美团餐饮学院组织的培训课程，对于帮助商家了解整个产业发展趋势，以及餐厅选址、营销等管理方法，实现整体水平的提升，也有一定的帮助。• 金融服务。以美团点评的数据基础为依托，为小微商户提供相对便捷和较低成本的金融服务。

• 供应链服务。从食材为着手点，整合食材供应资源，为在原材料方面有需求的商户提供食材的采购服务。

• 物流赋能。美团的50万活跃骑手，在支持外卖配送的同时，也是重要的物流资源，对于商家的多种物流需求，同样可以借助骑手资源。

三、行业生态展望

随着市场集中度的不断上升以及资源整合的深入，市场中主要的平台参与者已经基本确立。美团点评的服务领域基本覆盖了衣食住行等生活服务的每一个领域，而阿里巴巴也通过多种手段对生活服务市场进行着布局，其背后倚靠的是由零售、娱乐、金融服务、技术服务等构成的大生态，整体来看，生活服务市场的超级平台化已经成为主流，并将在未来一段时间延续。

3.1平台经济模式确立

生活服务市场在超级平台的主导下，平台经济模式已经确立。平台经济并不是一个全新的词汇，传统经济中的银行、证券、集贸市场、购物中心、中介公司等所扮演的角色，即属于平台经济，但传统平台的经济活动易受地域、时间、交易规模、信息沟通等条件的限制，其发展受到一定制约。随着数字技术的普及，以互联网为代表的平台经济加速发展，催生了新一轮平台经济浪潮。平台经济在互联网时代获得了全新的规模、内涵与影响力。金准人工智能专家分析总结，平台经济本身具有以下特征：

生态性：互联网平台是新商业生态不断形成和发展的沃土。平台上多方之间互动频繁，企业间竞争充分，创新层出不穷。互联网平台聚合了众多买方、卖方以及其他电子商务服务商，形成了充满活力的商业生态圈。平台是电子商务服务的核心，正是开放平台的发展，催生了电子商务服务业的迅猛发展，撬动着远大于电子商务交易本身的产值。一个开放、协同、繁荣的生态系统，帮助更有效地配置资源，体现出“利他”与“分享”的价值，最大程度地实现共赢。这种互联网协同的爆发力不仅会影响生态系统，从供给侧、C2B到智能商业，互联网协同正在深刻地改变实体经济，带来整个商业生态的繁荣。

开放性：开放是新商业文明创新的灵魂。互联网平台依托新信息基础设施和新生产要素，走出了IT时代大企业封闭式、集中控制的信息化道路，踏上了DT时代(Data Technology，也称为数据技术)为其他企业和个人服务、以激活生产力为目的的“赋能”新征程。与传统企业相对封闭式的管理与服务相比，互联网平台提供了精准营销、商务交易、信息互动、沟通协作、数据分析等开放型服务，支撑网络生态分布式协作，提升了生产力；平台上的参与者可以不分时间和地域地进行大规模协作，极大地提升了参与者的商业能力，在促进商业竞争的同时，推动了创新创业；互联网平台与平台之间的协作，采用对等开放、无缝连接方式，融合了云计算、物流、支付及相关服务，降低了参与者的交易成本，提升了商业效率；平台经济有开放的产权结构与互动关系，企业向社会开放，决策向员工开放，数据向公众开放，平台向伙伴开放。

共赢性：互联网平台极大促进多方共赢，提升社会福利。“信息差”成为传统交易中攫取超额利润的关键。互联网平台提供了广泛的、极低成本的信息撮合机制，人们通过互联网平台，高效分享着来自于全天候、全地域的信息，扩展着分享的物品和服务种类、渗透到越来越多的地区。平台经济的深刻影响还体现在其对经济发展的全局贯穿性，令社会环境（制度、法律、规则等）、通信基础设施、互联网平台、生产及生活服务体系、企业/个人等各层均融入其中，并提供了共赢性质的服务、产品、人才、制度等的接入机会。

普惠性：互联网平台显著降低了各方沟通成本、直接支撑了大规模协作的形成，向全社会共享能力，从而激发微经济活力。平台为全社会提供无处不在、随需随取、极其丰富、极低成本的商业服务。平台强大的商业基础设施能力的共享输出，降低了门槛，让中小企业（个人）与拥有雄厚资金的大企业站在同一高度的舞台上。立基于新的基础设施，平台共享能力输出的范围将更广，抹平地区以至国家之间的落差，通过接入大规模的社会化协作网络，各地均可找到经济发展上的比较优势和突破口。平台集中输出强大的共享能力，让中小企业（个人）可以更好地满足消费者的需求。比如，C2B实现按需制造，可以合理利用自然资源、减少无效生产流通、更好的保护环境，实现可持续发展。

平台经济依托繁荣的商业生态系统、开放的基础设施、数据化的生产要素和低成本高效率的信息撮合机制，支撑了大规模协作的形成，激发出前所未有的经济活力。除了自身创造的价值之外，还会带动原材料、设计、生产制造、分销等上游供应链的协同分工和经济增长。作为连接消费者和商家的平台，生活服务平台一方面以消费者的生活服务需求为中心，构建了集合性的生活服务体系，另一方面以商家需求为导向，通过IT、金融、物流、营销、运营、供应链等方面对商家进行赋能，在巨大的交易体量下（2017年美团点评平台完成交易笔数超过58亿，交易金额3570亿元），生活服务的超级平台既具有消费者价值，又具有行业价值，而由于平台对于经济发展、协同治理方面的作用，对于政府同样具有不可或缺的价值。

3.2平台经济治理

平台经济本身具有多重价值和多种角色，在信息化时代的大势下，正逐步改变着我们的生产和生活，召唤着与之适应的生产力和生产关系的创新，这将是一个循序渐进的过程。

现代的一整套制度体系：银行系统、大型交通网络和基础设施、社会对话机制和信用保障等，这些机构都是建立在社会关系相对简单和封闭的传统经济模式上，在很长一段时间里运行良好，但到了今天，它们亦需与时俱进。在平台经济体系中，需要有新的认知和机制来适应日益变化的情况。所有这些都需要政府、平台、企业和消费者共同参与，携手优化。

基于互联网的平台经济发展是新事务，具有生态性、开放性、共赢性、普惠性的发展特征。随着平台经济发展深入，对其治理的思考也越来越深入。在新的治理格局下，有四个主要的思考维度：

3.2.1第一个思考维度：原则

金准人工智能专家认为，对于平台经济的治理，要坚持三条原则：

• 促进创新。平台经济的灵魂在于创新，而且是高频创新、突破式创新。把促进创新作为平台经济治理的基本出发点，本着包容、审慎的态度，合理确定治理的制度体系和治理进度，避免扼杀创新。

• 主体公平。平台经济是一种新经济形态，具有开放、共享、普惠、平台化、数据化等特征，运行规律与传统经济形态有很大差别。在新旧经济转型的过程中，会有很多摩擦和竞争。要促进线上线下、平台与平台之间的实质公平，保障公平竞争的创业创新环境。

• 福利最大化。发展平台经济的最终目的，是让众多商家和消费者基于平台，享受到数字经济带来的好处。在治理过程中，需要调节的是相关主体之间的责权利关系和利益分配，尽量做到有利于整个社会福利的最大化。

3.2.2第二个思考维度：角色

平台经济是一种政府监管部门（Government）、商家/商品或服务提供者（Business）、消费者/用户（Consumer）、平台（Platform）、第三方机构/社会公众（NGO）等众多利益相关方共同参与组成的复杂生态系统。传统经济治理的G-B-C架构，正在演变成为平台经济治理的G-P-B-C架构，并有几个突出特点：

• 平台（P）成为重要的治理角色，通过制定平台规则，在平台生态系统维护上发挥着主导作用，成为平台经济治理的推动者和参与者。这是平台经济治理区别于传统经济治理的重要特点。

• 消费者/用户（C）、第三方机构/社会公众（NGO）成为规则治理、案例判定等的重要参与者，而且一定程度上消费者/用户对商家/商品或服务提供者的评价成为驱动生态繁荣的直接力量，消费者的力量得到空前提高。

• 政府监管部门（G）担负着守夜人的责任，体现了包容性，以开放的视野、创新的思维，为新生事物保驾护航，应当适应互联网时代社会治理的新形势、新思维、新方法和新秩序。

3.2.3第三个思考维度：方式

习近平总书记指出，随着互联网特别是移动互联网发展，社会治理模式正在从单向管理转向双向互动，从线下转向线上线下融合，从单纯的政府监管向更加注重社会协同治理转变。这实际上明确指出了“协同治理”是平台经济治理的最基本方式。需要构建一种去中心化、多利益相关方共同来参与的治理机制，引入更多的参与者，各有分工、各司其职，从过去的管理（Management）的角度，向治理（Governance）乃至协同治理（Collaborative Governance）的角度转变。

3.2.4第四个思考维度：手段

前言

国民经济的高速发展和现代生活的观念改变，迎来了消费的升级，消费者借凭更多的收入，不再仅局限于购买生活必需品，开始重视消费体验。商业地产在消费升级背景下，也不再只是提供交易的平台，而更加具备“娱乐性”和“社交性”。金准人工智能专家通过对餐饮、儿童、文创、运动、医疗健康五大业态的研究，了解各业态的现状，对未来各业态商业品牌的发展方向进行综合分析。

一、餐饮业态

餐饮业态在购物中心的比重日渐增强，餐饮组合也使得商业项目的租户组合得到丰富。同时，餐饮已经成为购物中心拉动客流的发动机，持续效果明显。

餐饮业态是一个营造美食体验全产业链的特色商业。

1.1餐饮业态适度下沉及契合精细化消费需求的面积调整

据最新发布的《中国重点城市零售物业租户普查报告|2018成都》，购物中心楼层空间分布已然生变，其中一个现象正是餐饮业态适度下沉及调整面积以契合愈加精细化的消费需求。

报告指出，虽然餐饮业态整体占比在2016~2018年保持平稳，但中区、高区及地下楼层均录得占比负增长，仅低区餐饮业态占比增加1.5个百分点。

从占比绝对值分析，餐饮业态低区的占比已超过中区，与地下楼层的差距也非常小。上述数据映射出餐饮业态布局呈现“往下走”的低楼层化趋势。

进一步按细分业态看，低区餐饮品类排名前三的分别是正餐、饮品店及简餐。尽管如此，相较2016年，低区餐饮面积占比增长最多的品类是酒吧、简餐及饮品店。事实上，在购物中心内部，每个业态有不同的属性、扮演着不同的角色，业主可以通过合理搭配进而使购物中心整体实现最大化效用。其中，餐饮业态属于集客型租户，非租金贡献型租户，常常集中在租金较低且需要吸引客流的地下楼层或高区。

针对餐饮业态适度下沉及调整面积以契合愈加精细化的消费需求，金准人工智能专家总结了三点原因：一是餐饮业态及品类丰富度提升，热门业态承租能力强青睐购物中心低区优质铺位；二是部分购物中心在硬件允许条件下，愿意将动线末端的中低区大面积铺位租给大型餐饮；三是业主主动求变，在低区引入展示型好、体验感优或跨界经营的餐饮业态，将休憩空间引入零售为主导的楼层。

以茶饮店铺为例，茶饮门店在低区占比达到12.0%，而在中高区分别为5.5%、1.9%。“鉴于低楼层空置面积往往较少，而饮品店小面积需求也为其大规模进军购物中心低区创造了可能性。”

1.1.1餐饮业态的发展趋势以消费者外出就餐需求来分析

朋友聚会和休闲、情侣约会是主要就餐方式，小规模外出就餐的随意性更大，对体验感要求更高，消费者对菜品的口味和就餐环境也更为关注。

口味与氛围是最食客最为关心的就餐因素，这对购物中心未来空间设计及餐饮商家的品类、口味组合提出了较高的要求。

1.1.2各种特色餐饮逐渐成为主流

健康餐饮：近几年养生餐饮、养生菜品逐渐兴起，成为餐饮行业的一种新时尚，全国各地的餐饮同行都开始朝健康养生迈进，催生了一些兼顾健康和味道的餐厅。

如：郭元益的糕饼、聚宝盆粮栈的五常稻花香大米、联想柳传志的“柳桃”、昔日烟草大王褚时健的“褚橙”、地产大佬潘石屹代言的“潘苹果”……

明星餐厅：明星开设的餐饮品牌所受关注度较高，且自带客流，有助于迅速提升购物中心的人气及影响力。

如：苏志燮和崔始源的途尚咖啡、小S和谢娜的MS suger、吴彦祖的Monster Sushi、胡歌的Fount……

网红餐厅：网红餐厅是很多美食界人士推荐的餐厅，有新派餐厅也有传统小店，在线上已有较高的流量基础，因此，网红餐厅在购物中心落地，有利于制造话题，帮助项目的客流导入。

如：一笼小确幸、失重餐厅space lap……

主题餐厅：根据顾客的喜好或特定的IP ，营造出特殊气氛，让顾客在某种情景体验中找到进餐的全新感觉。

如：海洋主题、太空主题、监狱主题、hello Kitty主题、海贼王主题…

1.1.3地铁对于购物中心餐饮业的影响至关重要

金准人工智能专家还提到地铁对于购物中心餐饮业的影响至关重要。地铁接驳对现代商业的人流动线产生的影响毋容置疑。尤其对于平原城市商业项目的地下空间而言，地铁接驳改变出地下空间的人流导入方式。动线变化必然带来租户结构的差异。金准人工智能专家调查发现，有地铁接驳的购物中心地下楼层引入大型主力店的概率明显高于无地铁接驳的物业。未来，地铁价值伴随城市轨道交通网络不断加密延伸将进一步凸显。

1.2 2019购物中心餐饮发展趋势

以购物中心TOP50品牌为例，

1.2.1商业综合体餐饮品牌发展特征

商综合体己成为餐饮企业从区域品牌向全国品牌发展的重要路径、餐饮企业转型的选择。

许多企业如外婆家、黄记煌三汁焖锅等彻底从街边店走向商业综合体；西贝等企业则成为从传统大店模式转型小而美、少而精时尚小店的典范；

作为本地生活的生态圈，使得商业综合体餐饮品牌尽管竞争惨烈，但其品牌的存活率比街边店要高一倍；

传统成熟的知名品牌仍占市场主导地位。

1.2.2 Top 50餐饮品牌业态分布特点

从各业态上榜数量及Top50与Top20业态分布特征,可见：

Top 50的餐饮品牌中，中式正餐占比最高，达 32%；休闲餐、快餐、日韩料 理和火锅占据了第二梯队；小吃、西式正餐和简餐的上榜量相对偏低；中式 餐饮和休闲餐饮、快餐仍是主流。

Top 20的餐饮品牌分布在中式正餐、休闲餐、快餐、日韩料理、火锅和简餐，其中以休闲餐饮和快餐为主，分别有6个品牌上榜,反映出休闲餐饮及快餐由于体量更小以及更宜于标准化,使得其品牌拓展的活跃度更高,从而 让这两种业态的品牌热度高于其他业态。

