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VR影视热潮褪去 IMAX关闭第三家VR中心

此前一部《头号玩家》的热映,曾再度引发业界对VR(虚拟现实)体验的热切期待,但从现实情况来看,VR行业显然已经暂时作别几年前的新鲜感,而逐渐迎来了冷却期。


日前,据相关外媒报道称,IMAX正继续缩小其在VR领域的投资,近日已再次关闭其在纽约的另一家VR中心。据了解,此番最新关闭的VR中心,位于纽约AMC Kips Bay多功能影院内,于2017年6月份开业,由12个VR吊舱组成,可为消费者提供多种VR游戏及体验。


在业界看来,IMAX在VR上的布局堪称领先。公开资料显示,其VR中心提供的体验包括《疾速追杀:编年史》、《星战:塔图因试炼》、《木乃伊》等影片,以及《Job Simulator》、《Tilt Brush》等游戏项目。


往前追溯,早在2017年1月份,IMAX就在洛杉矶开设了第一家VR体验中心,此后更是在多伦多、上海、东京、曼彻斯特等城市布局。根据彼时營MAX方面的表述,这或将是其大规模全球计划的第一步。


但是好景不长,今年6月份,IMAX宣布关闭其在纽约的一家VR中心;此后在7月份,再次关闭了其在上海的一家VR中心。至此,IMAX已关闭三家VR中心。而在此番位于Kips Bay的VR中心关闭之后,IMAX目前仍在运营中的VR中心仅剩4家。


在业界看来,此番调整事实上早已有迹可循。


公开资料显示,在今年第一季度财报会议上,IMAX首席执行官Richard Gelfond曾针对VR业务表态称,“消费者的反馈非常积极,但就是没有营收”。据他表述,彼时7间营业的VR中心中,只有一间能满足公司的财务预期。同时,在该会议上,公司方面已经就关闭部分VR中心释放信号。


而根据最新消息显示,目前IMAX方面有高管明确表态称,没有继续在VR领域追加投资的计划。IMAX首席财务官Patrick McClymont在第三季度财报电话会议上向投资者表态称,“我们不是在寻找新的商业项目,而将关注核心业务,这也是明年的趋势”。


事实上,Richard Gelfond此前曾表示,“试点阶段的目标是想选择不同地区开始体验店,以便我们能够确定这个商业模式在哪些地方有效,哪些地方没戏。这真的是一个学习的过程”。


目前来看,这一过程并不顺利。而除了关闭VR中心,公开资料显示,IMAX已经停止与谷歌合作的相关用于影院VR捕捉的高端相机项目。


有不愿具名的业内人士私下向记者表示,随着院线票房收入增长出现停滞,希望借由新技术提振电影市场的想法被诸多公司所接纳。但在他看来,构建好的VR体验需要“内容、资金和传播程度”等多方面因素,但有别于前些年的热度,目前VR行业已经开始冷静。


他提到,目前来看,VR的发展还缺乏成熟的沉浸式叙事体系,仍未突破传统的电影思维。“很多VR作品并没有太大的艺术价值,这就导致观众并没有重复体验的必要”,他表示,“内容体验、全新的创意是关键“,不应试图以技术吸引用户,而是应该以内容取胜。

详解百度三季报: 毛利率跌至六个季度新低 发力信息流喜忧参半

10月30日美股盘后,百度发布2018年三季度财报。


财报显示,百度三季度总收入282亿元人民币,同比增长27.2%,处于上季度公司预计营收区间273.7亿元至287.7亿元的较高部分。


三季度百度实现营业利润44.3亿元,同比下滑5.8%,环比下滑18.3%。主要受内容、流量以及销售成本大幅上涨拖累,营业利润率15.7%,为连续六个季度最低点。


本季度百度正式剥离其金融业务“度小满”和全球广告业务“Global DU”,集中公司资源深耕AI领域。


盘后公布财报后,百度股价盘后涨幅曾扩大到4%以上,后一度转跌,截至发文,盘后跌近0.8%。


同时,在三季度财报中披露了对于下一季度的经营预期。百度四季度预计营收区间为254.8亿元至267.2亿元,同比增幅位于14.6%至20.2%。无论是增幅上限还是下限,均为连续六个季度最低。


信息流继续推动收入增长 智能小程序正在路上


百度在2017年发力信息流业务,其信息流业务主要位于百度APP、百度贴吧和百度浏览器。百度App在今年8月达到最高1.5亿日活跃用户数,信息流产品在去年第二季度就突破1亿日活。


虽然百度并未单独披露其信息流业务对公司业务的促进,但从百度广告主数量和单广告主价值的增长可以看出,在搜索广告增长减缓的趋势下,信息流业务为百度带来了新的广告增长驱动力。



