1、智能投顾—Fintech+人工智能最前沿
随着科技的不断发展，技术的更新改变着许多行业的运营模式。在金融行业，金融科技，即Fintech的技术突破，使得许多传统业务的运营以及盈利模式发生了翻天覆地的变化，智能投顾是目前最前沿的一种应用，本篇报告将对智能投顾进行深度解读。
1.1科技浪潮助推智能投顾
智能投顾是一种将客户资产管理的过程进行自动化与人工智能化的方法，其通过对客户的风险偏好、承受能力进行数据评估，进而通过智能算法计算出适合客户投资风格的投资组合，尽可能地赚取市场β收益。智能投顾不同于传统投顾，其覆盖面更加广泛，使得投资顾问变成一种普惠金融，其运作成本低、智能化、自动化等特点也使其成为了市场中的热点。
智能投顾的实现需要几方面高新技术的共同协作，其中以人工智能、高频度的大数据分析以及互联网金融最为主要。
人工智能在近两年内发展迅猛，Alpha Go战胜了韩国围棋选手李世石，在世界职业围棋排名中位居第一位，这一事件迅速发酵，引起举世瞩目，人工智能再度成为全球范围内的热门话题。而与此同时，全球几家老牌IT巨头谷歌、亚马逊、苹果、英特尔等，以及中国的阿里云战略布局人工智能领域，这种激烈的竞争将使得这一技术在短时间内必将再做突破。而人工智能在金融领域的应用已经拉开序幕，部分对冲基金已经开始将人工智能作为程序化交易组成的一部分，例如Virtu Financial LLC、Rebellion以及Cerebellum等，这些公司因为人工智能技术对市场的判断而获利颇丰。
同时，多维度、高频度的大数据时代已然来临，根据EMC以及IDC联合发表的数字研究宇宙报告，2013到2020几年间全球数据量将增长10倍左右，从4.4万亿GB增长到44万亿GB。2014年全球大数据市场规模已经达到285亿美元，同比增长53.2%，大数据成为全球IT支出新的增长点。预计到2017年全球大数据市场规模将达到501亿美元。如此庞大的数据流量以及市场将推动相关产业的迅速发展，智能投顾等前沿项目也将从中受益。
智能投顾的可行性与覆盖面的广度正在随着人工智能技术、大数据体量增加以及互联网金融等平台的普及不断加强。
1.2智能投顾发展历史
在当今的科技环境下，投资顾问服务由传统的1.0时代向2.0以及3.0慢慢转型过度。1.0时代即一对一为高净值客户提供最全面、优质的投资建议服务，这种服务费用率高，但是覆盖面比较狭窄，以中国为例，投资顾问注册人数与整体的投资者数量存在巨大差异，如果满足人人都有投资顾问对其资产配置、投资方向进行服务的话那每名投资顾问需要服务3000名投资者，这显然是不现实的，同时也表明了中国投资顾问的需求量是非常之大的。
投资顾问2.0时代仍然以人工服务为主，但方式多样化，不再是单一的在办公室接待客户，而是将投顾服务拓展到互联网平台，这种方式扩大了投资顾问所能服务的客户人数，提高了效率，但不可否认的是其局限性仍然是不可避免的问题。
继2.0之后的3.0时代，即本文所介绍的智能投顾的应用，则大大改善了投资顾问供给方资源有限的特征。智能投顾作为普惠金融的一种，其较低的费用以及智能的服务方式将目标客户由传统投顾针对的高净值客户群体变为广泛分布于资本市场中的中等、低净值人群，辐射范围将呈几何式的增加。尽管智能投顾的落地还存在不少障碍，但不可否认，国内财富管理市场日渐庞大，投资品类日益丰富，对精细化、定制化的投资策略需求不断提升，互联网和人工智能的融合将是未来资管行业的重要发展趋势。
1.3智能投顾种类众多
按照人工参与程度的不同，大致可以将智能投顾分为全智能投顾与半智能投顾两种，前者是由机器人通过计算给出投资者投资建议、构建投资组合以及执行交易等，这种方式完全不或者极少需要人工的参与，这种投顾方式使得投资效率增加，执行迅速，减少了因为执行速度所带来的投资成本，但同时这种方式所需的技术要求也更高一些。目前，市场上主要的智能投顾项目均为半智能投顾，这种方式也是由计算机给出投资组合建议，但之后会由人工来审核、检视，之后再提供给用户，这样避免了由于不成熟的计算技术、方式而导致的并不合适的投资建议。
未来的发展趋势必将是向全智能模式靠拢，随着人工智能等科技的不断进步，全智能投资顾问可以惠及更广阔的用户群体，其费用率低、时效性快等特点也会助其在市场中成为主流。