1.2.3 Top 50餐饮人气分析

分析表明：中式正餐在所有业态中最具人气！

1.2.4 Top 50 餐饮好评度分析

Top 50餐饮品牌的好评度较为均匀，可见，顾客的好评是品牌的基础。

1.3购物中心各业态餐饮品牌

1.3.1中式正餐品牌发展解读

中式正餐上榜品牌主要特征：

人均消费分布：16个上榜品牌人均消费从55-136，平均达83元。除外婆家始终坚持高性价比外，人均消费呈现上升的趋势。

菜系多元，江浙菜、川菜与粤菜上榜数量最多。

上榜的1166 个中式正餐品牌中，菜系多元，其中江浙菜 、川菜与粤菜上榜数量最多，分别上榜55席、44席 及33席 。

1.3.2快餐/小吃/简餐品牌发展解读

快餐/小吃/简餐上榜品牌主要特征：

细分业态：

快餐共8个品牌上榜，其中中式快餐品牌占5席，西式快餐共3席。人均消费主要集中在20-30元。

小吃共3个品牌上榜，10-30元。简餐只有必胜客1个品牌上榜。如下图所示：

成熟老品牌占绝对优势。上榜的快餐中，肯德基为80年代创立，最晚的是2004年进入中国的汉堡王，大多数均为90年代的产物。可见，成熟老品牌占绝对优势，同时也反映出快餐 品牌的老化现象。

汉堡王人气最高。

汉堡王、必胜客、蓉李记三个品牌分列人气三甲。如下图表所示：

正新鸡排最受好评。

小吃正新鸡排、周黑鸭及快餐中国的真功夫三个品牌分列好评三甲。如下图表所示：

1.3.3国际美食品牌发展解读

国际美食上榜品牌主要特征。

细分业态：

国际美食共9个品牌上榜，其中西式正餐品牌、日本料理品牌与韩国料理三分天下，各占3席。

成熟老品牌占绝对优势。

上榜的国际美食中，80%以上的品牌均为90年代21世纪初创办。可见，与中式正餐等一样,知名成熟品牌占尽优势。

大邻洞首尔炸鸡人气最高。

大邻洞首尔炸鸡、西堤厚牛排、汉拿山三个品牌分列人气三甲。如下图表所示：

西堤厚牛排最受好评。

西堤厚牛排、玛喜达韩国年糕料理、豪客来牛排三个品牌分列好评三甲。如下图表所示：

1.3.4火锅品牌发展解读

火锅上榜品牌主要特征：

人均消费分布：

5个上榜品牌人均消费从45-120，价格区间相当分散，其中，50元以下一 家，70-80元的一家，90-100元一家，而100-120的有二家。人均消费差异较大。

成熟老品牌占绝对优势，上榜的火锅中，最新的品牌是2004年创办。与快餐一样不仅成熟品牌占尽优势,而且有品牌老化的趋势。

小辉哥火锅人气最高，德庄火锅次之。如下图表所示：

小辉哥火锅与黄记煌最受好评。如下图表所示：

值得注意的是，金准人工智能专家多次提出“儿童业态”。从楼层空间分布为例，金准人工智能专家指出，儿童业态主要集中在购物中心中区，占比高达21.7%，其他区域加起来总不足8%。过去两年，中区仍然在继续加码儿童业态，儿童零售业态占比增长0.6个百分点，儿童体验业态增长2.4个百分点。同时，受高区消防局限，未来仍将继续加码中区空间。

另一方面，更前端的消费理念、更精致的消费述求以及更多元化的消费方式正在改变中国年轻一代的家庭消费结构，加之二孩政策红利，儿童业态得以全方位扩张。

其中以儿童服饰需求尤甚。金准人工智能专家分析认为，为迎合市场需求增长，国内外服饰品牌纷纷打造独立的儿童产品线，并于购物中心开设儿童业态的独立门店，以精细化的服务吸引更多家庭消费者。

2017年，成都零售物业市场新增租赁成交数据显示，儿童业态新租赁店铺数占比达11.3%，其中服饰品牌儿童副线的新门店12个。

当然，鉴于成都零售物业市场三级商圈成熟度的异质性，不同能级商圈儿童业态的主流模式存在阶段性差异。

二、儿童业态

2.1儿童业态的分类

2.2城市中儿童消费占家庭支出比重

城市中儿童消费占家庭支出比例约为30%-50%；新建或调整的购物中心将儿童业态比例增大至10-25%。

2.3一站式儿童生活方式体验馆将成主流

全国商业的儿童业态仍处于粗放式发展阶段，仅局限在量的增加和品类的大而全，商户之间的关联度、相应的服务配套未得到重视，项目常以招商开业为目标，忽视了各个商家资源的整合以及与消费者之间的互动。

儿童及父母的配套服务缺失，人性化服务和细节也都管理不足，因而涵盖母婴用品、儿童服饰、婴儿游泳馆、早教机构、教育培训、儿童游乐园、儿童主题餐饮等儿童的全业态，覆盖0-12岁儿童的衣食住行、教育玩乐是儿童业态的发展趋势。而要做到满足这些功能，则需要建立在对儿童成长全过程需求的深度挖掘，在重文化轻商业的理念下进行管理。

2.4购物中心儿童业态趋向精细化、多元化、亲自互动发展

在核心商圈，家庭消费属性弱，儿童业态被视为购物中心全业态的补充，因此占比较低，仅为2.5%，且以中高端定位的品牌居多。

在近郊商圈，家庭消费客群是主要购物中心重要支撑，但近郊商圈受居住人群特征限制，用于儿童的消费观念与成都主城区相比仍有差距。儿童业态占比虽然高于近郊与核心商圈，但新颖业态出现概率较低。商业运营希望通过儿童业态吸引带动家庭消费，延长消费驻留时间。

而在次级商圈，商业运营对儿童业态的发展虽然档次低于核心商圈，但家庭属性强且消费内容广泛、消费力强。因此，购物中心的儿童业态招商更具前瞻性，强调以家庭为单位的亲自活动。

由于“二孩”政策的实施推行，儿童全业态需求进一步释放，消费理念更加开放，顾客对内容服务要求变高，但由于儿童品牌市场竞争充分，同质化风险增强，儿童业态呈现从一到多，从广到精的发展趋势。

金准人工智能专家认为，购物中心更加儿童业态的精细化、专业化及租户组合的多样性，家长的无效陪伴时间成突破口，儿童与家长的同时消费逐步受商业运营关注，亲子互动渐成趋势。

三、文创业态

文创业态的商业内涵是不再以商品及服务为贩卖对象，贩卖的更多是故事和灵魂。文创商业也并非一个单独的商业业态，而是在传统商业业态基础上，赋予文化创意内涵。

3.1文创业态的构成

3.2发展模式及要点

3.3文创业态特色空间规划思路

文创主题业态特色空间的规划，主要在业态、氛围、运营方面。

业态，需具有新颖性、互动性、体验感，并且要实现强目的性，必须有一定聚集度提升丰富性。

商业氛围，楼中楼的建筑设计、主题性的内装氛围包装、具有互动性、参与性的节点小品，营造出独特的商业氛围。

运营管理，区别于商场其他业态，需对文创商业进行单独的招商运营管理，协助商家进行营销推广。

内装建议，打造成开敞式的艺术工厂等形式，商品陈列相互融合或以软性隔断将各工作室分开，增强游逛感。

运营建议，可与国内创意集市平台进行合作，根据项目情况，采取长期或短期的合作方式。几个较知名的集市运营平台有iMART创意市集、疯果创意集市、25摩西创意集市、台湾艺术市集协会……

四、运动业态

运动、健身不仅成为了人们时尚的生活方式，国家也在大理扶持运动行业的发展，随着运动健身的消费量明显提升，许多购物中心对运动业态的布局越来越重视，并且越来越多元化和娱乐化。

4.1业态趋势

趋势一：体育竞技运动的商业化、大众化。越来越多的商业巨头开始投入体育产业，也越来越多的体育运动走向商业化、大众化；体育运动已经深入到人们生活的点点滴滴，比如微信运动、穿戴式运动设备。

趋势二：体育运动的科技化、电竞化。作为新的生活消费中心，体育运动逐渐形成为新的聚合受众形式；体育运动及赛事越来越多的与科技、互联网结合；出现大量的运动体验科技、赛事直播、内容营销等新的商业类型及模式。

4.2推荐项目

迪拜Mall of the Emirates：世界最大的400米滑道滑雪场。大型室内滑雪场从阿联酋沙漠里的梅丹赛道延伸至世界最高的哈利法塔，加上世界上最高的塔式建筑（高711米）、水高420米的音乐喷泉、大型购物中心、一座有350个房间的酒店和码头，将让项目成为世界瞩目的项目之一。

日本大阪森之宫Qs MALL：全球第一个可以跑步的购物中心。项目为用户准备了三条不同的空中走廊，全长300米的跑道成为该商场最醒目的屋顶地标，空中跑道免费对外开放，即使不来购物，也可以来享受“空中慢跑”的过程。

高雄大鲁阁草衙道Taroko Park：由运动休闲企业打造的项目。全区包括购物商场、国宾影城、健身中心、赛车场与饭店。全区分两期开发，一期为汽车主题游乐园，取得铃鹿赛道海外授权的迷你铃鹿卡丁车赛道和2万坪的购物商场。第二期建置城市型休闲饭店。

上海七宝万科广场：无限运动馆、一个复式空间的运动乐园，上面是塑胶轮滑跑道，下面是3对3标准篮球场。

五、健康医疗

健康类业态的组合根据各商业项目不同的区域特性、物业结构、商业面积、人群结构、项目定位等，需要进行不同的细分业态组合和定位；从而使健康业态的进驻符合项目整体规划和需求，同时促进商业项目本身的运营和发展。

5.1健康类业态的组合模式

可根据项目区域特色及需求进行合理调整搭配，以符合项目定位、突出项目特色为目标，使常规业态＋健康业态形成“１＋１＞２”的组合效果。

5.2进驻购物中心最多的的健康医疗业态

以上海为例。齿科、体检中心、中医保健、妇幼保健和美容微整是进驻购物中心相对偏多的五大类业态。其中齿科对购物中心更为青睐。

5.3大健康产业的业态规划

老龄化时代催生养老产业，康体理疗、养老定制等新兴服务兴起；

二孩政策促进母婴护理向全产业链延伸，涵盖各类医疗及健康、护理、体检等；

重病诊疗也将应需求而扩张规模，并提升至国际化品质水平，促进重病诊疗型国际医院在中国发达城市的布局；

高精尖科研医疗，如通过基因研究预防重病需求的顶级科研型医疗也将应运而生，满足高端客户需求。

购物中心所面临的主要矛盾为消费者日新月异的消费需求与购物中心消费体验不足，因此通过技术进步为新体验、高效运营奠定基础，打造具有“娱乐性”和“社交性”的商业场景，是实体商业地产的主要任务，而掌握各业态的运营关键则成为购物中心持续经营的重点。

总结

随着新消费主义大潮的来临，越来越多创新业态进驻购物中心，带来更多元的体验消费新风向。据赢商大数据中心监测，近三年购物中心创新业态占比呈逐年上升趋势，年均增长率达2%-3%。进入现在的存量时代，购物中心必须靠快速的业态迭代，更新奇的业态组合，贴近当下年轻人的生活方式和个性化情感诉求，才能抓住这批客群的心。

金准人工智能专家表示，从购物中心细分创新业态占比趋势来看，休闲娱乐是创新的主力军，一方面休闲娱乐业态普遍面积较大，能够帮助购物中心有效的去化，另一方面，高科技的发展，也助推休闲娱乐业态更迭加速，新兴业态层出不穷。

随着二胎政策的放开和适龄教育投入的加大，“熊孩子经济”势能爆发，亲子创新业态占比大有赶超餐饮的势头。另一方面，在新一轮的热潮中，专科诊所、综合医院、宠物店、月子中心、医美机构、婚礼策划等新型服务业态备受追捧，已经成为购物中心打造“一站式生活场景”的关键角色。未来，“城市服务”或将成为购物中心新宠。例如将签证中心、候机楼、市民服务中心、婚姻登记处等纳入，孵化生活服务领域“美好生活新物种”，形成新的业态增长动能。

对于零售业态的未来发展，金准人工智能专家认为：

1、作为大消费时代的“新物种”，复合型创新业态通过“不同业态+多元品类+文化赋能+主题场景”的高级形式，更加迎合新生代多元化消费诉求。

2、各类业态创新的共性特征可以归纳为三点：“场景化”，“大融合”，“快迭代”。

3、提升新兴品牌占比是争夺消费者的有效手段，其中新兴餐饮是主力军。

前言

汽车玻璃是汽车车身附件中必不可少的，主要起到防护作用。汽车玻璃主要有以下三类：夹层玻璃，钢化玻璃和区域钢化玻璃，能承受较强的冲击力。汽车玻璃按所在的位置分为：前挡风玻璃，侧窗玻璃，后挡风玻璃和天窗玻璃四种。

汽车玻璃市场需求可以分为两部分，一部分为OEM市场，主要是给当年新车配套，另一部分为AM市场，主要是售后维修。OEM市场主要看当年的汽车产量，每辆车配一套汽车玻璃。AM市场主要看汽车保有量以及汽车玻璃平均损坏率。

金准数据显示，中国的2017年新车产量2902万辆，对应的OEM市场为2902万套，2017年中国汽车保有量为2.17亿辆，汽车玻璃平均损坏率约为4%，损坏的一般为前档风玻璃，按面积折算后，相当于1/4套，那么对应的AM市场为236万套。故中国汽车玻璃市场总规模为3138万套，假设单套价格为600元，那么市场对应的总金额为188亿元。

汽车玻璃行业是一个市场集中度高的寡头竞争行业，目前业内主要包括了福耀玻璃（中国）、信义玻璃（中国香港）、旭硝子（日本）、板硝子（日本）和圣戈班（法国）五大生产商，五家企业的全球市场份额超过了80%。金准人工智能专家分析认为，目前，五大企业在企业规模、市场份额、产品结构、盈利能力、市场结构、客户结构以及产业链延伸等多个方面均存在一定差异，且各有优势。旭硝子、福耀玻璃、板硝子、圣戈班四家占据了全球汽车玻璃市场88.0%的市场份额(2017年)。目前行业格局比较稳定，中小厂商或新进入者不具备大规模稳定供货的能力，也不具备规模经济效应。在中国市场，福耀玻璃为绝对龙头。福耀玻璃在中国基本只做OEM市场，福耀玻璃具有明显的成本优势，并且在各大主机厂附近就近设厂，产能布局非常完善，福耀在中国市场的地位非常稳固。

金准人工智能专家预测，未来随着各大汽车玻璃生产商在全球产能布局效果的不断发挥，将有望进一步加剧全球化竞争。

一、企业规模：圣戈班遥遥领先，其他企业规模相差不大

从企业规模来看，法国企业圣戈班的营收和资产规模均遥遥领先于其他企业。2017年，圣戈班实现营收3183亿元，是营收最少企业信用玻璃的26倍；资产规模是信义玻璃的13倍。旭硝子的发展规模位居第二，但也远远落后于圣戈班。福耀玻璃、信义玻璃和板硝子的企业规模则相差不大，营收规模基本在100-350亿元之间。

二、市场份额：市场高度集中，中国市场福耀玻璃一家独大

目前，国际汽车玻璃行业集中度极高，前五大生产商市场份额超过了80%，市场呈现出典型的寡头竞争格局。其中，旭硝子和福耀玻璃的市场占有率均超过20%；板硝子紧随其后；信义玻璃的市场份额则相对较小，仅为5%。值得一提的是，福耀玻璃不仅全球市场份额位居第二，其在中国市场上更是一家独大，市场占有率高达63%。