第三季度百度总收入282亿元人民币,同比增长27.2%,。其中广告收入(包括爱奇艺的广告收入)224.8亿元,同比增长18.4%,占百度总收入的80%。


虽然广告收入在百度总收入中的占比逐步下降,但目前仍为百度收入核心。其他收入57.2亿元,同比增长70%。在百度总收入中,有近8成来自于移动端。


与此同时,信息流业务的发展也帮助百度在互联网人口红利逐渐消逝的今天,重新夺回了用户的注意力。百度系移动应用的使用时长已经从2017年6月占总用户时长的6.7%上涨到了2018年9月的9.7%。



在重夺用户注意力的同时,百度主要APP的独立用户数也同比纷纷上涨,“百家号”注册作者在9月达到150万。百度APP去年底将大家熟知的口号“百度一下,你就知道”改为“有事搜一搜,没事看一看”,可见其发力信息流的决心。


爱奇艺通过偶像经济和现象级热剧《延禧攻略》持续位居月独立设备数最多的长视频APP,订阅用户数达到807万人。百度好看视频APP也通过7月下旬与Zoomin.TV的战略合作完成新一轮增长。


除了在信息流领域的发力追赶之外,智能小程序成为百度接下来的重点。在阿里、腾讯布局智能小程序的环境中,百度在小程序方面的启动速度一点也不慢。


9月25日,百度宣布智能小程序正式开放申请。即日起开发者只要通过搜索“百度智能小程序”或百度App语音搜索“智能小程序学院”就可以找到申请入口,申请成功便可以开发自己的智能小程序。在过去两个多月的邀请制公测期间,智能小程序月活已过亿。


截至目前,百度已经为智能小程序开放了包括搜索、信息流、固定及回访入口四大类型的超级入口。搜索入口包括寻址卡、精准sug直达、精准语音直达、熊掌号挂载、自然结果、阿拉丁等;信息流入口包括信息流直接推荐、百家号作者在文章页主动挂载以及文章落地页的自动挂载等;固定入口及回访入口包括百度App下拉二楼、个人中心页等。数据显示,公测期间智能小程序服务的用户场景已超过百个。


内容、流量成本高涨 毛利率降至六个季度最低


第三季度财报显示,百度在成本端出现较大幅度上涨,主要由于内容、流量获取和销售费用的走高。


三季度百度内容成本支出共计67.4亿元,同比大涨73%,占总收入比例为23.9%,是本季度占比最大、涨幅最高的成本项。该项支出主要用于对于百家号作者和爱奇艺视频内容的投入。


其次流量获取成本和销售成本也出现较大涨幅,同比分别增加24.8%和50.6%。


百度在本季度实现营业利润44.3亿元,同比下滑5.8%,环比下滑18.3%。营业利润率15.7%,为连续六个季度最低点。



从2018年开始,百度在财报披露时,将百度核心业务和爱奇艺业务进行详细拆分。在三季报中可以看出,百度核心业务维持了较为稳定的利润水平。而爱奇艺虽然在三季度有热剧推出,并且月独立用户数创下新高,但营业亏损进一步扩大,创下历史新低。


本季度百度剥离其金融业务“度小满”与全球广告与工具业务(Global DU),该项举措使得其他收益达到90亿元人民币,大大推高了百度本季度净利润水平。2017年三季度,百度因剥离了其外卖业务,其他收益达到43亿元。



All in AI 虽未撑起收入 仍然成绩满满


百度目前除去广告业务和爱奇艺视频业务,还有DuerOS、Apollo、ABC云和AI解决方案四个主要业务领域。这些业务虽然还离变现有一定距离,但在三季度也是成绩满满。


10月16日,Partnership on AI宣布百度加入,成为首个加入美国人工智能超级团体大陆企业。Partnership on AI是一非盈利机构,最初由脸书(Facebook)、亚马逊、谷歌(Google)、IBM、微软在2016年联合发起。随着机构规模的扩大,苹果、英特尔、Sony等AI领先企业陆续加入。


在三季度内,DureOS智能化设备装机量达到1.4亿,激活量环比增长了41%,9月激活量约为6月的1.6倍。截至9月,DureOS的语音唤醒达到8亿,实现三个月内翻倍。


7月4日,在第二届百度AI开发者大会(Baidu Create 2018)上,李彦宏通过远程连线,向全世界展示了与全球首款L4级量产自动驾驶巴士“阿波龙”的量产下线。三季度百度自动驾驶软件平台Apollo累积了有关L4级自动驾驶车的宝贵经验,阿波龙驾驶范围已经超过十个以上的地区。