但以目前的行情以及科技发展水平来看，短时间内半智能投顾仍然是市场中最主要的发展方向，原因有以下几点：1.目前人工智能发展水平并不能达到全智能投顾所要求的高度，如此便不能保证通过计算机计算出的投资组合建议是否真正适合用户，而更加复杂的多维度投资组合更加受到目前技术发展的限制；2.智能投顾目前无法与用户进行全方位的动态沟通交流；3.半智能投顾这种引入专业的人工投顾的运作方式更能吸引到市场中的高净值用户群体。
按照业务模式的不同分类，则可以分成独立建议型、混合推荐型以及快捷理财型三种。
（1）独立建议型的智能投顾平台与国外Wealthfront、Betterman等知名平台相似，通过调查问卷的方式，对用户的年龄、资产、投资期限和风险承受能力等方面进行分析后，经过计算，为用户提供满足其风险和收益要求的一系列不同配比的金融产品。这类智能投顾平台只为理财用户提供建议，并代销其他机构的金融产品，平台自身并不开发金融产品。
（2）混合推荐型平台在业务中融入了平台自身特有的金融产品，即向用户推荐的投资组合中，部分金融产品是平台参与开发的。该类型平台仍然通过调查问卷的方式，对用户的年龄、资产、投资期限和风险承受能力等方面进行分析。
（3）快捷理财型智能投顾平台的用户不直接参与具体的金融产品配置方案的制定，用户只需要选择“智能投顾”这项业务，平台就会根据用户的需求和以往的行为数据自动配置产品。
1.4大众理财提供广阔市场前景
随着投资理财等概念的普及，以及经济规模的增加，财富管理的需求将日益增大。目前我国居民的投资理财方式较为单一，集中在银行存款、房地产投资、股市投资等少数几个投资方式，而随着金融行业的发展，这一部分人群的财富管理需求将呈现分散化、复杂化、数量巨大化等特征。
在资产管理行业中，根据BCG报告显示，中国资产管理行业拥有广阔前景，截止2015年底，各类资产管理机构资产管理规模达到93万亿人民币，过去三年年均复合增长率51%。
资产管理规模的增加势必将加大对投资顾问的需求。KPMG公司预测，2016-2020年间，美国的智能投顾市场年均复合增长率将达到68%。到2020年，智能投顾所管理的资产总额有望达到2.2万亿美元，占届时全球的资产管理比例将超过2.2%。
KPMG公司在调查中发现，尽管对SigFig,Betterment, Wealthfront以及FutureAdvisor等当红金融科技公司的智能投顾服务了解相对较少，受访者对智能投顾却有着强烈的兴趣。其中有75%的受访者称，他们“非常可能”或“有可能”考虑其银行的智能投顾服务。所以无论是财富管理市场已经比较成熟的美国还是市场刚刚起步的中国，中、低净值人群所需求的智能投顾市场均非常庞大，随着人工智能以及互联网等相关技术的不断成熟，这一部分市场将给智能投顾相关企业带来巨大的利润空间。
市场对于智能投顾所管理资金规模的预估是比较乐观的，我们也可以预见，在不久的将来，智能投顾将迎来新一轮快速发展。
1.5 满足大众理财需求，智能投顾优势明显
与传统投顾服务相比，智能投顾有着诸多明显优势，最主要的一点在于它的低门槛与低费率。传统的私人银行理财起点通常需要达到数百万元以上，部分定制理财部门甚至将门槛提高到了一千万，其主要的客户群体为那些超高净值客户，中、低净值客户很难达到门槛要求，而这些私人银行的管理费通常也是非常高的。智能投顾对投资人的资金要求通常在1万到10万之间，大部分中、低净值客户均可以满足这一要求，管理费与交易费合计费率可以低到0.5%左右，这为全民理财打开了大门，在真正意义上实现普惠金融。
智能投顾与传统投顾在操作上是有明显区别的，目前市场中大部分投资顾问为客户推荐的投资组合，其目的是为了赚取所投资资产的超常收益率，而智能投顾遵循现代投资理论，目的是为了赚取市场β收益，可以严格控制客户的非系统性风险，这一点是传统顾问所不能达到的。此外，在市场中遵循价值投资、赚取市场β收益的投资行为会产生一个正面的市场导向，减少投机行为，进而促进市场的有效性。
除此之外，智能投顾对比传统投顾还有许多优势值得市场关注：
除了以上总结的优势以外，中国各个券商目前也在积极转型，将很多传统业务智能化、互联网化。例如将传统证券经纪业务放到互联网平台上，一人多户政策也极大地刺激了互联网平台经纪业务的发展。而智能投顾则是投顾服务未来发展的必经之路，这一市场正等待着龙头企业去开发。
2、海外智能投顾公司成熟发展