三、产品结构：福耀玻璃高度集中于汽车玻璃业务，其他企业相对分散

从各大厂商的细分产品结构来看，各大厂商除在汽车玻璃领域进行业务之外，还纷纷布局了浮法玻璃、平板玻璃、建筑玻璃、高性能玻璃等其他领域。其中，福耀玻璃的业务最为集中，汽车玻璃营收占比高达95%，其他业务拓展也是在产业链上游衍生，布局了原材料浮法玻璃；板硝子的汽车玻璃营收占比也超过一半，并在建筑玻璃领域进行了大力布局；汽车玻璃也是信义玻璃和旭硝子的主要产品，营收占比保持在25%以上；圣戈班则将汽车玻璃作为辅助产品，营收占比仅为5%，但由于圣戈班的营收规模是其他企业的20余倍，所以圣戈班在汽车玻璃市场上的市场份额也较大。

从汽车玻璃的生产产品来看，如加热玻璃、隔音玻璃、防红外线反射玻璃等功能性玻璃是各大企业生产的重点。其中，板硝子和旭硝子开始注重玻璃系统生产，逐渐推进汽车玻璃生产的模块化和集成化。

四、盈利能力：中国企业表现抢眼，信义玻璃汽车玻璃业务盈利能力最强

在盈利能力上，中国的两家企业表现最好。福耀玻璃和信义玻璃的综合毛利率明显高出国外的三家企业，分别达到了42.76%和36.97%，稳居第一、第二位；而在综合净利率和汽车玻璃营业利润率方面，国外企业普遍低于10%，而福耀玻璃则保持在15%以上，信义玻璃保持在20%以上，明显高于国外企业。此外，整体看来，信义玻璃的盈利能力处于领先地位，特别是在汽车玻璃销售业务上，有明显的竞争优势。

五、市场结构：以亚洲市场为主，全球化布局趋势明显

从销售市场来看，五大企业在亚洲地区的汽车玻璃销售占比均较大。其中，由于福耀玻璃、信义玻璃、旭硝子亚洲市场份额均在60%以上，主要是这些公司均属于亚洲企业，能够有效发挥本土优势；欧洲市场是板硝子和圣戈班优势市场，而由于亚洲人口众多，且是汽车消费的主要地区，因此两家公司也在亚洲进行了大力布局，亚洲市场营收占比均在20%以上。

此外，除亚洲市场外，五家企业也同时在北美、欧洲等其他地方进行产品销售，呈现出明显的全球化业务布局的特点。

六、客户结构：圣戈班定位高端，福耀玻璃本土优势显著

从客户结构来看，在全球市场上，圣戈班高端品牌校多，而信义玻璃则配套了更多商用车型，其余公司客户结构不相上下；在国内市场上，福耀玻璃覆盖了绝大部分整车厂商，在本土汽车玻璃市场上具有明显的竞争优势。

七、产业链延伸：一体化整合趋势明显，浮法玻璃是必争之地

金准人工智能专家分析认为，五大汽车玻璃供应商产业链纵向一体化整合趋势明显，各大公司都在高性能玻璃上有所涉及，且都将产业链向上游延伸。其中，浮法玻璃作为汽车玻璃的主要前体材料，五家公司均在实现了自产；福耀玻璃、信义玻璃还设有自己的硅砂生产基地提供原料；旭硝子则延伸至纯碱、硅砂等原材料。可见，通过向上游进行业务布局来降低原材料价格波动风险与生产成本、保证原材料供应稳定性和产品质量是汽车玻璃行业内各大企业发展的一大趋势，未来五家公司的产业链一体化整合趋势将愈加明显，并由此进一步提高行业的进入壁垒。

八、产能分布：国外企业全球化产能布局较为领先，国内企业稍显落后

从全球设厂情况来看，国外企业的产能分布更为广泛。旭硝子和圣戈班已经完成了在亚洲、欧洲、北美、南美以及非洲的全面布局，业务已分别拓展至全球的30多个国家和67个国家；板硝子也不甘落后，除非洲地区外，也已经在欧洲、亚洲、南美和北美共计设有汽车玻璃工厂22个。

国内企业全球化产能布局则稍显落后。信用玻璃产能主要分布在国内的珠三角、长三角、京津翼、西部成渝经济带，设有七大生产基地；而为开拓海外市场，其仅在2015年在马来西亚新建生产基地，海外其他地区则未进行产能布局。福耀玻璃在国内设有9个汽车玻璃生产基地，并逐渐将产能逐渐布局到美国、俄罗斯、德国等地，以进一步开拓市场，但由于国际化布局起步较晚，现仍落后于国外企业。

总体来看，随着各大企业全球化产能布局与业务开拓的不断推进，未来汽车玻璃行业内企业的全球化竞争趋势将更加明显。

九、案例分析——福耀玻璃

福耀集团于1987年在中国福州注册成立，是一家专注于汽车玻璃生产的供应商，主要从事浮法玻璃及汽车用玻璃制品的生产及销售。集团于1993年在国内A股上市，是中国同行业中的首家上市公司，股票代码：[600660.SH]，并于2015年在香港上市（[3606.HK]）。

公司是全球规模最大的汽车玻璃供应商，专注汽车玻璃30余年。就生产汽车玻璃而言，福耀玻璃是全球汽车玻璃唯一的垄断寡头。而就全球玻璃市场而言，福耀玻璃也名列前茅，市场占有率为21.9%，排名世界第二，国内市场占有率则高达63%。

公司是全球最具规模、技术水平最高、出口量最大的汽车玻璃生产供应商，产品不但配套国内汽车品牌，更已成为德国奥迪、德国大众、南韩现代、澳大利亚Holden、日本铃木、日本三菱、捷克途胜的合格供应商，并批量供货。此外，还是“国家认定企业技术中心”，是国家知识产权局授牌“专利工作交流站”，是国家科技部、中华全国总工会确认的“全国第三批创新型试点企业”。

福耀集团是中外合资企业，也是名符其实的大型跨国工业集团。截至2018年年中，前两大股东：三益发展有限公司与河仁慈善基金会持股分别占公司总股本的15.57%和11.56%。其中：三益发展有限公司的实际控制人就是福耀集团的创始人，现任董事长曹德旺先生本人，而河仁慈善基金会也是曹先生一手创立的。其余排名3-12位的股东多为机构投资者，且持股比例较为分散。

福耀的主营业务是为各种交通运输工具提供安全玻璃全解决方案，包括汽车级浮法玻璃、汽车玻璃、机车玻璃相关的设计、生产、销售及服务，公司的经营模式为全球化研发、设计、制造、配送及售后服务。根据公司产品对营业收入分类可以看出，汽车玻璃和浮法玻璃是公司的主要收入来源。

截至2018年中报显示，汽车玻璃业务的营业收入稳步增长，占比高达营收的九成以上，公司营业收入和归属上市公司股东净利润同比增长15.74%和35.74%（扣非后）。

从年报的收入来源分析，国内业务占61.83%。受益于汽车玻璃单车配套价值量及市占率的提升，福耀玻璃在国内的收入的增速高于国内汽车销量增速。2012-2017年国内汽车销量复合增速为8.4%，福耀玻璃国内收入复合增速为11.4%，高于国内汽车销量复合增速3个百分点。

国际OEM市场进入门槛高，认证周期长，包括第三方认证、汽车主机厂认证、产品招标、设计和测试等程序在内，获得整车配套订单通常需耗时3年左右。福耀玻璃通过不断提升制造工艺及研发能力，依托良好的品牌和成本优势，在国内成为龙头企业后，积极进行海外扩张，分别在德国、日本、韩国、美国等地成立子公司，目前已经为宾利、奔驰、宝马、奥迪、通用、丰田、大众、福特、克莱斯勒、日产、本田、现代、菲亚特、沃尔沃、路虎等世界知名品牌提供配套服务，成为汽车玻璃龙头企业。

近年来，公司汽车玻璃的海外业务收入增速大幅超越中国境内汽车玻璃收入的增长，且海外收入增速加快的趋势较为明显，未来海外市场还有较大的提升空间。

相较于快速发展的海外市场，由于福耀在国内已占据三分之二左右的市场份额，国内市占率提升空间相对有限，未来国内收入部分的增长将主要依靠单车玻璃用量和单价的提升拉动。

产能方面，福耀天津工厂（年产能200万套汽车玻璃，未来将进一步扩充至400万套）已于2016年试生产；辽宁本溪工厂（年产能45万吨浮法玻璃）已于2017年3月正式开工；苏州工厂（年产能400万套汽车安全玻璃）也正在筹备建设中。国内产能总量目前预计已有约2800万套，按规划未来有望提升至3600万套，提升空间接近30%。

总体而言，福耀未来的市场空间短期看美国和俄罗斯工厂的产能投放，中长期则看欧洲、南美、东南亚等海外市场的开拓；同时，收购三锋集团也为公司打开了国内AM市场（售后维修市场）的空间。

公司自2011年起进入全球扩张期，前期主要以贸易出口方式布局售后市场，而后逐渐向OEM（代工）渗透。国外业务占比从2011年的31.9%提升到2017年的36.4%，随着海外市场业绩迎来兑现期，预计19年海外收入（含出口收入）占比将达近50%，成为公司增长核心引擎。公司国内市占率接近70%，待19年美国工厂、俄罗斯工厂满产后，全球市占率约30%。

2018年上半年，福耀美国工厂实现营业收入16.81亿元人民币，净利润1.27亿元，实现扭亏为盈。另据相关资料分析，公司在美国、俄罗斯和德国等地均有工厂布局，公司目前仅在美国的汽车玻璃产能就有400余万套，未来有望逐步提升至550万套。随着美国及俄罗斯工厂新产能的逐步释放，公司在全球的市占率有望持续提升。

福耀国外项目产能产量盈利预测情况

随着福耀对美国市场的持续开拓，美国市场并无本土的汽车玻璃厂商，同时PPG的退出也为公司攻城略地提供了空间。待19年公司美国工厂550万套汽车玻璃投产后，即占有美国市场四分之一的份额。

以俄罗斯工厂为主的欧洲市场也是未来的一个增长点。尽管皮尔金顿和圣戈班在欧洲渗透率较高、工厂较多，此前给福耀预留的空间并不大。但伴随近期英国皮尔金顿工厂关闭，捷豹路虎订单转到福耀，比利时圣戈班工厂关停，欧洲市场开始出现机遇。同时，公司以俄罗斯工厂为基地，抢占以波兰为主的东欧新兴市场份额，空间较大。此外，公司目前在德国开展设立新工厂，主要做后装的安装部件和集成，合伙人有大众、奔驰、路虎等国外优秀车企，未来空间较大。

与此同时，南美、东南亚等新兴市场也可能成为潜在市场，核心在于公司强大的产品竞争力。除美欧外，南美、东南亚均有可能成为公司的战略布局重心，公司在玻璃行业三十年如一日的专注与投入，已在产品质量和一致性、新技术应用能力、成本控制等方面成为全球第一，产品先行、战略为辅，从中国的福耀逐步转型为世界的福耀。

对标美国，国内售后维修市场汽车玻璃龙头集中度将会进一步提升。美国售后市场CR3超过75%，而反观国内市场，公司作为OEM市场绝对龙头（OEM占比超过60%，同国外CR3集中度相当），2016年在售后市场销量1522万平方米，售后市场份额不到20%，面对售后110亿的市场蓝海，公司AM市场潜力巨大，未来国内的市占率有望进一步提升至50%以上。

公司深耕汽车玻璃领域30余年，是国内汽车玻璃领域绝对龙头，也是全球最大汽车玻璃供应商。目前配套客户包括国内100多家整车厂商和全球产量前二十大汽车厂商，近年来又先后取得了劳斯莱斯、宝马、奔驰、奥迪、沃尔沃等高端品牌的国际配套业务，先发优势明显。公司的竞争优势主要源于三方面：

（1）多品种配套供应和对于主机厂的快速响应能力：汽车玻璃运输成本高昂，公司就近主机厂布局建厂，国内覆盖上汽、一汽、长安、东风、广汽、北汽等主要客户，响应速度快。同时，公司上世纪80年代起步于国内售后市场，是国产替代的最早代表。研发、生产、流程控制适合多品种小批量供应，满足主机厂多样化的同步配套需求。

（2）纵向一体化优化成本，对冲原材料涨价风险：公司纯碱成本约占汽车玻璃的6.4%、天然气成本占比18%，公司涉足硅砂→浮法玻璃→汽车玻璃设备→汽车玻璃成型完整产业链，浮法玻璃自给率在80-90%之间，自供能够有效对冲上游纯碱价格波动的影响。

（3）扎根欧美市场，海外布局有望进一步扩张：福耀的管理水平全球第一，在供应相同产品情况下，能实现16.8%的净利率（17年末数据，18年中期进一步提升至18.5%），而反观旭硝子仅为4%、圣戈班3.7%、板硝子更是只有可怜的0.67%，优势持续深耕。未来随着欧美市场的持续拓展和对东南亚和南美市场的战略布局，以及竞争对手在业务体系内的逐渐边缘化，将为公司提供更大的市场空间。

总结

汽车玻璃依托汽车而生，汽车玻璃生产商也往往诞生于汽车生产量大的区域。2018年，全球汽车玻璃行业呈现寡头垄断格局，国际前四大企业分别是日本旭硝子、板硝子、中国福耀玻璃和法国圣戈班四家公司，占据了全球汽车玻璃市场88.1%的市场份额。未来新能源汽车代替传统汽车，促进汽车的消费升级，这对于汽车玻璃也是个不错的机会。参考国外经验，随着居民生活消费水平的提高以及汽车保有量的提升，汽车消费还有不小的空间。

在智能化时代的推动下，智能汽车玻璃市场也开始发展。智能汽车玻璃具有自动调光、保持车内环境温度、提高燃油效率等特点，可以降低车辆制冷制热的燃油成本。现阶段智能汽车玻璃主要应用在天窗领域，随着技术的不断进步，智能汽车玻璃将会逐步应用到汽车的前后挡风和侧窗玻璃中。金准人工智能专家认为，玻璃制造技术的升级，将推动我国汽车玻璃行业向智能化方向发展。

金准人工智能专家表示，随着我国居民消费水平不断提升，每年汽车新增产量及市场销售量不断增长，推动了我国汽车玻璃行业的快速发展。我国汽车玻璃生产技术水平较为成熟，龙头企业在国际市场上占据一定地位。未来汽车玻璃将向智能化方向发展，这将推动我国汽车玻璃产业结构不断调整，生产技术不断升级。随着汽车保有量不断增长，以及消费结构不断升级，我国汽车玻璃市场发展前景广阔。

前言

近年来，随着金融创新的不断深化，金融监管体制协同推进，日益趋严，依托互联网开展金融业务的企业违约成本越来越高，随之金融牌照的价值日益凸显，价格也水涨船高，集中体现了公司综合实力。

目前，我国需要审批和备案的金融业务资质有三十多种，包括银行、保险、信托、券商、金融租赁、期货、基金、基金子公司、基金销售、第三方支付牌照、小额贷款、典当等。

近日，据金准人工智能专家了解，中信集团、中信信托和金蝶国际联合发起的中信消费金融获得银监会审核通过，至此，国内持牌消费金融公司数量已经达到27家，其中，开业22家，以银行系为主导，产业系消金公司主要有苏宁消费金融、海尔消费金融、马上消费金融等几家。

此外，从各种公开渠道发布的信息看，等待审批的消费金融公司也有十几家，如光大银行于近期发布公告称，将与中青旅及王道银行共同发起设立北京阳光消费金融股份有限公司，拟注册资本10亿元。