2018年股价创下历史新高 后跌回去年年中水平


进入2018年以来,百度在5月达到其上市后最高价,每股284.2美元。股价在震荡两个月后便一路走低。财报发布前一个交易日达到最低价177.8美元,后收盘于183.4美元。


盘后公布财报后,百度股价盘后涨幅曾扩大到4%以上,后一度转跌,截至发文,盘后跌近0.8%。


谷歌拿下全球首个政府许可 没有驾驶员的汽车终于能路测了

谷歌正在以颇为迅猛的领头羊姿态深入挺进无人驾驶领域。本周,他们成了全球业界首个获得政府批准,允许没有驾驶员的汽车在实际道路上测试的公司。


谷歌母公司Alphabet旗下自动驾驶公司Waymo周二发布公开声明称,美国加利福尼亚州机动车管理局(DMV)已核发许可,允许Waymo在城市内外的公共道路及高速公路上测试无人驾驶汽车。


对于无人驾驶技术来说,这是一个革命性的政策突破。


根据Sfchronicle报道,DMV已经为Waymo提供了多达40辆完全自动驾驶汽车的许可证,可以在城市街道,乡村公路和高速公路上白天和夜晚驾驶。不过,车速限速在最高65英里/小时(相当于40公里/小时)。


根据DMV的批文,在最初阶段,Waymo的自动驾驶汽车可以在加州部分地区的部分路段上路测试,这些地区包括硅谷重镇Mountain View、Sunnyvale、Los Altos、Los Altos Hills和Palo Alto。其中,Mountain View正是谷歌总部所在地。


这纸批文代表着政府终于开始接纳真正的无人驾驶技术,也就是允许驾驶座没有人类的汽车上路。以往的无人驾驶汽车也被允许上路测试,但必须有人类驾驶员。


Waymo技术团队在博客中致谢称:“感谢DMV允许Waymo在加州迈出第一步——这是一个当技术准备就绪时,允许人类离开驾驶座的绿灯。”


这意味着Waymo就此超越了Uber、通用汽车科鲁兹、Lyft和Zoox等一票对手,让谷歌在无人驾驶技术领域跑在了同行们的前面。


Waymo表示,他们的无人驾驶汽车技术已经记录了超过1000万英里的实际道路运行里程。不过,受政策限制,以往的测试驾驶座必须有人类坐镇。


驾驶座没有人类的汽车上路的情况之前曾有过一个先例,但那一次并未经过政府部门批准。


在去年7月5日的百度AI开发者大会上,百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏直播了一段他乘坐百度无人驾驶汽车的视频。他坐在一辆红色汽车的副驾驶座上,视频中驾驶座位没有驾驶员, 称“车处于自动驾驶状态”。


随后,北京交管部门回应称,已经获悉相关情况,正就此展开调查。当时北京青年报援引一位交管局内部人士称,现行中国法规并不允许无人驾驶上路。


Waymo估值达千亿美元


Waymo正在为真正的无人驾驶技术商业化做准备,他们计划在年底前于凤凰城的地铁区域提供无人驾驶车载服务。公司称,其无人驾驶服务最初将出现在有限的地区,之后再慢慢推广到更多地方。他们希望最终把这项无人驾驶出租车服务推广到其他城市和州。


在上周的财报会议上,Alphabet首席财务官Ruth Porat表示, Waymo开始为其自动驾驶出行服务制定收费标准,且已有用户为此付费。不过,他并未透露具体的付费标准。


如果正式实施,Waymo有望成为全球第一家将自动驾驶出行服务进行商业化的公司。


去年5月,摩根士丹利分析师Brian Nowak团队对Waymo给出了高达750亿美元的估值。今年8月,该团队将这一估值预期进一步提高到了惊人的1750亿美元。


Brian Nowak团队解释称,Waymo的高估值是建立在三大关键业务领域的基础之上的:自动驾驶出行服务的商业化、物流配送和政府许可。这些都在慢慢实现。


放眼整个华尔街,银行家们都对Waymo的前景颇为乐观。RBC Capital Markets给出的估值为1190亿美元,瑞银(UBS)也给出了1350亿美元的高估值。

芯片业务表现强劲!三星三季度利润创下历史新高

尽管智能手机业务表现低迷,三星依然拿出了一个亮眼的三季报,当季净利润创下历史新高,受益于存储芯片业务的强劲表现。


周三公布的财报显示,在截至9月份的三个月里,三星电子净利润增同比增长18%至13万亿韩元(约合114亿美元),创历史新高,高于市场预期的12.9万亿韩元。


财报显示,三星电子三季度营收65.5万亿韩元(约合574.8亿美元),同比增长5.5%;三季度营业利润17.6万亿韩元(约合154亿美元),较上年同期增长近21%。


三星在一份声明中表示:“第三季度营业利润刷新季度新高,这主要是由于存储业务的持续强劲表现。”