2.1海外智能投顾快速发展
智能投顾公司不断涌现，在海外市场已被认可：2008年，智能投顾行业的开山鼻祖Betterment于纽约成立。此后两年内，Wealthfront、Personal Capital、FutureAdvisor等一批智能投顾公司相继成立。他们推出始面向个人理财用户的基于云计算和大数据技术的资产管理组合方案，开启了智能投顾时代。随着人工智能、大数据等技术的不断发展完善，智能投顾呈现爆发式的增长，2015年底已经具有500亿美元的管理资产规模。据AT Kearney预测，到2020年，这一数字将突破2.2万亿。几家最具代表性的智能投顾公司及其开创的商业模式，经过几年的发展，已经得到市场的认可。如Betterment于2016年3月获得1亿美元E轮融资，资产管理规模超40亿美元；另一家代表性的公司Wealthfront于2014年4月和11月分别获得3500万美元的C轮和6400万美元的D轮融资，目前资产管理规模在35亿美元左右。据CB Insights的研究报告，2015年度投资额达到23.9亿美元，伴随交易笔数持续增长。
传统金融机构纷纷着手布局智能投顾市场：在智能投顾诞生之初，多数公司依托于自身的互联网技术背景，缓慢发展，如Betterment、Wealthfront等。随着人工智能技术和智能投顾商业模式的不断成熟，智能投顾对传统资管公司的潜在威胁逐渐明朗。因此传统金融机构已经开始布局，纷纷通过收购、投资等方式，结合自身的客户基础和渠道优势，涉足智能投顾市场。2015年，全球最大的资管公司BlackRock收购FutureAdvisor，嘉信理财推出智能投顾产品SIP，德银推出智能投顾机器人AnlageFinder；高盛先后投资motif、kensho，又收购HonestDollar，发展在线智能服务业务。
2.2海外主要领先企业剖析
2.2.1 Betterment
2008年，Betterment于纽约成立，2年后智能投顾服务正式上线，此后服务、产品和管理的资产一直稳定增长。目前资产管理规模已达40亿美元，用户数18.3万，账户平均资产约2.2万美元，是当之无愧的智能投顾市场领导者。截至2016年3月，Betterment共进行了5轮融资，累计融资达2亿美元。在最新一轮融资中以7亿美元的估值获得了1亿美元融资，由瑞典投资公司Kinnevik领投，之前的投资方Bessemer Venture Partners、Anthemis Group、MenloVentures和Francisco Partners继续跟投。
以投资目标为导向定制投资计划：Betterment 基于用户的基本信息，为客户推荐三个初始投资目标：安全网（保守的投资组合）、退休（以退休年收入为目标的常规投资）、普通投资（无特定目标的资本保值或增值）。在不同的投资目标下，Betterment 设定了不同的目标收益范围，并针对两类型资产（股票组合、债券组合）设定了不同的配置比例。用户可以以推荐的投资计划为基础，自行调整投资各项的资金分配比例。
独具特色的税务筹划服务帮助用户有效避税：Betterment为客户提供独特完整的税务筹划服务，包括税务损益收割（Tax Loss Harvesting+）、税务最低化组合（TaxMin Lot Selling）、税务影响预览（Tax Impact Preview）以及有效税务组合（Tax-efficient Portfolio），通过一系列算法，为客户提供专业化的税务筹划服务，还可以实时预览使用不同税务优化计划后的应缴税务，帮助客户合理避税，提高收益的水平。所有拥有Betterment 账户的用户都可以享受这项服务。通过对过去13 年的比对，Betterment 的税收抵扣可以超过同类竞争者提供的2 倍以上。下图则为使用税务筹划服务的预览图，可以看出使用税务最低化组合后（TaxMin）预计可以帮助用户总体资产增加4641美元，包括350.4美元的短期收益和4290.6美元的长期收益。
2.2.2Wealthfront