作为典型的十万亿级市场，消费金融的蛋糕足够诱人，问题是，条条大道通罗马，要做消费金融，绝非申请消费金融公司牌照一条路可走。

一方面，可以合规做消费金融业务的牌照（或资质）有很多。银行、消费金融公司、小贷公司、融资租赁、保理、P2P等机构均可涉足消费金融业务，而且除银行之外，其他几类机构的申请难度远低于消费金融公司，灵活性也大得多。

一、金融监管

1.1金融业态

中国现有金融业态，是从传统金融机构各项业务衍生而出，逐渐发展壮大，从而形成各项新兴金融业务，其中有些已被纳入监管范围，如采用牌照制或备案制监管，有些则还在野蛮生长。

1.2中国金融行业相关牌照

中国的金融监管按照监管部门将各金融业态进行分类，各部门负责各自领域牌照的发放和备案。

总体来看，目前中国有25张金融牌照最为重要，成为各路资本追逐热点，近年来随着金融监管趋严，牌照价值凸显，其市场价格也随之水涨船高。

下面，金准人工智能专家从互联网金融平台的三个要素：资金端、资产端，以及中间的交易环节，三方面来将现行金融牌照进行梳理。

二、资金端

2.1民营银行——民营金融最重要的金融牌照

2.2信托——最为灵活的投资渠道

2016年，《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券投资基金管理公司子公司管理规定》和《基金管理公司特定客户资产管理子公司风控指标指引》等“去杠杆”措施纷纷落地，降低金融市场风险，引导资金从信托等渠道回流实体经济。信托公司凭借更为丰富的实体经济投资经验、优秀的风控能力重新吸引银行理财回归。未来银行理财新规的落地，将使得信托牌照的价值更加凸显，银信规模占比预计将得以回升，信托的发展空间得以扩大。

信托资产余额破20万亿，增速有望反弹。根据中国信托业协会数据显示，2013-2015年，信托业务遭遇基金子公司等资管公司的激烈竞争，信托资产余额同比增速逐年下降，分别为46%、28.2%和16.6%。截至2016年末，我国信托资产余额突破20万亿元，信托资产的持续增长反映了实体经济融资需求仍然较为稳定，中国经济增长的韧性仍强。政策刺激和PPP等实业投资机会将推动信托资产增速反弹，预计2017-2019年信托资产规模增速分别为15%、18%和20%。基金子公司和券商资管通道费率已无优势。由于监管层对于券商资管和基金子公司风险准备金计提从严，券商资管和基金子公司逐步失去通道费率的相对优势。证监会多项新规出台后，基金子公司和券商资管的通道费率已与信托相差无几。若未来银行理财新规按7月27日的征求意见稿落地，则银行理财只能对接信托计划，通道费用或回升到2013年之前的水平。

监管机构将信托公司明确定位于“受人之托，代人理财”的专业型资产管理机构，信托规模在资管市场中仅次于银行。与其他金融牌照相比，信托公司横跨实体经济和资本市场，资金运用渠道最为广泛，包括货币、债券、股票、信贷和实业投资市场等五大投资领域。

根据财政部PPP综合信息平台数据显示，2016年三季度末PPP执行阶段项目投资总额为1.56万亿元，较年初上涨280%。若从2017年起PPP执行阶段项目投资总额每年以50%的增速发展，并假设信托公司参与率为10%，则到2020年信托公司参与PPP总额将达到1万亿元。预计2020年信托参与PPP总额将达到1万亿元

2.3消费金融——消费金融是目前P2P平台发力点

2012-2019年场景金融交易规模及增速

2012-2019中国场景金融市场渗透率

2013-2019中国场景金融市场结构

特色消费金融情况

还有7家消费金融公司处于申请及筹备中，其中由银行主导的有6家。

2014年1月1日起实施的《消费金融公司试点管理办法》规定，消费金融公司的注册资本，最低限额为3亿元；且要求资本充足率不低于银监会有关监管要求，同业拆入资金余额不高于资本净额的100%，资产损失准备充足率不低于100%，投资余额不高于资本净额的20%牌照优势：可在银行间市场拆借，融资成本更低，近期在5.5%左右截至2016年9月末，全国已开业15家消费金融公司资产总额1077.23亿元，贷款余额970.29亿元，平均不良贷款率4.11%，贷款拨备率4.18%。

2.4网络小贷——牌照实际价值仍待发掘

截至2017年5月26日，根据公开资料统计，全国共有129家互联网小额贷款公司（含2家已获地方金融办批复尚未工商注册），64%的公司有上市公司背景。这之中，7成以上公司的主体涉实业领域，分布在商贸物流、汽车、房地产、建筑、建材家居等行业，纷纷抢滩的，还有腾讯、阿里、百度互联网巨头，以及互联网金融新贵。

129家网络小贷公司中，注册资本在2亿元到4亿元的公司数量最多，占比将近一半，这之中，注册资本3亿元的公司超过30家。中新（黑龙江）互联网小额贷款有限公司注册资本金额最高，达50亿元，由中联创投（大连）、中国华融、中科创达、汇源果汁、老牛基金会、东方银座集团、信阳亚兴集团有限责任公司等25家股东出资。出资方的所属行业分布广泛。金融行业，零售、批发和电商业务的商贸行业出资成立的小贷公司最多；房地产、汽车、计算机通信、物流等行业，由于上下游产业链整合能力强、对资金流动性要求高，在网络小贷业务布局积极。

2.5证券——证券经纪业务借助互联网快速发展

全行业129家证券公司2016年全年实现营业收入3,279.94亿元，实现净利润1,234.45亿元，124家公司实现盈利。截至2016年底，证券公司行业总资产为5.79万亿元，净资产为1.64万亿元，净资本为1.47万亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.44万亿元，托管证券市值33.77万亿元，资产管理业务受托资金总额17.82万亿元。预计证券公司资管业务未来仍将保持快速发展。2016年各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）1,052.95亿元、证券承销与保荐业务净收入519.99亿元、财务顾问业务净收入164.16亿元、投资咨询业务净收入50.54亿元、资产管理业务净收入296.46亿元、证券投资收益（含公允价值变动）568.47亿元、利息净收入381.79亿元。

目前已有超过55家券商获得了互联网证券业务资格，大约占券商总数的接近一半。

传统券商转型代表

目前内资券商牌照发放速度缓慢，合资券商牌照只发放投行业务，CEPA成为唯一全牌照发放通道。待审批证券公司数量已达19家，且多为合资券商

三、交易环节

3.1第三方支付——互联网公司重要的金融牌照

央行：坚持“总量控制、结构优化、提高质量、有序发展”的原则，一段时期内原则上不再批设新机构。这267家第三方支付机构并不会都获得续牌，270张牌照央行发放时间表，其中28家陆续获得跨境支付业务资格。

备付金分步骤统一存管：第一步备付金20%（12%-24%）不付息，2017年1月1日生效，第一次交存日是4月17日，直至100%交存，将影响支付机构利润2015年纳入统计的264家支付机构，备付金余额3000.35亿元，总收入554.32亿元，净利润62.24亿元，备付金利息收入52.77亿元近年第三方支付机构客户备付金账户沉淀资金规模年复合增长率达58%两大巨头支付宝和财付通，各有备付金约1600亿元和1500亿元，合计占全行业备付金总量的70%、市场份额前十名的90%。两家因监管评级高，按12%的低线比例交存，这意味着，两家需交存各不到200亿元的备付金，实际影响较小

网联：即“非银行支付机构网络支付清算平台”，为支付宝、财付通等第三方支付机构搭建一个共有的转接清算平台，受央行监管，预计2017年上线成因：大量第三方支付机构在实际操作中个备付金账户绕过银联直连银行——一家第三方支付机构连接几十家银行，开设多，形成资金流动的封闭账户体系。这类支付机构扮演跨行清算角色，闭环资金不透明、信息来源不明、交易不留痕，不利于监管影响：网联上线后，收取手续费将增加运营成本，也无法再获得备付金利息收入

已从单一牌照单项、两项、三项经营范围的2-3-4亿，升到7-8-9亿，买方从上市公司到美团点评、乐视等互联网公司已被上市公司收购的支付公司如下，其所属上市公司市值也大幅提升。

3.2征信——征信是实现网络借贷的基础

中国人民银行征信局局长万存知首次公布八家民营个人征信机构开业准备的结果：八家机构实际开业准备的情况，离市场需求和监管要求差距很大，没有一家合格。

四、资产端

4.1 AMC（金融资产管理公司）——获取资产的重要渠道

不良资产总量继续上行，AMC行业面临万亿规模的发展空间。除去港澳台外地方AMC最多可以设立62家，目前剩余的27席得到民营资本的热捧。有实力的民营资本希望通过控股或设立AMC公司，把握行业发展机遇，提升经营绩效。受MPA监管政策限制和货币中性预期影响，2017-2019年商业银行贷款增速分别为11%，10%和9%，不良贷款率因为新增减少和处置加大而出现拐点，不良率分别为1.7%、1.6%和1.5%。预计2017-2019年不良贷款余额将达到1.66万亿元、1.72万亿元和1.76万亿元。2016年不良核销清收6822亿元，2017-2019年AMC公司将有2万亿-2.28万亿元的发展空间。此外，若首批债转股AMC公司将吸收价值3000亿元的银行不良资产。

AMC牌照价值还体现在业务来源渠道的稀缺性。只有拥有AMC牌照才能从金融机构承接不良资产的批量转让（新规门槛降至3户及以上），否则只能从AMC公司获得再转让或从金融机构处获得非批量的不良资产。四大AMC公司获取不良资产最为容易，吞吐和管理能力较强，因此对不良资产供应方的议价能力也强；地方AMC公司则在省内具有独特的地域优势，收购和处置渠道均较丰富；拟成立的五大行AMC子公司也有得天独厚的渠道优势，此轮新规也为其实现松绑。相比之下，非持牌的AMC公司虽然也可以做不良接收处置的工作，但中间往往需要经过AMC公司的再转让，成本端和规模均不具备优势，资产周转效率也偏低。

4.2互联网保险——保险是最适合借助互联网创新的金融业务

百安保险：百度、安联保险、高瓴资本发起，尚未获得牌照百度-太平洋车险：尚未获得牌照京东：联合四川省政府，计划设立互联网财险，尚未获得牌照项俊波：除重点关注上海、广东、福建、天津等自贸区的保险公司申请外，会向国家重大战略的承接区域倾斜，还会倾斜于西藏、甘肃、青海等保险业空白省份，力争一省一家保险公司。

总结

金准人工智能专家认为，金融牌照是涉金融业务企业的核心资源之一，不过，对于金融牌照的价值要一分为二来看，单一牌照的价值有限，但多张牌照会产生不亚于互联网渠道获客能力的核心竞争力。举个例子，消费金融公司能做的业务，银行都能做，为何仍有那么多银行积极申请消费金融牌照呢？原因不外乎以下三点：

（1）对于部分不能跨区域经营的中小银行而言，设立消费金融公司可以实现跨区域经营，拓宽经营范围；

（2）对于大多数银行而言，希望通过设立消费金融公司，实现客群的下沉，与现有的消费金融业务互补发展；

（3）对于所有银行而言，独立的消费金融公司，在文化、机制、流程、产品设计、风控等方面具有更大的灵活性，更容易在市场竞争中取得突破。

无论哪一点，都反映了多牌照联动的价值。

从一站式金融服务的角度，全牌照平台能提供的，导流式平台亦可提供，差异无非是别人家的服务还是自己家的产品。从用户体验的角度来看，未必会有区别，但站在业务数据闭环的角度来看，只有全牌照平台有机会实现用户多元金融业务信息的闭环，长此以往，在数据积累的数量和质量上都能更胜一筹。相比其他巨头，这也是蚂蚁金服、苏宁金融等互联网金融巨头的差异化优势所在。

所以，金准人工智能专家认为单一牌照未必算得上什么竞争力，但全牌照绝对是核心竞争力。

拉长周期，站在整个金融行业发展前景的角度来看，科技对金融业态的解构刚刚起步，未来，科技渗透率越强，金融与科技的边界越模糊，牌照的价值也就越低。不过，未来尚未到来，当下着手对牌照的布局，才有参与创造未来的资格。至于未来要不要抛弃牌照，都是后话。

前言

近几年，全国小城镇发展迅猛。全球视野下的中国特色文化小镇建设与发展将再次成为中国文旅行业的焦点话题。

“以文化旅游融合为依托，以文化基因和文化元素提炼为核心，以创意和再生设计为手段，对属地特色自然资源、人文资源、产业资源等关联性资源进行一体化深度整合后，以系统化的特色文化标识为指向而构建的文化、生态、生活、产业有机融合的生态型空间体系，并使其成为具有历史记忆、文化传统、现代时尚、面向未来的生命体。”这是文化部艺术发展中心副主任孔蓉给中国文旅特色小镇的定位。

2017年上半年，文化部先后出台了《文化部“十三五”时期文化发展改革规划》、《文化部“十三五”时期文化产业发展规划》，文化旅游业被纳入文化产业十一大门类之中。文件中提到，“到2020年，文化与旅游双向深度融合，促进休闲娱乐消费的作用更加明显，培育5-10个品牌效应突出的特色文化旅游功能区，支持建设一批有历史、地域、民族特色和文化内涵的旅游休闲街区、特色小(城)镇、旅游度假区，培育一批文化旅游精品和品牌。”

文旅小镇应运而生。但如何建设一个既有情怀又有钱财的文旅小镇值得政府、投资商、地产商沉思……金准人工智能专家以国内外文旅特色小镇典型代表为例，具体分析了文旅特色小镇发展背景及现状，从而展望文旅特色小镇发展趋势，提出文旅特色小镇发展建议，希望对旅游行业等相关行业有所助益。

一、文旅特色小镇发展背景

1.1文旅特色小镇的概念

特色小镇：指具有优美的生态环境和优良的基础设施，依赖某一特色产业和特色环境因素（如地域特色、生态特色、文化特色等），打造的具有明确产业定位、文化内涵、旅游特征和一定社区功能的综合开发项目，是产业聚集地、消费聚集区、新型城镇化发展三区合一，产城乡一体化的新型城镇化模式。

文旅特色小镇： 文旅产业是小镇的核心产业、主导产业或特色产业。是依托区位、自然资源、人文资源、特色产业、特色社区等优势发展旅游产业，并使之与其他相关产业、居住社区、其他旅游区（或风景区）发生交互关系的特定区域。

1.2文旅特色小镇发展背景

我国步入大众旅游时代，旅游需求旺盛。

根据文化与旅游部发布的数据，2017年，我国国内旅游达50亿人次，国内旅游收入超过4万亿元人民币。随着收入水平的提高，人们对于精神生活的需求更加旺盛，旅游已经从少数人的奢侈品发展成为大众化、经常性消费的生活方式，在经济新常态下，我国步入大众旅游时代。随着供给侧结构性改革、全域旅游、新型城镇化等举措的深入推进，旅游市场也将不断升温。

诗与远方“走到一起，文旅融合迎来发展黄金时期。

近年来，随着大众旅游的兴起以及全域旅游的大力推进，人们对旅游品质的需求不断提高，传统的以展示自然资源为主的观光旅游已经远不能满足人们日益增长的旅游需求，文化旅游日受青睐。今年年初文化部与旅游局结合组建“文化与旅游部”使文旅产业更加融合发展，在新消费时代、文旅新时代的背景下，文旅特色小镇成为新时代旅游发展的一片新蓝海。