三星存储芯片不仅应用在自己生产的设备上,还向苹果等客户销售。财报显示,三季度三星芯片业务营业利润同比增长37%至13.7万亿韩元(约合119.8亿美元),营收增长24%至24.7万亿韩元(约合217.5亿美元)。


截至发稿,三星股价上涨1.18%。



以手机和电视产品起价的三星,近几年在半导体业务方面快速崛起。去年,三星击败长期领先的英特尔,成为全球营收最高的半导体制造商。


相比之下,三星的智能手机业务则十分黯淡。第三季度,手机业务运营利润同比下降32%至至2.22万亿韩元(合19.4亿美元)。手机业务营收同比下降了10%。


今年3月,三星电子推出了新款旗舰智能手机Galaxy S9和S9+,但销量不尽如人意,尤其是在中国市场,消费者并不买单。此前有报道称,三星电子今年可能无法实现3.5亿部智能手机的销量目标。


市场研究公司Strategy Analytics数据显示,三星第二季依然稳坐全球出货量冠军的首把交椅,但二季度智能手机出货量比2017年同期减少了10%。


受替换率延长,运营商补贴减少,且缺乏新的硬件设计创新等因素影响,全球智能手机市场整体表现低迷,二季度全球智能手机出货量下滑3%。

Facebook高管解读Q3财报:目前最大的机遇是信息流等产品利润的不断增长

Facebook周三(10月30日)发布了该公司截至9月30日的2018年Q3财报。财报显示,第三季度Facebook总营收为137.27亿美元,较上年同期的103.29亿美元增长逾30%;净利润为51.37亿美元,较上年同期的47.07亿美元增长9%。


Facebook创始人兼CEO马克·扎克伯格称,“我们的社区和业务仍持续快速增长,现在每天至少有超过20亿人使用我们的服务,”与此同时,Facebook正努力为个人用户提供最好的服务,他认为Facebook今后在视频和商业领域也有巨大的机遇。



财报发布后,公司董事长兼首席执行官马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)、首席运营官谢丽尔·桑德博格(Sheryl Sandberg)和首席财务官大卫·韦纳(David Wehner)召开了电话会议,介绍了公司Q3的经营和财务状况,并现场回答了分析师提问。


如下是问答主要内容,(来自腾讯科技,全天候科技做了编辑整理):


摩根大通分析师道格·安慕斯(Doug Anmuth):公司目前在平衡Instagram和WhatsApp用户增长上面临了哪些挑战? Facebook目前还未涉猎哪些领域?在之前的会议中,管理层曾提到2019年公司预计支出将有40%-50%的上涨,现在是否有同样的预期?明年公司的战略部署是否有调整?


扎克伯格:每当Facebook、Instagram和WhatsApp有新产品推出时,因为担心程序出现问题影响用户体验,公司就想放缓发展速度,但现在我们不再担心这方面的问题,因为我们取得了重大的突破与成功。从Facebook到Instagram再到WhatsApp,各类用户正保持迅速、稳定的增长。


大卫·韦纳:目前公司对2019年的费用增长预期与之前的保持一致,主要集中在几个重要的投资领域。去年的增长为45%,属于较高水平,因此会对2019年支出的增长起到一定消极的影响。此外,公司对资本支出以及一些重要项目加大投资,目前主要的投资领域包括AR、VR、视频内容及用户隐私安全等技术。


瑞银证券分析师埃里克·谢里丹(Eric Sheridan):Facebook在广告领域上取得了哪些进步?


桑德博格:通过不断建立和加强广告商基础,目前,我们在行业已经处于领先地位,可以为用户转达丰富多样的广告。首先,广告形式必须要切合用户的需求,用户更偏爱视频形式。因此,脸书和Instagram上的广告内容与一般的信息流有所不同,但是对于广告商来说创造视频广告较为复杂,因此我们创造了能够简化的工具。第二,对相似目标用户进行相同的测定。我们借助算法对相似的用户在正确的时间推荐他们感兴趣的广告。第三,广告商可以利用我们的后台数据对系统进行优化从而提升投资回报率。公司通过提取广告库数据,分析出相关用户的特征与偏好,从而帮助广商用最合适的形式精准投放广告内容。


摩根士丹利分析师布莱恩·诺瓦克(Brian Nowak):第一个问题,上季度管理层预计年利润增长率将有所上涨,未来两年带动公司信息流增长、用户参与度以及商业变现进程的主要原因是什么?第二个问题,公司视频业务的竞争者情况?


