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行业研究

金准产业研究分享报告 中国进口消费市场研究报告(下) 2019-11-07 18:09:26

三、海外品牌进入中国路径和策略

3.1中国正成为海外品牌辐射亚太乃至全球的中心

去年的报告中我们提到区别于一般贸易,跨境电商为海外品牌在中国发展提供了一条开放、高效的路径。跨境电商作为近年来高速发展的新兴业务模式,在更加开放和创新的政策支持下,帮助海外品牌商将商品更快更好地销售给中国消费者。包括美妆护理、母婴产品、保健品、服装服饰以及数码家电在内的品牌企业在中国市场获得了爆发式的增长。跨境电商成为亚太市场发展的关键节点。随着中国进口消费地位在全球范围内的提升,中国也正在成为海外品牌部署亚第三章海外品牌进入中国路径和策略太市场的重要战略支点。中国多家跨境电商公司已经陆续通过海外仓的进口模式,构建全球供应链网络,帮助更多海外品牌将产品售卖到全球各地。以天猫国际为例,海外仓项目正将东南亚线上购物网站LAZADA和天猫出口业务紧密结合,不仅让中国商品出口海外,还帮助日韩等国的品牌商将商品卖到东南亚。跨境电商的创新发展。在新技术的推动下,跨境电商平台正在快速优化与全球海外品牌的合作模式。去年我们提到,保税模式、直邮模式和B2B型电商平台、电商直采(自营型平台)是海外品牌与跨境电商合作进入中国的主要方式。进入2019年,随着进一步开放市场的国家战略和跨境电商政策的支持,跨境电商平台的创新发展为海外品牌入华提供了更多的选择。

创新一:跨境电商的运营者们在平台模式下发挥多种优势,包括市场趋势预测、人群洞察与重塑消费、全链路运营、全域营销,新开设针对进口日化、食品、美妆等品类的直营卖场和直营店,拓展品牌的线下直营模式。通过对线上线下融合的消费场景的垂直和精细化运营,更好地帮助海外品牌沉淀消费数据,打造业绩高速增长渠道和品牌建设基站。

 

创新二:针对希望进入中国的海外中小品牌,以及亟需在中国试水新品牌的跨国集团,跨境电商平台正在积极的通过海外仓孵化模式,引进优质的海外中小品牌。该模式一方面可以为中国消费者引进更多全球趋势的好货,也为体量较小,暂不足以独立支撑旗舰店的优质品牌提供了一条打开中国市场的全新路径。以天猫国际海外仓为例,平台已经陆续开通了美国、日本、韩国仓的直购业务。

创新三:联合多渠道和机构建立内容电商引流机制,扩宽内容触达渠道,建立零售趋势下的新型营销模式。其中直播和达人模式正在成为平台创新的主要形式。据天猫国际数据显示,直播达人薇娅开播的某美颜直播专场,一小时直播成交件数超13000余件,累计引导成交金额达4000多万元;在达人店模式下,新品也快速打开销路。如某新品厨具一分钟实现了4000件的销量。从内容电商在中国快速发展的本质来看,互动式内容售卖模式帮助品牌增加与用户的互动并引导个体的消费决策,而用户则借助内容预估商品的价值和效果,确保买到值得的好物,并获得情感满足。依托供应链优势,电商平台正积极寻求与消费者产生新的连接关系的方法。天猫国际推出的“海外专属店”合作模式,依托明星、达人开店并负责内容制作和输出,平台则为专属店提供选品、采购、仓储、物流、库存,售前以及售后服务等平台供应链能力。

 

3.2海外品牌的孵化与变现

在跨境电商出现之前,一个海外品牌在传统外贸模式下要进入中国市场,孵化过程复杂且漫长,在经历市场调研、产品定位、申报流程、市场推广、商品销售、售后服务等环节后,产品最终才能进入中国市场,而以上的环节仅是品牌在中国市场面临的初级考验。更大的考验在于,在数字化已成为中国消费市场从业者的“基本功”的当下,传统外贸模式下的市场开拓不仅耗费品牌大量人力物力,而且很难精准触达消费人群。上至大型跨国品牌,下至刚刚入华的海外中小品牌,如若缺乏数据化的业务模式和高效、轻资产的运营模式,后期业务的开展或将举步维艰。

3.2.1不同成熟期海外品牌入华发展路径

结合品牌入华的发展路径,初入华的新品牌大致可以分为三步:首先,以跨境电商为渠道,尝试若干产品系列进入中国市场,确立品牌在中国市场的影响力,并借助多种营销手段进行品牌和产品的持续曝光;其次,以跨境电商模式为基础,建立全渠道多品类发展策略,结合一般贸易,进行线下业务拓展;最后,通过新零售完成商业模式整体升级,最终实现线上线下门店一体化运营。

 

以上发展路径根据不同企业的具体情况,将在3-5年内逐渐成型。当企业通过发展路径实现在中国市场的初期发展,日新月异的中国市场又对成熟海外品牌的发展提出了全新的挑战和机遇:1)精细化的消费者运营:在打造“爆款”阶段过后,需持续占领消费者心智,提升品牌延续性运营发展。对于成熟品牌商而言,具体操作的方法是开始在用户心中树立品牌形象,除进行电商营销外,还应建立自身的会员体系,树立商品在消费者心中的信仰标签。2)品牌资产管理:随着品牌知名度的提升,市场竞争愈加激烈,品牌知名度打响后面临的假货问题也可能随之显现。此时,品牌需要逐渐整合销售策略,通过公司制度和法律等有效途径规范品牌的销售,有序保护品牌资产。3)增量市场逐渐减慢:品牌的增长将在流量和政策的红利期后逐渐减弱,摆在成熟品牌面前的是如何在中国市场找到新的增量市场。此时,品牌可以选择基于消费者地域性的特点推进针对中国市场的产品研发和市场开拓。