城乡二元结构矛盾愈发明显，特色小镇成破解矛盾重要举措。

近年来，我国城镇化进程不断加快，特色小镇作为城乡产业融合的重要措施也在不断被推进。根据国家统计局数据，2017年中国城镇化率已达58.5%，且据国务院发展研究中心预测，到2020年，我国城镇化率将为60.9%，届时约有7.7亿人生活在城市。随着城镇化的发展，出现了城市与城市之间城市化率不均衡的问题，北上广深等发达的一二线城市城镇化率远超中国整体城镇化率水平，而三线及以下城市的城镇化率依旧较低。高速城镇化导致城乡二元结构矛盾越来越明显，大城市人口膨胀、交通拥堵、空气污染、房价飞涨、生活成本增加等“大城市病”日益加剧，而乡村则面临宅地废弃、人口大规模转移等问题。在此背景下，通过建设特色小镇，带动城乡一体化发展，实现城乡产业融合可成为新型城镇化的重要措施。

国家政策红利释放，特色小镇进入全面推广新阶段。

2016年7月1日，住房城乡建设部、国家发展改革委、财政部联合下发了《关于开展特色小镇培育工作的通知》要求到2020年，培育1000个左右各具特色、富有活力的休闲旅游、商贸物流、现代制造、教育科技、传统文化、美丽宜居的特色小镇。从2016年开始，特色小镇上升到国家战略层面，随后各部委密集出台多项培育指导特色小镇以及与特色小镇有关的土地和金融政策，支持特色小镇创建工作，特色小镇进入了全面推广的新阶段。

地方政策持续加码，特色小镇开展迅速。

2015年浙江省政府就出台了关于特色小镇规划建设的政策，并陆续公布省级特色小镇创建名单。2016中央政府推进特色小镇建设后，各地方政府积极响应，明确本省市的特色小镇创建目标，相继推出特色小镇用地指标、资金支持等政策鼓励特色小镇建设。从各省的特色小镇培育方案来看，大多数省份都计划在3-5年内打造100个左右的特色小镇。国家和地方针对特色小镇发布多项政策支持，特色小镇深受重视。

二、文旅特色小镇发展现状

2.1文旅特色小镇发展历程

文旅特色小镇现已进入全面发展阶段。

文旅特色小镇的最初形态是以江南六大古镇（周庄、同里、甪直、西塘、乌镇、南浔）和丽江古城、平遥古城等为代表的古城古镇，游客早期的旅游需求就是对这些古城古镇的观光游；随着城市化的快速发展和可自由支配收入的增加，人们对文旅小镇的需求升级为休闲度假游，原有的古城古镇向休闲度假小镇转型升级，在这个时期也出现了袁家村、彝人古镇等新建文旅小镇；在2014年浙江省首次提出“特色小镇“，由此有了“文旅特色小镇”的概念；2015年以后，以古北水镇、拈花湾为代表的文旅小镇已建成投入运营，标志着文旅特色小镇向成型阶段转变。自2016年开始，国家及地方层面陆续公布特色小镇培育目标，其中文旅特色小镇占比最多，文旅特色小镇开始转向全面发展阶段。

2.2文旅特色小镇的数量及分布

现已计划建设超700个文旅特色小镇，西南华东数量居前。

截止到2018年7月份，全国共有22个省份提出特色小镇创建计划，总计划数量已超过1500个，其中文旅特色小镇计划数量超700个。从文旅特色小镇的分布来看，受经济发展水平、区位优势、旅游资源等有利条件的影响，西南、华东地区的文旅小镇数量显著多于其他地区。此外，住建部陆续公布了第一批、第二批国家级特色小镇共403个，其中文化旅游类型的特色小镇共253个，占比为62.8%。结合剩余11个尚未公布计划的省份进行推算，金准人工智能专家预计，到2020年全国至少出现1200个文旅特色小镇。文旅小镇作为特色小镇的主力军，其发展将会呈现星火燎原之势。

2.3文旅特色小镇市场规模

渗透率不到1%，市场空间广阔，预计未来3-5年营收上千亿。

2017年，中国文旅特色小镇营收规模为450亿元。现阶段，大部分文旅特色小镇处于规划和建设阶段，仅有一小部分处于运营状态或初具规模。根据国家及各省市公布的特色小镇培育计划来看，大部分文旅特色小镇的建设培育期是在3-5年，随着新型城镇化的持续推进和国民大众休闲度假需求快速增长，在多数文旅特色小镇建成后， 其营收规模会出现高速增长态势，金准人工智能专家预计，至2021年文旅特色小镇的营收规模将达到1200亿元。

2.4文旅特色小镇产业链

文旅特色小镇市场玩家众多，尚未形成明显竞争格局。

2.5文旅特色小镇的开发模式

政企合作（PPP）开发模式最具发展潜力。

当前，我国文旅特色小镇主要有三种开发模式：政府主导模式、企业主导模式以及政企合作（PPP）模式，不同开发模式各具优势。政府主导模式下，政府可集中大量资本和人力，协调多方面资源建设及产业链服务关系来建设特色小镇；企业主导模式可以充分发挥市场对资源的主导作用；而政企合作（PPP）开发模式则可以充分利用政府和企业双方资源优势，降低、分散风险。根据财政部PPP项目库统计数据，2015年文旅特色小镇PPP项目发起数量为15个，2016、2017年项目发起数量分别为40个和85个，文旅特色小镇PPP项目处于一个较快的发展阶段，随着文旅特色小镇商业模式逐渐清晰，民间资本参与开发的意愿不断增强，政企合作（PPP）模式开发特色小镇将具有较大的发展潜力。

2.6文旅特色小镇的商业模式

开发前期以房地产收入回笼资金，中后期靠产业经营收益。

文旅特色小镇的商业模式主要包括五个层面，分别为土地一级开发、二级房地产开发、产业项目开发、产业链整合开发、城市建设开发。土地一级开发可以通过工程和土地升值获取收益；二级房产开发包括城市地产、旅游地产和工业地产开发，主要通过销售收入、回收经营收入、租赁经营收入的方式获取收益；产业项目开发阶段包括特色产业项目开发和旅游产业项目开发两大类，其中特色产业项目包括当地特色产业开发、产业孵化园、博物馆等项目，旅游产业项目则包括主题公园、景区、度假地产等项目；产业链整合开发阶段则是将旅游产业与特色产业整合，构建成产业生态圈；城市建设开发包括城市服务、基础设施建设等方面。在产业项目开发及产业链整合阶段主要盈利方式为小镇和特色产业项目的持续经营收益。

2.7文旅特色小镇的开发投资格局

多家企业布局文旅小镇，其中房企参与度最高。

在各省份陆续公布特色小镇创建计划的同时，旅行社、影视公司、房地产商等企业积极参与文旅特色小镇的开发建设，其中尤以房地产企业参与程度最深，如华侨城计划投建百座民俗文化小镇、绿城集团计划十年内造100个小镇，实现一万亿的销售额等。从各类企业的特色小镇布局来看，大部分文旅特色小镇都是基于一二线核心城市及周边三四线城市深耕区域及当地文化旅游资源开展。房地产企业因自身具备较强的品牌效应与小镇的落地性，其开发运营的小镇具有较强的品牌影响力。

不同开发主体优势各异，产镇融合是开发文旅小镇的关键。

特色小镇的开发包括前期规划设计、基础设施建设、配套商业住宅开发、后期运营管理等环节，因此对于有着大型项目及产业新城开发经验以及较强资金实力的房地产企业来说有着较大的优势。目前房地产企业开发文旅小镇的典型案例有：绿城集团的理想小镇、华夏幸福的产业小镇、华侨城的文旅产业小镇、以及万达的冰雪小镇等。除房企外，旅游企业、影视公司、特色产业运营商等企业也在布局文旅小镇，这类企业主要将自身企业特点作为特色产业引入小镇的方式开发文旅小镇，例如华谊兄弟打造电影小镇、棕榈股份运营生态小镇等。对于发展文旅特色小镇，开发主体需首先明确文旅小镇的定位和选择，使小镇做到宜游、宜居、宜业，实现产镇融合发展，才是开发成功小镇的关键所在。

2.8文旅特色小镇发展的痛点

多房企进军特色小镇，房地产化倾向严重。

自国家推动特色小镇建设以来,已有多家房企涉足特色小镇，截止到2018年8月份，已有七成销售额百强房企布局特色小镇，其中有将近40%的房企布局文旅特色小镇。房企进军特色小镇有两方面原因：

第一，近年来房地产市场的毛利率和净利润降低，很多房地产企业都在寻找转型机会。特色小镇有着国家及各地方政府推出的土地及金融优惠政策，很多房地产商通过特色小镇的模式以较为低廉的价格获取土地，用进军特色小镇的方式进行转型。第二，特色小镇的建设本身有着房地产开发的需求。特色小镇离不开房地产，任何小镇都需要有人居住，这种居住需求恰好给了房企进军特色小镇的契机。

随着房企布局特色小镇，小镇的“房地产化”趋向愈发严重。主要表现为部分房企借助建设特色小镇向政府低价拿地和拿着政府的资金支持，以特色小镇的名义搞房地产建设，导致小镇发展背离特色小镇的初衷。尽管特色小镇离不开房企产，但“房地产化”致使小镇特色产业难以实现，而特色小镇发展的核心就是“产业“，因此“房地产化”不是特色小镇正确的发展方向。金准人工智能专家认为，打造文旅特色小镇应注重文旅产业与小镇的融合，合理的建设配套商业住宅设施，有效的激发社会资本的活力才是促进文旅特色小镇健康发展的有效措施。

盲目跟风，同质化严重。

在众多类型特色小镇中，文旅特色小镇占比最多。在文化旅游概念大热的背景下，文旅特色小镇存在较多问题。

首先，文旅特色小镇出现了定位不清、盲目跟风、同质化严重的现象。例如，成都龙潭水乡投资20亿元、经4年打造和建设，2013年4月开业，仅仅经营了3年就关门闭户，现如今没有游客和商户，只剩下空荡的建筑。龙潭水乡号称清明上河园，却在小镇里看不到任何与之相关的内容，没有文化灵魂和内容承载，因此，最终只能走向失败的道路。其次，文旅特色小镇的概念泛化，存在“凡特色小镇必旅游”的倾向。部分小镇为吸引大众关注，生硬的将旅游功能融合在产业类、科技类的特色小镇中，而导致这些小镇主题不明确、定位不清晰等现象出现。科技类、产业类等类别的小镇需先明确小镇定位，凸显出产业优势后，再融入旅游元素，比如科技类小镇可结合VR、投影互动等技术打造沉浸式娱乐体验以吸引消费者的更多关注。

金准人工智能专家认为，对于文旅特色小镇来说，旅游产业是小镇的核心，文化是特色小镇的灵魂、是文旅小镇发展特色旅游业的根本。发展文旅特色小镇，应依靠特色文化旅游资源， 通过保护、包装等方式对小镇里的文化、传说故事、旅游资源等特色进行更好的展现，应深入挖掘地方特色，因地制宜的开发和运营小镇。

融资难，资本支撑后劲不足。

特色小镇的投资建设有着资金投入大、回收周期长的特点，每个特色小镇的投资额至少在50亿元左右，资金回报周期一般需要30-50年。建设特色小镇，寻找有效的融资渠道也是重中之重。

特色小镇的资金来源有三方面：第一，是国家层面对特色小镇的资金支持，国家发改委设立特色镇建设国家专项建设基金，中央财政也会对工作开展得比较好的特色小镇给予鼓励；第二个层面是银行支持层面，国家开发银行、建行、农行等金融机构相继出台特色小镇建设的金融产品和方案；第三方面是社会资本的投资。

在特色小镇的投融资方面，也面临一系列问题：首先，近日来，商业银行收紧政府类项目的融资政策。今年财政部23号、34号文出台后，各商业银行不再接受财政补贴、拨款等来自财政渠道的资金作为还款来源；其次，社会资本进入不足。有些地方社会资本的力量不足以大到足够支撑特色小镇、当地政府的财政资金有限等资金瓶颈导致特色小镇陷入被动发展；

最后，资本支撑后劲不足。特色小镇投资具有长周期、重资产的特质。大规模的资金投入以及过长的投资开发周期都容易造成资本的支撑后劲不足，往往会导致小镇后期的债务风险和不可持续发展的问题。持续稳定的资金来源是发展特色小镇的关键，选择合适的融资模式对于特色小镇的发展尤为重要。

三、文旅特色小镇发展模式分析

3.1文旅特色小镇发展模式类别

旅游驱动、旅游+产业双驱动、旅游从属三种类型协同发展。

文旅特色小镇是以文化和旅游为特色的小镇，根据文旅产业与特色产业的主导关系不同，文旅特色小镇可分为三种发展模式：“旅游驱动”模式、“旅游+产业”双驱动模式以及“旅游从属”模式。金准人工智能专家认为，旅游业是小镇的核心产业，且旅游产业对小镇产值的综合贡献率在40%以上的文旅小镇属于“旅游驱动”的发展模式；旅游是小镇的主导产业，旅游产业对小镇产值的综合贡献为15%-40%的文旅小镇是“旅游+产业”双驱动发展模式；而小镇有特色产业基础，旅游产业对小镇产值的综合贡献在15%以下的文旅小镇则属于“旅游从属”的发展模式。

3.2“旅游驱动”模式

旅游资源是小镇发展的核心，以门票+旅游经营性收入为主。

“旅游驱动”模式即旅游业是小镇的核心产业，小镇旅游资源强，其他产业发展相对薄弱，由旅游带动当地经济社会发展。现阶段，“旅游驱动”模式的文旅特色小镇开发模式以政府与企业合作共同开发为主，国内的传统古镇、早期旅游小镇大都属于此类发展模式。“旅游驱动“模式下的特色小镇具备旅游观光、休闲、度假等功能，其盈利模式主要以”门票+旅游经营性收入”为主。

例如古北水镇就是具有代表性的 “旅游驱动”发展模式的文旅小镇。古北水镇是2012年由政府和企业共同投资开发的文旅小镇，小镇所在地古北口镇紧邻京承高速，拥有北京5000万人/年的短途休闲旅游潜在市场，景区内更是有司马台长城观光型景区，具备近郊旅游基本的观光及度假元素。其商业模式为观光与度假并重、门票与景区内二次消费复合经营的模式，当前古北水镇的盈利模式主要为景区的门票收入及景区内住宿、餐饮等二次消费。

3.3旅游+产业”双驱动模式

旅游与特色产业融合驱动发展，以旅游和特色产业收入为主。

“旅游+产业”双驱动模式即旅游产业是主导产业，在旅游产业的带动下，农业、旅游地产、文创产业等蓬勃发展。旅游业与特色产业叠加融合驱动发展在此模式下，大多数都是企业主导的开发模式；盈利模式为旅游产业收入+特色产业收入，其中旅游收入以门票+旅游经营收入为主。

以“旅游+影视”双驱动发展的横店影视小镇为例，位于浙江省横店镇的横店影视城，是集影视、旅游、度假、休闲、观光为一体的大型综合性旅游区，现如今横店影视城已成为全球规模的影视拍摄基地，更有“中国好莱坞”之称。1996年开放以来，横店影视小镇兴建广州街·香港街、明清宫苑、清明上河图等13个各具特色的影视拍摄基地和两座超大型的现代化摄影棚。从2000年开始，实施实景基地对剧组拍摄免收场租，主要靠道具服务、餐饮、住宿等配套产业盈利。剧组和明星的到来，加之横店拍摄场地的丰富性，吸引了大批量的游客前来猎奇，为横店小镇的旅游发展也聚集了人气。在旅游发展的过程中横店也不断给影视城注入文化内容，比如融入地方非遗、历史故事、周边文化小商品开发等，以提升发展旅游业。总体来说，横店影视小镇依靠影视产业+旅游产业相互融合发展，以影视产业收入和旅游收入为主要盈利模式。