大卫·韦纳:公司目前最大的机遇是Facebook、Instagram等产品利润的不断增长,包括信息流以及Stories等产品。Stories和Instagram为公司带来了更多用户印象同时带动了公司的利润增长。此外,我没有其他关于营收展望的更新。


扎克伯格:关于视频,最重要的是保障用户体验,确保视频创建者能够同时创立自己的社区,确保视频用户间的流畅交流。用户希望浏览很多视频内容,然而我们能提供的资源却有限,因此我们希望努力“去除”这种限制。一方面,在视频中建立起社会联系,为大家打造出可以建立起沟通的产品,这也是Facebook的宗旨。另一方面,我们需要找到一条路:既 不能够实现视频业务的不断增长同时让用户表达需求。公司目前正在研究如何控制视频内容以某种速度增长,我认为这将是一个激动人心的机会,这也是为什么我会对美国市场视频业务的利润增长持积极态度。


美银美林分析师贾斯汀·珀斯特(Justin Post):Facebook年初推出视频业务后,Q3季度用户参与度是否保持稳定上升?部分用户从脸书转移到了Instagram,管理层可否分享一下用户走向趋势?


扎克伯格:Q3季度用户参与度继续保持稳定快速增长,主要来自于私人信息和故事分享。在过去几年里,用户使用脸书APP的总时长显著上升主要原因是获取公共信息的数量增多,尽管如此人与人之间的交流却在减少。从获取到的用户反馈中可以发现,用户不想进行交流,因此我们作了很多改进来促进人与人之间的沟通。同时,减少程序中垃圾视频及负面内容的数量。


关于用户走势,市场目前处于接近饱和的稳定状态。以美国为例,用户正在迅速稳定地增长。用户想在社区家庭中建立联系与沟通,我们也希望获得用户最真实的反馈从而实现不断地提升。

马化腾深夜发问的背后:产业互联网大潮或已来临

当移动互联网的红利逐渐减退,人们自然而然地开始思考互联网的未来走向。而这个疑问或许在科技大佬的头脑当中很早便开始出现,早在几年前的云栖大会上马云就提出了“新零售”的概念,而前段时间马化腾又提出了未来的互联网到底要向何处去的疑问。那么,当移动互联网的红利开始减退的时候,未来的互联网到底要向何处去呢?


或许这个问题在每一个参与互联网的人头脑当中都曾经出现过,尽管人们无法明确表达未来互联网的具体走向,但是可以确定的是,未来的互联网一定是一个对产业再度重塑和赋能的过程。因为在移动互联网时代,我们所做的仅仅只是用户习惯的改变,并未真正改变行业本身。因此,互联网的发展新阶段一定在如何借助新技术对原有产业进行深度改变的方向上。


对标新零售,我们可以看出未来的发展模式就在于S2b的发展模式上,而这个b就是我们所说的B端用户。其实,我们看现在以BAT为代表的科技巨头其实已经开始布局B端的行业用户,并且成立了相关的部门。此前进行的腾讯组织架构的调整就是将云端赋能和服务独立成了一个全新的部门,以此来布局未来服务B端用户的能力。相对于腾讯,阿里则早在几年前便已经开始了在阿里云上的布局,并且构建了基于阿里云的生态体系。百度同样如此,通过ABC的赋能平台,开始给B端用户进行更多维、更全面的赋能。


所有的一切都在说明互联网行业的发展正在从以用户为导向的移动互联网转移到了以行业为导向的产业互联网。站在互联网发展的十字路口,我们来思考如何对B端用户更加有效的赋能显得尤为重要,并且能够避免产业互联网少走一些弯路,真正给行业的发展带来更加有效的赋能。


▋移动互联网转型产业互联网成为必然,新的变革已经开始


很多人将移动互联网时代的落幕看做是互联网时代的终结,其实这种看法并不全面,因为移动互联网时代仅仅改变了C端用户的消费习惯和行为模式,并且造就了一个又一个平台的出现。反观B端用户,我们不难发现,其实行业本身受互联网的影响较小,一些行业内部的顽疾,并未被互联网技术深度改变。所谓的互联网技术仅仅只是改变了行业获取C端用户的途径和渠道而已,并未真正改变行业本身。或许正是因为如此,我们才断定移动互联网时代的落幕并不能代表互联网时代的结束,它只能表示对C端用户的改造已经结束,而B端行业的改变才刚刚开始。


产业互联网的重点并非在于互联网,更多的是新技术对产业的改造。


很多人会将产业互联网简单地看做是互联网影响行业的开始,其实不然,产业互联网的重点并非在互联网本身,更多的代表的是以大数据、云计算和AI智能对于产业的深度改变上。对标到以BAT为代表的科技巨头不难看出,他们对于产业的改变并不仅仅局限在互联网本身,更多地表现在新技术的布局上。互联网仅仅只是吹响了产业改造的号角而已,更多的改变将会发生在以大数据、云计算和智能科技为代表的新技术上。