Wealthfront的前身是一家名为Kaching的美国在线投资咨询顾问公司，于2008年12月在硅谷成立。注册会员付给网站少数业绩优异的投资人一定比例的佣金，通过平台将其股票账户与投资人的投资组合相连，跟随投资人进行交易。2011年12月Kaching更名为Wealthfront，转型为一家专业的智能投顾平台，借助于计算机模型和技术，为经过调查问卷评估的客户提供量身定制的资产投资组合建议，，主要客户为硅谷的科技员工。截至2016年6月，Wealthfront的资产管理规模已达到35亿美元，拥有超过8万的用户规模，账户平均资产为4.2万美元。Wealthfront累计获得1.29亿美元的融资，主要出资方为Index Ventures、Benchmark、Spark Capital、Ribbit Capital。
通过风险承受能力评估为用户定制理财计划：Wealthfront先通过问卷调查的方式对注册用户进行风险偏好评估，再根据评估结果为用户量身定制理财计划。通过实时监控投资组合的状态，并通过风控系统定期更新理财计划，合理控制风险在用户的接受范围之内。与Betterment不同的是，Wealthfront提供的是自动化的投资组合理财服务，不能基于平台推荐的投资组合进行自我调整。
独创的税收优化直接指数化服务和单只股票分散化服务：除了基本的投资评估、资产组合配置、自动交易等功能和服务外，由Wealthfront独创的税收优化直接指数化服务和单只股票分散化服务成为了最具特色的卖点。
1）税收优化直接指数化（Tax-Optimized Direct Indexing）：Wealthfront用分散化的个股投资组合代替ETF，直接购买来自S&P500、S&P1000 指数和一些更小的公司的1000只个股来模拟不同规模指数ETF，在强化税收损失收割和降低投资成本的情况下，充分利用个股流动实现税收损失收割，从而为用户提高投资收益。此服务不收取额外的服务费用，但是要求用户至少投资10万美元以上，才有足够的资金能够被分配到足够的个股上以跟踪美国股票的整体表现。据Wealthfront 对历史数据的回测结果显示，使用此项服务的用户可以增加2%左右的年度税后收益，而且个股数量越多的组合，平均收益率越高，即越能利用税收亏损收割的方法增加收益。
2）单只股票分散化服务（Single-Stock Diversification Service）：当用户持有大量单只股票的情况下，为了避免可能发生的大幅波动和潜在风险，Wealthfront根据用户短期的资金需求和长期投资计划，提供一种容易、无佣金、低税的方式自动逐日卖出的服务，并将卖出股票获得的资金收入再次投资于用户的分散化投资组合。如果用户并不希望出售全部的单只股票，则可以适当的时候自行暂定此项服务。此外，用户可以随时免费提取账户中的现金，Wealthfront 会根据用户的风险水平确定出售剩余股票的日期。不过目前，该服务只针对Facebook和Twitter两只股票。
2.2.3比较Betterment和Wealthfront
Betterment和Wealthfront作为智能投顾行业成立最早、商业模式最为完善同时也最具有代表性的两家公司，以不同的策略和市场定位捕获了智能投顾的大部分市场。从2013年开始，两家公司的资产管理规模表现出快速平稳的增长，但Wealthfront一直处于领先地位，直到2015年底才正式被Betterment以所赶超。之后Betterment更是飞速发展，7个月的时间资产管理规模增加了近10亿美元。目前Betterment的资产管理规模已达40亿美元，Wealthfront也已达到35亿美元。
Betterment的飞速增长依托于其庞大的目标客户群体：Betterment着眼于为个人账户和家庭账户提供智能投顾管理服务。从收费策略上看来，投资金额超过10万美元的账户可以享受更为优惠的费率。在家庭理财方面，Betterment专门推出了退休理财指导服务，旨在为用户提供最优化的定制家庭退休投资计划。此外，Betterment还与传统金融机构合作，推出了BettermentInstitutional平台，为机构和公司提供理财方案。
Wealthfront专注个人小额资产管理：作为诞生在硅谷的在线理财平台，Wealthfront的主要目标受众是20到30多岁的高科技专业人才。为了贴合硅谷的需要，Wealthfront还设计了专业的工具帮助硅谷员工确定如何操作公司的股票期权。收费策略上也是给予个人小额理财用户更多的优惠。
2.2.4Personal Capital