3.4旅游从属”模式

产业为先，旅游为辅，特色产业收益占主体。

“旅游从属”模式的特色小镇即旅游业是小镇的特色引领产业，主要依托小镇内的特色产业（食品工业、文创产业、艺术产业等）发展。在此发展模式下，小镇的旅游功能相对薄弱，盈利结构中，特色产业收益占主体，旅游产业收入相对弱化。

杭州歌斐颂巧克力小镇就是以“旅游从属”模式发展的文旅小镇之一。歌斐颂巧克力小镇是由斯麦乐集团投资打造的巧克力生产制造、巧克力工业旅游相结合的特色小镇，位于浙江省嘉善县，距离上海及杭州仅半个小时高铁的车程，2014年开始对外营业。小镇以巧克力文化为核心，以巧克力生产为依托，以文化创意为手段，并拓展了巧克力文化体验、养生游乐、休闲度假等功能。巧克力小镇的收入主体为巧克力产业/销售收入，小镇的门票及旅游经营性收入为补充。对于歌斐颂巧克力小镇来说，核心产业是巧克力产业，而旅游业既是巧克力产业的衍生产业也是巧克力品牌推广宣传的载体与窗口。

四、国内外文旅特色小镇案例分析及启示

4.1国内文旅特色小镇案例分析

4.1.1乌镇：千年古镇的新蜕变

从无名小镇到中国名片，文化与互联网IP激发古镇新活力。

乌镇拥有着7000多年文明史和1300年建镇史，位于上海、苏州、杭州的黄金三角地带，离大三城市都不到1小时的车程。开发最初，乌镇以东栅的观光旅游为主；随后乌镇对西栅进行保护开发和基础设施改造。

古镇在作为景区之前，首先是居民的居住地，在开发之前需处理产权的问题。乌镇在开发西栅时采取整体产权开发的模式，即先全资买断西栅所有原商铺和住家的房租产权，再进行统一规划、设计、改造和经营，规避了开发时与居民之间的矛盾、以及古镇过度商业化、业态同质化等问题，以此乌镇向休闲度假小镇转变。 随着文化与旅游的融合，乌镇以戏剧为入口，举办乌镇戏剧节、建造木心美术馆，把戏剧作为自身的文化特色，打造属于乌镇的IP，避免了古镇的同质化。近年来，乌镇成为世界互联网大会的永久会址，并入围浙江省第二批特色小镇创建名单，凭借世界互联网大会释放的连锁“红利”，不断抓住历史机遇，乌镇开始向互联网会展小镇转变。

4.1.2彝人古镇：平地起旧城

注入文化基因，从商业地产到特色文旅小镇。

彝人古镇始建于2004年，最初定位为商业地产项目，所以在开发之初彝人古镇便已盈利。随着本地客商及投资者对彝人古镇愈发关注，开发商从“昆明-大理-丽江” 黄金旅游线路出发，提出了通过彝人古镇项目，打造一个新的旅游景点和集散地，以此扩大彝人古镇作为商业地产项目的运营空间。随后在建设时注入了彝族文化、火把节、彝人部落、彝乡恋歌大型演出等元素，其地产属性逐渐淡化，形成了一个新的旅游小镇。2017年，彝人古镇被列为云南省20个创建全国一流特色小镇之一，经过十余年的发展，彝人古镇已变成了集文化景区、旅游集散地、城市会客厅等多种功能于一体的特色小镇，同时彝人古镇也成为依托文化旅游拉动楚雄当地产业发展、创造居民就业的一个重要引擎。

4.1.3袁家村：从无到有的关中民俗第一村

新时代集体经济发展之路：集体与农户的利益均衡化。

袁家村从2007年开始由村委书记带领发展乡村旅游，通过将关中的特有民俗小吃、技艺等与现代文化创意、休闲生活方式相结合，形成了现在的年游客量过百万、收入过亿的关中民俗特色文化旅游小镇。

金准人工智能专家认为，袁家村的成功要素主要有以下三方面：首先，袁家村根据资源优势，锁定民俗风情小镇定位，打造关中美食，将关中民俗文化作为核心主题发展；其次，在招商运营管理模式上，袁家村采用了免租金、统一经营和管理的方式，将商户经营业绩与村集体的经营收益相挂钩，并严格把控营运营管理细节，采取打分和末位淘汰的机制；最后，实行农民股份化，利用村民入股的形式，让整个袁家村的村民形成利益共同体，以切身利益捆绑形成了真正的集体主义，以此促进小镇发展。

4.2国外文旅特色小镇案例分析

4.2.1达沃斯小镇：世界经济论坛年会所在地

凭空气“起步”，以会议闻名的度假胜地。

达沃斯是阿尔卑斯山系最高的小镇，海拔1592米，地处偏远，交通不便，在1850年以前是一个贫穷偏远的农村，现如今，达沃斯已是国际化的高山度假胜地，是世界经济论坛（达沃斯论坛）的举办地，成为了全球经济和政治精英聚集的小镇。

19世纪中期，来寻求政治庇护的德国医生发现达沃斯的空气干爽清新，是各种肺病患者最佳的疗养地，达沃斯小镇逐渐闻名于世。随着达沃斯小镇的发展，小镇共有四大定位，分别为医疗养生胜地、国际赛事举办地、休闲运动度假胜地、国际会议集聚地，由医养产业、体育产业、体育旅游业、会展旅游业四大产业相互联系、相互促进。金准人工智能专家认为，达沃斯小镇的发展路径为，在旅游业发展较为成熟的基础上，以会议会展为主导产业，结合滑雪、康养旅游和体育旅游产业，使会议和旅游深度融合形成产业联动，延伸会展旅游的产业链，使达沃斯小镇成为了闻名遐迩的会议会展小镇。

4.2.2日本柯南小镇：动漫梦境的现实王国

被动漫IP激活的文旅小镇，全世界“柯南迷”的朝圣之地。

日本北荣町是动漫《名侦探柯南》作者青山刚昌的故乡，北荣町借助作者及其动漫作品IP，将小镇上的火车站、路上的标志牌、浮雕、井盖、文创产品等全部以柯南为主题打造，运用“动漫IP+文旅小镇”的发展模式，打造了柯南旅游小镇。

金准人工智能专家认为，柯南小镇从一座名不见经传的农业小镇，发展成为现在全世界“柯南迷”的朝圣之地，有以下两方面原因：首先，小镇将大众熟知的动漫作品人物、场景、动漫衍生品、动漫作家等与旅游业深度结合，以此吸引旅游者；其次，小镇将《名侦探柯南》动漫IP的衍生品作为支柱产业，动漫工艺品、笔记本、手机挂件等动漫文创商品的开发售卖，为北荣町带来巨大的经济效益，以此带动小镇经济发展。

4.2.3法国格拉斯小镇：世界上最香的小镇

从工业小镇成功跃升工业旅游小镇的香水之都。

格拉斯小镇是现代香水的发源地，法国三分之二的天然芳香都来自这里，诞生了香奈儿5号等世界知名香水，每年香水业为小镇创造超过6亿欧元的财富，有着“世界香水之都”、“法国香水的摇篮”、“世界上最香的小镇”等诸多美誉。

格拉斯小镇原本的支柱产业是皮革制造业，因环境污染严重，于是依靠小镇的地中海气候，通过三次产业转型升级，从重污染的皮革业转向花卉种植业及香水工业。在发展过程中，小镇积极打造原产地品牌形象，不断提升现有产业，融入全球产业链，提高小镇的国际影响力。近年来，格拉斯小镇以香水产业为基础，向旅游延伸，建造了香水博物馆、香水工厂等景点，形成了集花田观光、香水体验、节庆娱乐活动于一体的休闲度假旅游小镇，从单一的香水制造产业结构演变成以香水制造和旅游业为核心的产业经济结构。

4.3国内外文旅特色小镇案例启示

选址是基础，提炼IP是重点，产业导入是关键，运营是保障。

综合国内外文旅特色小镇典型案例，金准人工智能专家认为，文旅特色小镇发展的关键有以下四方面：首先，基于小镇的资源优势及地理位置选址是文旅特色小镇发展的基础。小镇的选址需注意两点，第一，有便利的交通条件，最好位于一线城市、省会城市或经济发达城市的周边，距这些城市2小时车程以内。第二，具有良好的资源，可以是依山傍水、环境优美的自然环境，也可以是有文化底蕴深厚的名人故里等资源。其次，特色IP的植入是文旅特色小镇能否可持续发展的重点。可从以下三方面打造文旅特色小镇的IP：第一，借助外部IP获得客流，如日本北荣町小镇借助动漫《名侦探柯南》的IP，打造柯南旅游小镇。第二，提炼包装当地现有或有潜力的IP，如乌镇将江南水乡与戏剧节相结合，打造乌镇名片。第三，根据已有的IP资产打造小镇，如迪士尼小镇。再次，产业导入及产业链的延伸是文旅特色小镇发展的关键。在产业导入时，根据小镇的资源及产业特色或发展规划确定主导产业，然后将主导产业与文旅产业融合，延伸主导产业的产业链，扩大小镇的影响力。最后，长期可持续的运营是小镇发展的保障。可通过股权激励或整体产权开发、统一运营的方式调动商户及居民积极性，共同推动小镇发展。

五、文旅特色小镇发展趋势展望 

5.1文旅特色小镇将成为新型城镇化的重要载体

新型城镇化是以城乡统筹、城乡一体、产业互动、节约集约、生态宜居、和谐发展为基本特征的城镇化，是大中小城市、小城镇、新型农村社区协调发展、互促共进的城镇化。

特色小镇是乡村之头、城镇之尾，是连接城市和乡村的纽带，是城乡之间的一个缓冲地带。在特色小镇的发展过程中，可通过发展产业吸纳更多的城乡人口，而通过建设特色小镇也有利于形成创业和创新的平台，从而培育构建出产、城、人、服紧密融合的新型城镇。因此，在新型城镇化过程中，在形成大、中、小城市和小城镇、新型农村社区协调发展的关系的过程中，文旅特色小镇将成为其重要的载体。

5.2文旅小镇将趋于产业融合“精细化“发展

文旅特色小镇的建设根本在于尊重与挖掘当地文化，着力点在于产业融合。在培育特色小镇的过程中，以农业、制造业、健康产业、体育产业、文创产业等为小镇的产业依托，依据当地资源，推进“产业+文化“、”产业+旅游”的融合发展模式，重视地域文化和产业结合，以此培育功能齐全、价值多样的新型发展业态将是文旅特色小镇的发展趋势所在。另外，聚焦于某一领域/主题，提炼出鲜明的主题特色，从追求规模变为追求质量，集约化、精细化发展也将是文旅小镇的未来发展方向。

5.3 PPP模式将成为文旅特色小镇建设的主流方向

特色小镇PPP （Public—Private—Partnership）模式即在特色小镇开发过程中，政府与选定的社会资本签署PPP合作协议，按出资比例组件SPV，并制定公司章程，政府指定实施机构授予SPV特许经营权，SPV负责提供特色小镇建设运营一体化服务方案，特色小镇建成后，通过政府购买一体化服务的方式移交政府，社会资本退出。

通过PPP模式建设文旅特色小镇有两方面优点：首先，PPP模式可解决小镇融资难题。PPP模式下通过政府引导、社会资本广泛参与小镇建设，可化解特色小镇融资难、地方政府资金不足等问题；其次，助力小镇合规化发展。通过PPP模式，政府可以通过竞争方式引进综合实力较强的企业参与特色小镇建设和运营管理，不但可以提高特色小镇的运营管理效率，还可以提高小镇整体的风险控制能力等方面，对于特色小镇的长远科学发展也有着较大的好处。因此，“政府引导、企业运作、合作共赢”的PPP市场化运作模式能够使政府与民营企业充分运用各自的优势，可助力小镇可持续健康发展，将会成为文旅特色小镇建设的主流方向。

5.4游客需求层次的提升将促使小镇旅游产品愈发细分化

随着人们经济生活水平的提高和对旅游需求的升级变换,旅游的发展也在不断升级，由传统的观光旅游逐步向休闲体验和度假游转型，现已进入大众旅游的时代，旅游消费愈发大众化和常态化。而随着游客对旅游产品需求愈发的个性化和碎片化，游客对旅游产品、旅游环境和服务的关注度愈发提升，金准人工智能专家认为，文旅小镇想要吸引更多的游客，需做详细的客群细分，依据不同的客群提供相应的旅游产品，增加针对不同消费群体的旅游新业态，以此增加小镇对游客的吸引力。

5.5大健康时代下，康养文旅小镇将迎来黄金发展期

随着物质条件的改善和精神追求的崛起，人们对健康和幸福生活的追求愈加浓烈，愈发追求个性化、多元化的健康服务。

大健康是随着人们健康理念延伸形成的一种全局理念，包括身体、精神、心理、情绪等方面的健康。在大健康时代下，以健康产业为核心，以旅游、度假为主要功能形态的康养小镇将迎来快速发展期。在发展康养小镇时，应根据小镇的特色产业及特色文化旅游资源的不同，打造不同主题的康养小镇。另外，除要充分利用好当地生态特色外，做康养小镇时在考虑老年人需求的同时，应在小镇中融入新鲜元素，以吸引更多的年轻人。

六、文旅特色小镇发展建议

6.1深入挖掘地方文化IP，文旅小镇应以“内容为王”

现如今，我国旅游业已步入大众旅游的时代，人们对旅游的需求更加个性化、常态化和碎片化，从走马观花式观光转变到休闲度假重体验模式，旅游者对旅游环境、旅游产品以及旅游服务等要求也会相应的提高。因此，在打造文旅特色小镇时，应注重增加游客体验的旅游新业态，通过美食、民俗活动、民宿、文化体验等多种体验功能构成游客体验场景，以此增加游客与景区的互动，增强体验性。此外，文旅小镇应该深入挖掘地方文化，可以依托一个传说、一段故事、一个名人等线索，结合当地文化传统，打造文化IP，提高小镇的吸引力。

6.2无产业，不小镇；文旅特色小镇需以“产业为先”

特色小镇，“特”字为先，而其中特色产业是“特”的灵魂，核心是发挥地方产业特色、凸显地方人文底蕴、引领地区创新发展，围绕特色主导产业形成产业集聚生态圈，最终实现“以产立镇、以产带镇、以产兴镇”。对于文旅类特色小镇来说，产业导入/成长路径有四点：第一，发展小镇自身的具有文化旅游资源，以文化休闲旅游产业为主（如乌镇）。第二，在小镇原有自然禀赋的基础上，开发出具有商品属性的产业（如袁家村）。第三，引入外来的资源，开发新产业（如达沃斯小镇）。第四，在开发产业的基础上，主导产业与文旅产业融合，完整的产业链或者实现多产业融合（如格拉斯小镇）。