之所以将移动互联网之后的时代称作是产业互联网时代,很大程度上是因为互联网为我们提供了一个思考B端行业改造的方式,并且能够将互联网在改造C端用户时所积累的模式应用在B端行业上。由此可见,产业互联网的重点并非在互联网上,而是在于以大数据、云计算和智能科技为代表的新技术上。


基于这样一种逻辑,未来谁能够找到新技术与行业的结合点,谁能够借助新技术的手段来破解那些互联网技术无法破解的痛点和难题,谁就能够把握住产业互联网的发展风口。无论是当下出现的新零售、新金融,还是新消费、新中产,其实在这些外部的概念背后都代表着人们借助新技术对传统产业进行重塑的影子。只有借助新技术对传统产业进行深度改造,才能让产业互联网不仅仅只是一个概念,而是能够给行业带来本质改变的存在。


用户行为习惯的改变背后带来的消费升级需要用相匹配的产业来满足。我们都知道,移动互联网时代的来临将人们行为方式和消费习惯的改变,而当用户的行为方式和消费习惯发生改变之后,如果还用传统的产品和服务来提供给新生代的用户,势必会出现用户需求难以满足的情况。如果用新技术与产业的融合来实现产业的升级,从而满足消费升级的需求,成为未来一段时期的发展重点。


以电商为例,在互联网时代,用户通过电商购物主要需求是买得到商品,方便、快捷、低价是人们的主要需求;进入到新消费时代后,人们不再仅仅局限于通过电商买得到商品,而是开始追求买得到高品质且低价的商品。如果我们还是按照互联网的模式来给用户提供商品的话,势必会出现供给与需求难以匹配的情况。


于是,电商便开始进化成为新零售。传统互联网时代所建构的人货场必须通过重新建构才能达成这种目标。因为如果我们还是按照传统逻辑来给消费升级下的用户提供满意的商品,如果B端用户的商品生产方式、配送方式不进行优化的话,这些B端用户生产成本势必会进一步增大。因此,从移动互联网时代进入到产业互联网时代更多的是消费升级时代到来的必然,并非是上游产业自发的行为。


互联网的特性决定了它仅仅只能破解行业外部的用户来源问题,无法真正解决行业本身的痛点。互联网的最大作用就是改变人与人、人与产品之间的沟通问题,从而提升行业的运行效率。我们看在互联网时代出现的社交工具、电商平台、外卖平台其实都是通过去除人与产品之间的沟通环节来实现行业效率的提升。这便是互联网的特征。它仅仅只能通过去中间化的方式来提升行业效率,而无法给行业内在元素的改变带来驱动力。


当行业的发展用互联网技术、模式和手段无法解决的时候,人们便开始用新的技术、模式和手段来改变行业本身。产业互联网便是在这样的背景下诞生的。通过能够与产业内在的元素进行深度融合的技术来给行业的发展深度赋能,从而改变产业发展的内在逻辑,创新产业发展的原始驱动力,真正将行业的发展带入到一个全新阶段。


互联网技术仅仅只是去中间化,而没有改变行业本身的做法让移动互联网进化成为产业互联网成为必然。从某种意义上来看,产业互联网时代的来临是一个寻找新的行业驱动力的过程,无论是大数据、云计算还是人工智能,其实都是从行业内部着手来为行业的发展带来新的驱动力。随着新技术不断与传统行业产生联系,行业发展的驱动力也将会从传统机器转变成为人工智能等新技术。从这个逻辑上来看,移动互联网进化成为产业互联网同样是一种必然,只有这样,互联网时代借助互联网的手段无法破解的痛点和难题,在产业互联网时代有了解决的可能性。


无论是从用户层面还是从产业层面来看,移动互联网进化成为产业互联网都是一种必然。以BAT为代表的科技巨头当下正在进行的云端服务以及新生商业模式的布局,其实都是产业互联网的一个终极表现而已,未来随着新技术发展的逐步成熟,产业互联网在驱动行业发展过程当中的作用将会日趋明显,从而将会把行业的发展带入到一个全新的阶段。


▋巨头纷纷入局,产业互联网时代的决胜点在哪?


或许是产业互联网时代的方兴未艾,或许是B端用户所蕴藏着的强大的需求,或许是产业互联网本身强大的市场潜力,我们看到很多的科技巨头都开始布局产业互联网。虽然他们对于产业互联网的叫法不尽相同,但是从大方向上来看,他们都在试图通过新技术的力量来给行业的发展带来新的驱动力,从而为自身发展找到更大的发展空间。当科技巨头纷纷入局产业互联网,未来产业互联网的决胜点到底在哪呢?