Personal Capital于2009年在美国成立。与Betterment和Wealthfront不同的是，Personal Capital将智能投顾和传统的人工投顾结合起来，为客户提供定制化的理财方案。Personal Capital主要提供两方面的服务：免费的网页理财分析工具和收费的专职理财顾问服务。前者汇总投资者的所有财务信息，利用自动化算法为投资者提供资产配置、现金流量以及费用计算分析工具，相当于个人的“资产负债表”、“现金流量表”以及“损益表”；后者主要针对有进一步理财需求的投资者，提供个性化的人工投资咨询服务。从业务规模来看，线上方面，Personal Capital提供为用户免费提供的网上管理工具，如今已有20多万用户，平台追踪的资金规模超过200亿美元；财务管理顾问方面，Personal Capital全职顾问通过电话或者电子邮件提供的服务，如今有超过700位客户，接近2亿美元被管理。
Personal Capital“在线财富管理+私人银行”商业模式：Personal Capital将目标客户定位在了可投资资产在10万到500万美元的中产阶层，旨在提供一款费用低廉的一站式整合型投资理财产品。Personal Capital通过免费的网页理财分析工具吸引用户注册，为全部用户提供资产配置追踪和现金流管理预算服务；同时向对投资理财咨询管理服务有需求的潜在客户发出参与综合理财管理服务的邀请，这使得企业能够不断的挖掘潜在客户，赚取理财咨询管理费用。比较起Betterment和Wealthfront，Personal Capital由于人工理财顾问的存在收费略高，根据投资金额的不同占总管理资产的0.89%到0.49%。
2.2.5FutureAdvisor
FutureAdvisor于2010年在旧金山成立，成立之初就推出了针对老年人提供401K养老金账户投资组合规划的个人理财服务。2015年8月，FutureAdvisor宣布被全球最大资产管理公司贝莱德（BlackRock）收购。在被收购之前FutureAdvisor一共获得过4轮融资，包括2015年红杉领投的1550万美元，总融资额超过2000万美元。目前，FutureAdvisor管理资产规模约为8亿美元。
FutureAdvisor针对退休计划和学费储蓄提供投资建议：FutureAdvisor的投资门槛设定在1万美元，主要针对两类投资目标：退休计划（Retirement Planning）和学费储蓄（College Savings），即针对客户的养老金账户和家庭儿童的教育储备账户提供投资建议和管理。和Personal Capital相似，FutureAdvisor的服务也分为基于自动算法的免费服务和将智能投顾和人工服务相结合的付费服务。FutureAdvisor基于算法免费为所有用户提供针个人的401k养老金账户投资建议和分析，以及学费储蓄投资建议，投资者可以根据获得的投资建议选择自己投资；而对于有进一步投资需求的投资者，可以以每年0.5%的管理费率获得Future Advisor直接管理账户的服务，包括自动化的税收盈亏收割（tax-lossharvesting，卖出亏损资产以抵消资本利得税）、资产配置再平衡（Rebalancing）和专业金融顾问服务（通过视频、电话和邮件咨询）。
Future Advisor与WealthFront和Betterment两大竞争对手存在的不同是，Future Advisor关注对现有的投资账户和退休计划实施管理，如果投资者已经在TDAmeritrade和Fidelity拥有账户，就无需转移资产直接享受资产管理服务。Future Advisor的个人账户中这类已有资产的价值平均每个账户超过了15万美元资产。
2.2.6嘉信理财SIP
2015年3月，嘉信理财推出旗下智能投顾产品——Schwab Intelligent Portfolios（SIP）。目前嘉信智能组合的账户已经达到2.4万个，管理总资产达到15亿美元。身为传统金融机构，SIP进入智能投顾领域在客户资源上具有极大优势。
零咨询费、零服务、费零佣金的低价策略：嘉信智能组合的一大亮点是，它不对客户收取咨询费用、账户服务费用和佣金，客户只需要承担较低的ETF运营费用（OperatingExpense）。在智能投顾的两大行业巨头Wealthfront 和Betterment 对用户收取的平台费用都压低到了0.25%上下的水平的情况下，嘉信理财则利用平台优势实现了零平台费用的运营模式，进一步压低用户的成本费用，增强竞争优势。