6.3文旅小镇需依据当地资源，因地适宜的选择发展模式

不同的文旅小镇发展模式所适用的区域也有一定的差别。对于想要以“旅游驱动”模式发展的特色小镇来说，小镇需具有突出的旅游优势，在旅游资源方面需具有独特性和吸引力；发展“旅游+产业”双驱动的特色小镇的前提是目标区域需具备特色鲜明的产业，并且拥有较好的旅游基础条件；而对于“旅游从属”发展模式的文旅小镇，小镇内需具有品牌产业、工艺、艺术、文化等资源，且具备较强的旅游转化能力。因此，发展文旅特色小镇，需深入挖掘区域文化历史特色及产业优势，因地适宜的选择适合目标区域的发展模式，通过整合资源并选择适当的发展方式以避免陷入小镇发展误区。

总结

金准人工智能专家认为，特色小镇产业的发展不是简单的开发区等产业集聚区建设升级版，也不是简单的中心镇等城市化载体打造升级版，它需要基本内涵、理念、路径上的大胆创新，需要积极培育并形成自己的“特”与“色”。根据当地特色结合经济发展因地制宜、因势利导才是小镇建设的“王道”，将生产、生活、生态充分融合方为小镇建设之本，那些“花拳绣腿”“东施效颦”之作终将被人唾弃。在不久的将来，一个个产业特色鲜明、人文气息浓厚、生态环境优美、功能叠加融合、体制机制灵活、具有中国特色、充满时代特征的优秀特色小镇会涌现出来多少呢？

前言

区块链不仅是一种技术，更是一种思维，区块链最大的意义在于它的运行机制，通过各种技术的组合，建设一个去中心化的经济生态体系，完成资源的公平分配，从而确保社区的目标一致、成员的行为规范。金准人工智能专家认为，区块链为我们解决行业问题提供了一种全新的切入角度和思考方式。关于“区块链思维”，金准人工智能专家认为至少可以提炼出三个关键点：一是技术架构的可靠性；二是分配过程的公平性；三是成员行为的规范性。

那么，用“区块链思维”做什么？区块链技术在很长一段时间内都被理解为“比特币技术”，比特币成了区块链的代名词。但是如果将比特币架构直接照搬套用到其他区块链技术应用场景中，难免衣不合体。“区块链思维”可以帮助我们跳出比特币架构，从内涵层面认识整个技术体系。目前，区块链技术的2.0、3.0版本对“比特币架构”进行了优化，这些都是“区块链思维”的具体体现。

一、区块链思维解读

1.1区块链本质与区块链价值

区块链的本质是一套技术体系，核心价值是解决信任问题。

区块链的本质是由分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法、智能合约等技术组合而构成的技术体系。这些技术以新的方式组合在一起，可以完成防篡改的数据存储、可追溯的数据查看、可信任的点对点传输，可解决许久以来的信任构建难题。

区块链可以构建一个去中心化（或弱中心化）的共识生态。由数据的防篡改、可追溯查看的存储方式以及可信任的传输机制，实现了价值的存储与量化流通。这里指广义上的价值定义，如数据、版权、投票权等都属于价值范畴。区块链技术体系的核心意义在于实现了价值的可信流通。

去中心化的思维，是一种自激励的模式，是区块链的思维方式。我认为将来在金融科技领域、文创领域、物联网、供应链和医疗服务这几个领域，去中心化的思维会成为一种趋势，这几个领域充满着区块链改造的机会。比如说金融科技领域，很多交易往来全是线上，用区块链思维进行改造，建立新的信用机制是非常有前景的。

1.2区块链价值与区块链思维

区块链思维是利用区块链技术分析与解决问题的思考方式。

区块链本质上是由多种技术构成的技术体系，技术之间的相互协作实现了价值的可信流通，这是区块链的核心价值。实现价值的可信流通需要借助“去（弱）中心化的管理方式、难篡改的数据存储、可信任的点对点交易”等其中一种或者多种技术的结合，我们将这些技术实现的价值称为区块链的局部价值。一些业务通过区块链的局部价值即可满足业务需求。

区块链利用分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等技术，具备去中心化、开放性、自治性、不可篡改、匿名性等特点。利用这些技术构建起来的商业模式，具备以下思维逻辑：

区块链思维之一：

分布式思维分布式意味着去中心化，也可以说去中心化，在区块链的世界里，投资人恐惧于投资风险，到处打听并跟随大佬项目、知名投资机构背书项目。

分布式思维本质上是权责利的去中心化，在传统经济中表现为权责利分布式再造。集权中心往往是分布式改造的重点。如央行，以美联储为例，美联储7名委员决定了美元货币政策，决策一旦出现大失误，或导致全球经济混乱。大型上市公司董事会，董事会决策关系到广大中小投资、股民的实际利益。在西方国家，上市公司治理机构也不断地去中心化，大量引进外部董事增加决策的科学性、公开性。

区块链思维之二：

代码化思维在比特币网络中，转账作为交易按分布式记账来处理。按分布式思维，人类所有的行为都可以参照转账作为交易来分布式验证、记账。以太坊认为，人类的行为极其复杂，不能完全按照交易和记账的方式处理，而应采用协议来完成，在区块链上通过代码来执行协议，智能合约由此诞生。

在区块链的世界中，代码即法律，可以理解为协议代码化，通过代码了约束协议执行。实际上，在人工智能领域，也正在从数字化、数据化上升到代码化。人工智能正在进入大数据技术的深水区，即通过代码开发来实现大数据模型构建与计算。所以，在数字经济中，区块链将协议上升到代码化，人工智能将计算上升到代码化，一个改善信任生产关系，一个提供运算生产力。

现实经济中，协议代码化非常实用。供应链金融、国际贸易融资、银行信贷、私募基金、商品期货期权合约、能源合同管理、零售供应链管理、众包众筹协议等都可以通过协议代码化，增加合作的透明度，提高履约率，降低信用风险。

区块链思维之三：

共识性思维区块链网络是以共识为基石来构筑的，出发点和落脚点都是共识。区块链思维从共识出发，只有共识才能开启交易、合作与社区，如果共识破裂，链也就可能分叉。比特币网络采用POW共识机制，主流的还有PoS、DPoS、PBFT等。共识并非只有区块链才有，人类最大的智慧在于寻找共识合作，以抵御自然威胁。但是，人类达成共识的机制有很多，如中心化权威、等价交易、意识形态等等。而区块链共识达成更多地通过平等、自愿、公平的方式达成，这种共识性思维实际上包含了去中心化的自由信仰。

共识性，是最基础的共识，也是市场交易的前提。区块链经济共识性思维给予现实经济更多的指向性。互联网思维里的用户至上、用户思维，实际上是从用户的角度设计产品及服务满足用户需求，本质上是与用户需求达成共识。在区块链世界中，先与用户达成共识，而后采用产品与服务。有点像按需生产，用户达成协议先下单然后再生产。区块链的经济共识性思维，在营销中，这是一种提前锁定用户的策略；在商业模式中，这是将用户纳入产业链之中；在管理中，让用户参与了监管环节之中。

1.3区块链思维的“四个维度”

“四个维度”判断区块链技术是否可解决当前业务需求。

面对某个业务需求，判断区块链技术是否能够给出合适的解决方案，可从如下四个维度综合思考。除此之外，还需要结合“实现成本、对比其他技术的优劣势”等角度综合分析，进而判断区块链技术是否为解决问题的最佳选择。

1.4区块链思维的“五步法则”

“五步法则”为当前需求提供区块链技术解决方案。

“五步法则”是利用区块链技术解决问题的五个思考步骤。“五步法则”是产品从0到1的思考过程，但并不是每一个步骤都需要在最终的产品中体现出对应功能点的设计，要避免产品实现伪功能。如下两点为产品设计的主要注意点：

管理方式采用“理性削弱中心管理”原则，对每一层级的中心化削弱都需要从业务风险及可运营性等方面综合考虑。过度去中心化会带来一定的业务风险，属于画蛇添足之举。

价值锚定是区块链产品设计的难点与要点，可参考如下规则：（1）锚定对象的价值是当前真实存在或可预期的；（2）锚定对象的价值可被量化，预期价值的计算有足够的事实与理论依据；（3）最大程度地做好抗风险机制。

二、区块链思维的应用与价值分析

金准人工智能专家将区块链对行业的影响分为三个层级：业务优化、产品创新、需求创新。

现阶段，众多区块链项目以“存储+追溯”的业务逻辑为主，如：版权、追溯、供应链金融等；其他业务逻辑的应用较少，且行业还未出现可进入成熟运营阶段的项目。

从技术的角度看，区块链商业价值的实现与对社会的影响程度：一方面会受到自身技术成熟度的影响；另一方面需要其他技术的激发，让区块链可以有丰富的应用场景，实现需求创新。可类比于智能手机的出现让互联网技术的应用场景得到拓展。

本章以跨境支付、网络版权、网络游戏三个领域为例，阐述区块链思维“四个维度”与“五步法则”的实际应用，并对区块链技术所带来的价值进行分析与测算。

2.1跨境支付的痛点分析

跨境支付业务的核心痛点：手续费高、到账速度慢。

跨境支付主要有银行电汇、汇款公司、第三方支付三种实现方式。跨境支付的特点在于付款方和收款方不在同一个国家，分别属于不同的支付体系，涉及不同的支付工具和金融机构。也正是基于这样的特点，业务流转中需多方建立代理关系，在不同系统进行记录、对账与清算等操作，造成了跨境支付的手续费高、到账速度慢。尤其是在进行小额跨境转账时，手续费甚至可能高于转账金额，使小额转账需求无法得到满足。

“四个维度”的分析：判断区块链技术是否可满足跨境支付的业务需求。

“五步法则”的思考：区块链跨境支付解决方案的思考过程。

区块链技术在跨境支付领域的应用体现为对传统业务流程的优化，通过“联盟链+分布式存储”的逻辑，让各业务节点可同步进行业务处理。

“区块链+跨境支付”价值分析：

区块链跨境支付可为CIPS用户节省2-5亿元的交易成本

金准人工智能专家以人民币跨境支付系统（CIPS）为例，对区块链跨境支付进行价值分析。截至目前，CIPS共有31家直接参与者，752家间接参与者，其中亚洲572家（含境内303家），欧洲93家，北美洲25家，大洋洲17家，南美洲17家，非洲28家。

2.2网络版权申请的痛点分析

网络版权申请的主要痛点：周期长、费用高

当前网络盗版现象尤为严重，且目前版权登记的时间与费用成本较高。版权申请登记机构受理登记申请后30个工作日办理完成。需要补正材料的，申请人需在接到补正通知书后60日内完成补正，登记机构会在收到符合要求的补正材料后30个工作日办理完成。不同形式作品，收费标准不同。大部分网络内容具有热点性、时效性，并考虑版权申请的投入产出比入不敷出等因素，传统的版权申请模式无法对当前的网络内容进行有效地保护。

”四个维度”的分析：判断区块链技术是否可满足网络版权的业务需求。

“五步法则”的思考：区块链网络版权产品设计的思考过程。

本着第一章提到的“理性削弱中心管理”的原则，单就当前网络版权的业务需求来看，无需削弱中心管理；但当前网络内容平台对内容扶持存在偏向性，如：小说平台会优先推荐阅读量高的内容，让优质的小众内容没有生存空间，内容分发平台中心化严重而有失公正性。针对这个问题，可在内容分发方面实现去中心化，利用共识机制进行平台维护。

如下的产品设计思考中，除网络版权的需求外，我们也将内容分发需求列入思考范围。

“区块链+网络版权”价值分析

“区块链+网络版权”年创价值可达37.5亿元

“区块链+网络版权”让网络内容得到确权的同时，也可让内容生产者得到价值回报。金准数据统计，2017-2018年，发生的盗版侵权链接总量达到2500万条，统计范畴包括：PC网站、移动APP、OTT等超过12000个新媒体平台的网络内容。

下述从内容生产者收益的角度对“区块链+网络版权”进行价值测算。

2.3网络游戏产业链介绍与痛点分析

网络游戏产业痛点：小企业缺乏生存空间、用户体验不佳。

网络游戏的产业链以“版权方à研发与发行à分发渠道à用户”为发展主线，同时存在广告、技术及游戏社区等周边产业。

四个维度”的分析：判断区块链技术是否可满足网络游戏产业的需求。

五步法则”的思考：区块链网络游戏产品设计的思考过程。

“企业没有生存空间、用户体验差”等问题可通过区块链技术构建具有去中心化特性的底层公链来解决。我们以区块链底层公链为例，进行产品设计的思考。

网络游戏的价值锚定主要以游戏预期收入为主，“未来用户人数、用户消费变化”等影响预期收入的因素难以控制，形成了价值锚定的难度。

“区块链+网络游戏”价值分析：千万量级用户推广，“区块链+网络游戏”可节省5亿元成本。

对于初创企业而言，其运营成本主要分为人力成本、项目运营成本、行政相关（办公室租赁、办公设备等）成本。对于网络游戏企业而言，获客是主要的项目运营成本。我们从项目获客成本的角度，对“区块链+网络游戏”进行价值分析。

三、区块链思维应用

3.1“四个维度”的应用场景特性

“四个维度”是判断已知需求与区块链技术的匹配性，可满足“业务优化”与“产品创新”对区块链思维的认知要求。而“需求创新”是利用区块链思维发掘新需求的过程，需要了解区块链业务场景的特性。

3.2“五步法则”的使用原则与操作方式

“五步法则”是区块链产品设计的思考过程，同时也是区块链价值的实现过程，每一个功能点的实现，都对应着区块链的价值表达。创造一个优质的区块链产品，从业者需要做到两方面：对业务理解的深入精准、对区块链技术的运用得当。单就区块链技术的某一点来看，皆具备应用价值，但需要有正确的使用方式，避免为日后的产品运营设置障碍。如下讲述了“五步法则”的使用原则及操作方式。

“五步法则”的使用原则与操作方式

总结

关于“区块链思维”怎么用？金准人工智能专家分析认为，首先需要区分区块链技术的内涵与外延，把内涵的刚性和外延的灵活性相结合。现阶段，区块链技术最显著的内涵在于使用分布式记账、非对称加密、点对点传输等技术组合，确保数据不可篡改、全程可追溯，从而解决社会交往中的信任构建难题。基于这一内涵，区块链技术要应用于各种具体场景，其外延要不断拓展，例如区块链与激励机制的结合，智能合约的发展，等等，最终都是为了通过区块链技术来确定真伪，让价值在互联网上直接流通，构建真正的价值互联网。

金准人工智能专家分析认为，基于区块链技术的内涵，运用区块链思维，结合各种具体场景需要，从“四个维度”判断已知需要与区块链技术的匹配性。想象是技术进步的重要驱动力。金准人工智能专家倡导以开放的心态，运用“五步法则”开发出区块链技术更丰富的应用，引领技术健康发展。

最后，关于区块链的种种讨论，虽然达成了一定的共识，但是还存在诸多分歧。金准人工智能专家认为业界应继续深入交流、凝聚共识、去伪存真，用发展、科学、战略、冷静的眼光看待“区块链热”。

第一，用发展的眼光看区块链技术。回顾区块链技术近十年的发展历程，我们会发现它与早期的互联网技术有许多惊人相似的故事。比如都是从小众的学术圈走向中间的商业圈，再走向大众的社会圈；再比如早期都被赋予实现个人自由、平等的价值理想等。但从互联网技术的后续发展可以看出：实验室中的经典架构与现实社会结合后，将会发生改变；绝对自由是不存在的；商业的深度参与，使得早期的理想状态十分短暂；资本与技术反复博弈将会推动新技术应用螺旋式上升……总之，如果用发展的眼光看技术，热点只是起点。