赋能能力决定未来产业互联网的市场规模。从表面上来看,科技巨头的赋能能力与产业互联网时代的市场规模并无直接联系,但是如果科技巨头能够给行业进行快速、有效地赋能,并且能够给行业的发展带来快速、明显的改善的话,那么他们将会有可能服务更多的B端用户,而且容易俘获更多B端用户的心。从这个逻辑上来看,科技巨头的赋能能力直接决定着未来产业互联网的市场规模。


除了赋能的效率之外,赋能能力还表现在科技巨头能够服务的B端用户的数量。这其实与当下的C端市场有类似的地方,我们看到决定当下移动互联网市场地位的就是互联网巨头能够服务C端用户的数量。如果科技巨头能够为足够多的B端用户进行深度赋能,那么它在产业互联网当中的地位和市场占有率必然会非常高,从而将会确立自身在产业互联网当中的地位。


除了效率和数量之外,赋能的质量同样能够为产业互联网的入局者不断获取更多的用户。比如,同样是在提供一种赋能的服务,睡能够在提供赋能服务的时候,质量更高,服务更完善,无疑谁就能够获得足够多的用户,从而进一步确立自身在市场当中的地位。从这个角度上来看,赋能的能力同样将会决定未来在产业互联网市场当中的规模。


赋能深度决定产业互联网的成败。如果产业互联网时代的科技巨头按照移动互联网时代的模式为行业进行赋能的话,势必无法给行业的发展带来本质的影响,仅仅只是会为行业输送过来已经消费升级的用户而已,当用户需求得不到满足的时候,用户便会选择用脚投票,产业互联网时代的赋能便会失败。因此,尽管诸多巨头都在开始入局产业互联网,但是谁能够足够深度地介入到行业发展过程当中,谁就能够更好地改变行业,谁就能够真正实现赋能的成功。


另外,赋能的深度也考验产业互联网的入局者们下沉到行业内部的水平和能力。由于产业互联网更加关注行业内在的改变以及行业驱动力的改变,因此只有那些下沉到行业最底层的产业互联网的参与者们才能够知道行业发展真正需要的能力,并且能够更加真切地了解行业真正需要的东西。通过对行业需求更加清晰的了解,再从行业最根本的角度来着手对行业发展进行深度赋能,才能保证产业互联网赋能的最终成功。


值得注意的是,尽管现在科技巨头们都在加注产业互联网,但是从赋能的深度上来看,他们距离行业最底层、最本质的流程和环节还非常远,因此,这也就暗示了当前的赋能方式并非是产业互联网发展的终点,未来随着人们对于产业互联网认识的逐步加深,还将会有产业互联网的二度进化,正如互联网时代经历了从PC时代向移动互联网时代的进化一样。


赋能的有效性决定产业互联网是否与移动互联网有本质区别。正如前文所提到的那样,产业互联网时代来临将会有诸多新技术出现,并且将会给行业的发展带来深度影响。但是,如果产业互联网时代的赋能者无法给B端用户进行有效赋能,那么产业互联网或许将会与移动互联网并没有太多区别。


从这个逻辑来看,科技巨头们如何借助新技术给行业的发展带来真正的推动和影响将会关系到产业互联网与移动互联网是否存在本质区别。虽然产业互联网时代有很多的技术,有很多的应用,但是如果这些技术和应用无法给行业发展带来有效改变的话,那么产业互联网赋能将会化为泡影,最终将会无法改变行业本身的痛点。


无论是从马云提出的“新零售”还是从马化腾在知乎上对于产业互联网的“灵魂拷问”,我们都可以看出产业互联网将会是未来的一个主要发展方向。尽管越来越多的人看到了产业互联网的发展趋势,但是想要抓住产业互联网的发展风口却并非易事,未来只有真正抛弃互联网的思维模式,真正用技术来改变行业,才能让产业互联网不仅仅只是一个概念,而是一个真正能够给行业发展带来本质改变的存在。

嘉御基金卫哲:投教育的三个关键——考试、考级、待就业

今年以来,大量资金涌向教育行业,仅上半年间,教育行业的投融资事件就达300余起。其中,尚德、精锐教育、安博教育、朴新教育、流利说等企业也纷纷上市。与此同时,国家统计局数据显示,中国财政性教育经费占GDP的比例自2012年以来连续5年保持在4%以上,2016年财政性教育经费达31396亿元,并且今后还将加大财政教育投入,促进财政教育投入持续稳定增长。


资本、政府、技术等因素同步推动教育行业向好,传统教育中以教师为核心的成本高、效率低、不公平的问题得以缓解。


嘉御基金创始合伙人卫哲曾表示:“互联网真正改变的是让优秀的教育家获得更好的回报,也让教育家的经验、知识、能力得到更大的传播”。10月29日,卫哲出席由苏州元禾控股旗下中国创业人才投资中心主办的2018金鸡湖创业大赛总决赛,再一次在采访中分享了嘉御基金针对教育行业的投资逻辑。


一、在抗周期的教育行业里,看好什么项目?