2.2.7总结
在已经经历了数年市场的洗礼后，海外智能投顾平台产品愈加丰富，各自的定位和运营模式也不尽相同。从产品和服务内容上分，有税务优化服务，养老金理财规划服务，家庭理财计划服务，还有针对学生提供学费理财服务等等。从收费模式上看，主要分为以半智能投顾为代表的免费和付费相结合的收费模式，和以全智能投顾为代表的低价按比例收取服务费的模式。Betterment和Wealthfront目前身居智能投顾行业前两位，但传统金融机构的入侵，凭借资源优势也在快速的扩张，进一步压低行业费用水平，竞争将会日趋激烈，智能投顾行业的格局也远未成形。
3、国内智能投顾市场扬帆起航
3.1国内智能投顾市场刚刚起步
智能投顾发展在美国已经初具规模，多家企业具有成熟的智投产品和稳赢的盈利模式，并且已在美国资本市场上市。反观国内，智能投顾市场尚处起步阶段。为了适应互联网与人工智能技术将深刻应用于投资领域这一新兴势，充分挖掘“长尾”客户的巨大理财投资需求，各大传统金融机构和互联网企业各自依靠他们的渠道优势，投研经验和技术优势开始在智能投顾市场布局。目前在市场上比较活跃的产品有同花顺的iFind、投米Robo-advisior、理财魔方，广发机器人投顾，京东智投和平安一账通等。
3.1.1同花顺
iFinD智能投顾是目前国内产品完整性最好，算法策略最为成熟的智投产品，它主要通对iFinD金融数据库、舆情监控系统、i问财知识库等的深度学习来构建动态、复杂的资本市场知识图谱，实时结合“情境”（也可以称为事件）不断对大盘重大拐点做出判断、筛选高胜率投资机会。在“情境”变化时可以自动切换策略，随着资本市场知识图谱越来越丰富、“情境”收集得越来越完善，iFinD智能投顾预计将在投资领域有更大的发挥。IFind智能投顾的两大优势在于完善的舆情监控系统和强大的量化交易平台。
（1）舆情监控系统：
同花顺的舆情监测系统是用户个性化定制的舆情监测平台，能够7*24小时自动覆盖媒体站点，行业、公司、人物等，多维度全方位监测上市公司各个相关信息。
（2）量化交易平台：
以海量金融数据为基础，建立策略开发平台，策略开发平台可以提供策略开发模板，拥有简便易用的接口函数。在这个策略开发平台上，可以自定义策略，也可以基于内置模板开发策略。平台提供快速准确的实时行情，实现了实时行情与策略运行的无缝对接。
3.1.2投米RA
投米RA(Robo-Advisor，机器人理财顾问)是宜信财富打造的中国领先的智能理财平台，致力于为广大投资者提供专业、便捷、低成本、全透明、全数字和个性化的一站式全球化资产配置服务。投米的产品具有多种优势，其中最显著的两项是为客户定制个性化理财方案以及实现资产的全球配置。
3.1.3理财魔方
理财魔方致力于改变传统金融投顾专为富人服务的现状，通过算法驱动的投资决策、行为金融的科学理论以及人性化的服务手段，为每位投资者指定个性化的投资策略，并获得可观的收益。现已有超过10000个用户，累计投资超过5亿。理财魔方拥有15年基金组合投资经验和智慧，在3000多只基金中为投资人定制投资策略，而非销售金融产品。
理财魔方的投资组合以现代投资组合理论MPT为理论基础，旨在匹配每个用户的风险承受能力，并在该风险水平上获得最高投资收益。产品投资组合同其它单向指数投资相比优势明显。
智能调仓，风险管理：控制风险是获得稳健复利的关键，理财魔方的智能风险管理引擎，根据每位投资者的配置方案制定调仓策略，7*24小时不断优化投资组合与资金进出，真正实现优化风险。
国内智能投顾市场方兴未艾，不管是传统的金融机构还是互联网公司，各自仰仗他们的渠道优势，投研经验，大数据基础，云计算和人工智能技术纷纷布局智能投顾市场，企图在这片万亿蓝海之中分一杯羹。
除以上三家产品相对成熟的企业外，国内市场上也陆续出现了诸多智能投顾产品，如广发机器人投顾，京东智投，平安一账通，此类产品可以根据投资者测评制定基础投资组合配置，但是对于策略的设计和智能调仓等功能还需完善。此外，像阿里巴巴的蚂蚁金服也已经开启智能投顾产品的开发，产品还未上线。相信随着各大企业在智能投顾上不断加大投入，一定会有更加成熟的产品问世。