第二，用科学的眼光看区块链标签。当下区块链之所以备受热捧，一个重要的原因是被贴上了许多特别的标签，比如：去中心化、全程可追溯、不可篡改等。但这些标签是否都经得起历史和现实检验，还不宜过早下结论。以“去中心化”为例，从哲学上讲，矛盾总有主次；从现实来看，大到宇宙星系，小到一个原子，都有中心。区块链经典的技术架构虽然去掉了数据结构的中心，但其运行仍受中心化节点的约束。去中心化的标签能否在区块链上贴得牢，可能还需要进一步探讨。事实上，曾经有“去中心化”标签的互联网，只是颠覆了旧的中心，形成了新的寡头。

第三，用战略的眼光看区块链产业。任何产业能够得到长久发展都需要推动社会进步，满足人们生产生活需求。无论区块链在当下是否真正为实体经济发展和改善人民生活提供了支持，但长远来看，以人为本，从大众的根本需求出发，为社会进步和经济发展提供高效率、低成本的解决方案，才是区块链行业发展壮大，迈向成熟的持久动力。要高度警惕任何想一夜暴富的投机想法，警惕任何想捞一票就走的骗子行为，建立健全行业持续健康发展的自律准则和监管机制。

第四，用冷静的眼光看区块链商机。“区块链热”骤然兴起的重要原因是很多人都认为区块链技术有广阔前景并害怕错过商机。但历史证明，商机并非都是先到先得、先到多得的游戏，新技术发展的各个阶段都会创造新的商业机会，不同阶段的商机适合不同类型的人和机构去把握。就像现在互联网产业蛋糕的最大拥有者，并非都是最早的从业者和探索者。俗话说“好饭不怕晚”！与其躁动焦虑、盲目跟风，不如静心分析社会需求，研究行业痛点，找准自己最能创造真实价值的领域、阶段，或许最终会取得更大的收获。

替代品的威胁：同行业或不同行业中的企业生产的产品互为替代品，它们之间就产生相互竞争行为，替代品之间的竞争会以各种形式影响行业中现有企业的竞争战略及市场份额。

同行企业间竞争威胁：现有企业之间的竞争常常表现在价格、广告、产品介绍、售后服务等方面，其竞争强度与许多因素有关。

案例：

假设你在一个新小区附近开了一家便利店，一开始生意不错，但随着沿街店铺逐渐一个个开设出来，你感觉到了危机。比如斜对面那家水果店因为价格便宜生意也很火爆。路口新开的百货超市货品齐全，深受女性顾客青睐。再有传言最近将开一个农贸市场。这些店算不算替代品呢？如何分析竞争战略呢？

用波特五力模型可以这样分析：

1、直接竞争对手

路口的百货超市是你的直接竞争对手，因为你们争夺同一批顾客。如果所有顾客平摊到你们两家，你无法盈利，你就处于过度竞争市场中。对于你的竞争对手你可以考虑：打折促销，降低价格，24小时服务等，提供特色便利服务，提升竞争力

2、消费者

你可以分析顾客对与消费敏感度来自于哪几个方面。比如商品、价格、会员粘性、外卖服务、购物时间…找出顾客的痛点，制定策略。比如顾客长期购买你店里的某个网红产品，可以对网红产品做文章，绑定销售，或者满29送网红产品，办理会员送网红产品，来增加顾客流量和粘性。或者储值卡，来增加顾客迁移成本。

如果你的小龙虾是从当地最大的供应商那里采购的，这家供应商同时服务于几百家客户，那么你的议价能力就被削弱了，你无法从供应商那里得到重视，也无法获得折扣，也就是“店大欺客”的道理。

还有其他，篇幅有限就简单讲讲。

比如供应商，就是降低进货成本，可以和其他店组成联盟，扩大采购规模，提高议价能力。机或者寻找更低的供应商。

比如潜在竞争对手，水果店和农贸市场都是。假设水果店觉得水果好卖，又卖了牛奶，这个时候你就会面临顾客被分流的风险，利润也会被分割，这也是要考虑的，如何锁定客户。

总结：其实波特五力模型提供的是一种思考方向，尤其是分析战略经营的问题，可以帮助很好的结构化思考竞争问题。

17.SCP分析模型

SCP分析模型主要用于分析行业者企业受到外部冲击时，企业的战略调整及行为变化。

SCP模型从特定行业结构、企业行为和经营绩效三个角度来分析外部冲击的影响。

1、行业结构：主要是指外部各种环境的变化对企业所在行业可能的影响，包括行业竞争的变化、产品需求的变化、细分市场的变化、营销模型的变化等。

2、企业行为：主要是指企业针对外部的冲击和行业结构的变化，有可能采取的应对措施，包括企业方面对相关业务单元的整合、业务的扩张与收缩、营运方式的转变、管理的变革等一系列变动。

3、经营绩效：主要是指在外部环境方面发生变化的情况下，企业在经营利润、产品成本、市场份额等方面的变化趋势。

思考的逻辑通常是

1、分析外部竞争环境对企业造成的冲击

通过对替代产品可获得性，产品差异性，增长率，变更性/周期性来分析外部竞争环境对企业造成的冲击。

2、从行业结构分析外部冲击对企业造成的影响。

行业结构是指特定的市场中的企业在数量、份额、规模上的关系。

3、从企业行为(Conduct) 分析外部冲击对企业造成的影响

企业行为是市场结构、经济绩效的联系纽带，企业行为通过各种策略对潜在进入者施加压力从而影响市场结构。分析的角度包含有从营销（定价，产量，广告，新产品研发）、产能变化、企业纵向整合、内部运营效率（成本控制、物流、过程发展、组织效能）等。

4、从经营绩效分析外部冲击对企业造成的影响

经营绩效是指特定市场结构下，通过特定企业行为使某一产业在价格、产量、成本、利润、产品质量、品种及技术进入等方面达到的状态。主要是通过对财务方面的盈利性以及价值创造；科技的发展，雇佣对象的变化来分析企业当前的经营绩效。

18.价值链分析模型

价值链模型最早是由波特提出的。波特认为企业的竞争优势来源于企业在设计、生产、营销、交货等过程及辅助过程中所进行的许多相互分离的活动，

设计任何产业内竞争的各种基本活动有五种类型：

内部后勤：与接收、存储和分配相关联的各种活动，如原材料搬运、仓储、库存控制、车辆调度和向供应商退货。

生产作业：与将投入转化为最终产品形式相关的各种活动，如机械加工、包装、组装、设备维护、检测等。

外部后勤：与集中、存储和将产品发送给买方有关的各种活动，如产成品库存管理、原材料搬运、送货车辆调度等。

市场和营销：与提供买方购买产品的方式和引导它们进行购买相关的各种活动，如广告、促销、销售队伍、渠道建设等。

服务：与提供服务以增加或保持产品价值有关的各种活动，如安装、维修、培训、零部件供应等。

19.ROS/RMS矩阵

ROS/RMS（Return Of Sales/Relative Market Share）矩阵也称做销售回报和相对市场份额矩阵，主要是用来分析企业的不同业务单元或产品的发展战略。这个模型认为，企业某个业务单元或产品在市场上的销售额应该与其在市场中的相对份额成正比，并且该业务单元或产品的销售额越高，该业务单元或产品为企业所提供的销售回报就应该越高。

如下图，企业的某种业务单元或产品的销售额在由低向高不断增加，其相对市场份额和销售回报也在一个“通道”内由低向高不断增加。如果该业务单元或产品的销售额增加，而其对企业的销售回报或相对市场份额降低，那么企业就不应该在这个时候进入其他领域，应该着重改善这个业务单元或产品的经营状况。

20.AARRR模型

AARRR是增长黑客的经典模型，也叫用户增长模型。五个字母分别代表分别是获取、激活、留存、变现以及推荐。模型的提出者认为，所有创新型、成长型的企业都应该按照这个模型来做增长。

这个模型将数据分析分成了五个大的模块，我们依据这个模型，把每一个模块划分出更细分的维度，罗列出影响每一个维度的变量指标，而这些指标就是我们做数据分析的基础指标。

1、获取用户

获取用户一般需要评估的维度有：渠道的获客数量、获客质量等。渠道数量和质量的指标包括：每日新增、累积新增、启动次数、首次交易户、首绑交易户、一次性用户数、平均使用时长等。筛选出适合自己的优质渠道。通过筛选优质渠道，能够让我们在进行推广时取得事半功倍的效果。

2、提高活跃度

激活一般指注册激活、主动活跃、推送活跃、交易活跃等。

通过活跃度指标数据，我们能够很好的了解到用户的体验，有助于提高用户粘性。

3、提高留存率

留存率指标包括：次日、3日、7日、30日留存。一般来说，次日留存>3日留存>7日留存>次月留存。用户的留存量刚开始会下降的比较严重，到了后期会逐渐稳定在一个数量级上。稳定下来的这些用户，基本上就是产品的目标用户了。

留存还有很多指标，如：次日留存、3日留存、每日流失、每日回流、用户声明周期、平均生命周期贡献、7日回访用户、使用间隔、页面访问量、回访率等等。具体选定哪个维度进行统计可以依据自己的产品和业务重新定制。

4、获取收入

收入有很多种来源，主要的有三种：付费应用、应用内付费、以及广告。付费应用在国内的接受程度很低，包括Google Play Store在中国也只推免费应用。在国内，广告是大部分开发者的收入来源，而应用内付费目前在游戏行业应用比较多。

无论是以上哪一种，收入都直接或间接来自用户。所以，前面所提的提高活跃度、提高留存率，对获取收入来说，是必需的基础。用户基数大了，收入才有可能上量。

5、自传播

以前的运营模型到第四个层次就结束了，但是社交网络的兴起，使得运营增加了一个方面，就是基于社交网络的病毒式传播，这已经成为获取用户的一个新途径。这个方式的成本很低，而且效果有可能非常好；唯一的前提是产品自身要足够好，有很好的口碑。

从自传播到再次获取新用户，应用运营形成了一个螺旋式上升的轨道。而那些优秀的应用就很好地利用了这个轨道，不断扩大自己的用户群体。

21.漏斗模型

营销漏斗模型常用于营销过程。是将非潜在客户逐步变为客户的转化量化模型。营销漏斗模型的价值在于量化了营销过程各个环节的效率，帮助找到薄弱环节。

也就是说营销的环节指的是从获取用户到最终转化成购买这整个流程中的一个个子环节，相邻环节的转化率则就是指用数据指标来量化每一个步骤的表现。所以整个漏斗模型就是先将整个购买流程拆分成一个个步骤，然后用转化率来衡量每一个步骤的表现，最后通过异常的数据指标找出有问题的环节，从而解决问题，优化该步骤，最终达到提升整体购买转化率的目的，整体漏斗模型的核心思想其实可以归为分解和量化。

比如分析电商的转化，我们要做的就是监控每个层级上的用户转化，寻找每个层级的可优化点。对于没有按照流程操作的用户，专门绘制他们的转化模型，缩短路径提升用户体验。

22.基于用户生命周期的分析体系

用户生命周期衍生于“客户生命周期”的概念。

用户从不同角度有不同的分类法：

比如从用户活跃度来看，可以分为僵尸用户、低频用户、活跃用户和深度用户

从用户对平台的价值来看，可能分法就变成了种子用户、普通用户、核心用户。

从用户价值来看，分为无效用户、潜在用户、跟进用户、成单用户。

不同的行业有不同的分类，不同的分类也有不同的运营策略。而从用户生命周期的角度来解析和管理用户，是常见的数据分析方式之一。

举例从用户活跃度来看，可能就要构建一个用户活跃度模型：

§ 流失用户：有一段时间没有再打开产品(曾经打开过产品），那么我们就视为流失用户，根据产品的属性，可以按30天，60天，90天等划分。

§ 不活跃用户：有一段时间没有打开产品，为了和流失区分开来，需要选择无交集的时间范围。比如流失用户是60天以上没打开产品，那么不活跃则是0～60天没打开。

§ 回流用户：有一段时间没用产品，之后突然回来再次使用，则称为回流用户。回流用户是活跃用户，且是由流失用户或不活跃用户唤回而来。

§ 活跃用户：一段时间内打开过产品。

§ 忠诚用户：也可以叫超级活跃用户，长期持续使用产品，比如连续四周，或者一个月内15天等

用户活跃可以简化为一个最简单的公式：新增用户的数量要大于流失用户的增加量。不同业务情况需要各自衡量，怎么去构建这个模型。

23.产品ABC分类模型

ABC分类模型又称帕累托分析法，主要用于分清产品对象的主次，分为A，B，C三类。

一般地，会用在产品分类上，去测量并构建ABC模型。比如某零售企业有500个SKU以及这些SKU对应的销售额，那么哪些SKU是重要的呢，这就是在业务运营中分清主次的问题。

常见的做法是将产品SKU作为维度，并将对应的销售额作为基础度量指标，将这些销售额指标从大到小排列，并计算截止当前产品SKU的销售额累计合计占总销售额的百分比。

百分比在 70%（含）以内，划分为 A 类。

百分比在 70~90%（含）以内，划分为 B 类。

百分比在 90~100%（含）以内，划分为 C 类。

以上百分比也可以根据自己的实际情况调整。

ABC分析模型，不光可以用来划分产品和销售额，还可以划分客户及客户交易额等。比如给企业贡献80%利润的客户是哪些，占比多少。假设有20%，那么在资源有限的情况下，就知道要重点维护这20%类客户。

24.用户行为决策分析模型

即消费者行为模型。原来一直倡导的AIDMA模式，即——引起消费者注意——产生兴趣——激发欲望——强化记忆——促使行动。现在随着互联网的兴起，消费者在商品的选择上已不限于实体，更多的是电商的形式。甚至商品也不一定是实体的，也有虚拟的、知识类的产品。因此从过去的AIDMA模式做进一步的延伸，慢慢演变出AISAS模式，即引起消费者注意——产生兴趣——网络搜索——购买行动——分享。很明显的区别是，购买的路径缩短了，效率提高了。且用户在购买之后分享，又延伸了消费的长度。

用户行为决策分析模型在电商互联网、互金等行业，用户运营岗或者产品运营岗常常可套用分析的模型，通过各环节各渠道的数据，分析转化率、流失率、存活率等等来制定一些营销策略，精准化运营，甚至优化产品。

25.杜邦分析模型&平衡计分卡

企业在对经营情况进行分析时，大多主要利用财务报表数字通过财务指标计算反映其盈利能力、营运能力、财务风险、股东回报水平等，其中最有代表性的应属杜邦分析模型。

杜邦分析模型，是通过对净资产收益率的分解，从销售净利率、资产周转率、权益乘数等三方面考察对股东回报的影响，而这三方面又涵盖了采购管理、成本费用控制、资产营运水平、财务杠杆的税盾效应等更深入的因素，从而由表及里、由外而内、由果至因地体现了历时财务状况。

杜邦分析模型等指标设计看似非常精巧，由于财务分析主要依据过去的数据或过去经济活动在分析时点结果的数据，它就成了企业过往生产经营成果的集中体现，利用这些数据，也只能分析过去干得如何。那么如何对企业经营未来的情况做预测，就要依仗另一个模型——平衡计分卡。

平衡计分卡，主要从四个方面分析企业的存在状况，即财务、客户、内部运营、学习与成长。

其流程基本就是：了解战略、设定目标和指标、制定战略举措。

总结

金地毯商业认为，数据分析离不开商业分析思维和对业务的理解，以上数据分析商业模型是金地毯商业专家整理的最为实用和常见的思维模型，希望对大家提供思维模型学习上有所帮助。