教育抗周期,甚至有点逆周期了。什么叫逆周期呢?就是经济越不好它变得更好。教育,特别是成人教育,由于经济不好,就业压力大,所以成人会更多的投资自己,包括我们看到就业压力最大的时候考研的人就会多了。


教育里面这三类是我们特别看好的:考试、考级、待就业,这三个当中具备一个,要么有考试驱动,要么有考级驱动,要么能够增加你的就业竞争力。


嘉御布局教育不是一年的事,我们布局快三年了。教育行业经常是我们投资的时候,这个企业已经完全不缺钱了,所以我说教育行业如果过5亿的营收还不赢利就相当于犯罪。



教育的核心,就是有组织化地成为一家技术驱动,教研驱动的公司。它必须有一定的技术研发,这个是需要大约一年大几千万投入的,没有这样的投入不会是一个好的教育机构。所以在营收5个亿的时候,教育如果做到10%左右的净利润率,大概有5000万利润用来再投入。所以我们经常开玩笑讲,到了5个亿以上的教育机构应该都不差钱了,更何况教育是预付费模式。教育是事前付费的模式,现金流特别好的行业,所以我们投的这些都是不差钱的企业。


二、为教育企业赋能,需要什么方法论?


嘉御的风格是在一个行业看懂、看好,还能帮上忙。比如说我们投财经类培训机构“高顿教育”,我们不仅帮它做To C,还帮它打开了To B,就是对企业培训的市场,把它几乎从一个线下机构逐渐变为线上收入超过60%的机构。


第二个例子,精锐教育,原来我们希望更多地帮助它做互联网营销,但企业真正需要的是线下人力资源的赋能。教育线下有机构的话更像一个连锁企业,如何复制连锁企业的经验是个考验。


第三个例子,小站英语,我们从投前到现在,把它的线上获客成本下降了80%,从1万元多降到2000元左右。


所以虽然每家企业都不差钱,但嘉御在别的行业的经验,在教育行业有很多可以复制发挥的作用。


所有教育企业都特别担心线上互联网营销获客成本高的问题。这里以小站英语为例,除了帮助企业找到合适的营销负责人,优化营销。更重要的是打造自有流量,因为营销的优化空间有限。小站英语打造自有流量主要通过三件事来做——工具、资讯、社区,这是教育企业都应该来学习的。


第一,工具就是考托福、雅思的模拟考试,考试的单词字典。第二,由于针对出国留学人群,留学的动态,各个学校的信息都可以是资讯。第三,往往一群人一起去考试,有家长有学生,这可以成为社区。教育企业是非常容易把工具、资讯、社区都做好的,都做好以后就有机会建立一个自有流量。小站英语现在70%的销售不靠任何外部流量,靠自有流量。


三、现在大热的素质教育,嘉御这样看


虽然国家大力提倡素质教育,但我们觉得素质教育只要没有考试考级的话,有几个问题。


第一,你很难衡量这个教育机构本身的质量。从投资角度来说,谁都说我是最好的,但如果要拿出成绩来评判,很多机构又没又考试。教育的本质是教育质量,待就业也能看出教育质量,所以我们帮助教育机构,通常可以帮助营销、组织、拓展,唯一不能做的是通过我们去帮助它提高教育质量。


第二,当经济不好的时候,大家对非刚性教育有可能会减少投入,无论是少儿还是成人的,会更关注刚性的需求。如果做素质教育就不能说跟经济是抗周期或者逆周期了,这个是有点顺着经济周期来的。


第三,无论是小孩,还是成人的素质教育,由于没有考级考试,续约因为是教育中非常重要的环节,续费续约变得很不稳定,续费率通常会非常的低,甚至履约把课上完都是很大的问题,有点像你买张健身卡,你永远用不掉。


近几年,教育行业可谓热闹非凡,一大批企业在这样的环境下快速地诞生、成长、跑马圈地。同时,越来越多的人认为,教育行业正面临和展开着一场“升级”。


从大数据到人工智能,新技术不断出现,教育行业面临技术升级;从应试教育到素质教育,教育行业面临理念升级;从减负令到相应的政策法规,教育行业面临政策升级;从争抢一二线城市到下沉三四线城市,教育行业面临市场升级……未来教育还将有哪些可能?


11月2日,由亿欧公司主办的教育行业创新峰会,将在上海举办,注重围绕教育产业的技术升级、理念升级两大方面,邀请行业人士一起探讨未来教育。