3.2.2小众品牌借助轻资产模式和数字化转型提升竞争力

随着中国进口消费市场的持续开放,越来越多的小众品牌获得了市场机会。在中国激烈的竞争市场中,海外中小品牌的发展正面临三大问题:首先,小众品牌如何提升品牌竞争力,相较于大品牌,小品牌在品牌推广投入有限。其次,税务风险等合规方面挑战,通过跨境电商初次出入华的企业在跨境电商法律的合规方面面临挑战。再者,小众品牌在入华初期还将面临一些来自运营成本的压力。在以上问题之下,轻资产模式和数字化转型可成为应对来自品牌、合规及运营方面的重要途径:在品牌竞争力方面,品牌可以借助中国电商平台海量消费者精准画像、消费触达、及时的数据反馈,缩短商品打入市场、流转、反馈的周期,提升品牌投入市场的精准度、便捷度,同时降低品牌的试错成本。在处理跨境法律合规方面,品牌首先需要结合自身业务分析不同进口模式对企业的影响;其次,根据企业不同产品的属性制定海关归类方法,并根据进口消费相关法规的合规要求选定商业模式;再者,与主管海关部门构建有效的沟通路径,保证进口业务顺利开展;在此基础上,与海关建立良好沟通平台,选取保税仓库进行方案实施。在运营成本压力方面的问题,依托大数据、云计算、人工智能等技术建立的智慧管理平台可助力小众品牌将工作重心放在品牌和市场搭建,提升海外中小品牌运营效率。整合了财务、报销、人力资源、供应链、税务及商务智能功能等全维度、一站式的数字化平台,可以帮助公司管理层从繁琐的日常事务中解脱出来,聚焦核心业务,促进业务的快速增长。当海外品牌在进入中国这一大市场时,可以充分运用现代科技管理工具,采用“短、平、快”的战略,从容应对不同经营阶段遇到的内、外挑战,实现快速增长。

 

 

金准产业研究分享报告 中国进口消费市场研究报告(上) 2019-11-07 18:07:58

前言

中国国际进出口博览会旨在坚定支持贸易自由化和经济全球化,是向世界展现中国深入开放战略的重要窗口。2018年第一届进博会顺利召开,溢出效应在推动消费升级、贸易结构转型和科技创新赋能支柱产业等方面已经初步显现。2018年消费对中国GDP贡献率达76.2%,连续五年成为中国经济增长的第一拉动力。在持续开放战略和强大内需驱动下,中国消费市场在全球消费市场的份额和贡献率正在日渐提升,并正成为全球消费市场重要的增长极。通过研究我们观察到以下三大趋势:

消费升级是中国消费市场主旋律。在扩大开放战略下,中国消费市场不断开放,以个性化、多元化、品质化为代表的消费升级趋势在中国消费者中持续发酵,其中进口消费正成为消费升级的重要表现。据商务部调查显示,未来半年消费者希望增加进口意愿明显强于减少进口意愿。时至今日,安全、品质、设计是消费者提及最多的关键词。

进口消费普惠趋势愈加明显。在过去一年中,消费升级的趋势不仅发生在1至2线城市,还逐渐下沉到中国的3至5线城市和县域地区(县域一般指县级市和县)。低线城市正成为中国进口消费的增量市场。推动进口消费普惠的有以下三个因素:积极的国家政策推动3至5线城市和县域地区收入的逐年增加;互联网的普及使低线城市消费者消费观念逐渐成熟,并与1至2线城市趋同;零售数字化下的跨境电商将进口消费品逐渐覆盖到3至5线城市和县域地区。通过跨境电商这一进口消费新模式,低线城市消费者对进口商品的需求正在持续释放。

创新模式助推海外品牌走入中国。跨境电商平台正通过数字技术优化与全球海外品牌的合作模式。一方面,在新零售的背景下,通过对线上线下融合的消费场景的数字化赋能,跨境电商推动海外品牌沉淀消费数据,打造品牌和新零售渠道。另一方面,海外仓孵化模式,引进了体量小、优质的海外中小品牌。此外,联合多渠道和机构建立内容电商引流机制,扩宽内容触达渠道,建立零售趋势下的新型营销模式。

一、数字化赋能推动中国消费市场走向普惠

1.1中国内需撬动全球经济发展

1.1.1中国将继续成为全球消费市场的增长极

中国商品服务供给日益丰富,消费规模正不断扩大。2018年社会消费品零售总额达38万亿人民币(按2018年平均汇率折合57,551亿美元),比上年增长9.0%(扣除价格因素实际增长6.9%,以下除特殊说明外均为名义增长)。消费连续五年成为中国经济增长的第一拉动力,2018年全年,中国最终消费支出对国民生产总值(GDP)的经济贡献率达到76.2%。从区域划分上来看,国内3至5线城市和县域地区为消费市场提供了新的增长潜力。未来三年,中国在全球新增消费市场的比重将持续提升。

在持续开放战略影响和强大内需的拉动下,中国消费市场成为全球消费市场的重要的增长极。据世界银行统计,过去十年,中国最终消费支出在全球占比持续扩大。最新数据显示,自2009年到2017年间,中国最终消费支出在全球的占比从2007年的5.5%,到2017年增至10.9%。其间超越日本、德国,成为仅次于美国的全球第二大消费支出国。

与此同时,开放战略下中国与全球市场链接更加紧密。近年来,中国进口消费市场在科技驱动下迎来了模式创新,以跨境电商为代表的新型进口模式将中国消费者与全球各地的商品紧密相连。预计2020年,中国跨境消费用户将超过2亿人。

1.1.2中国跨境电商市场稳健增长

近年来,随着中国进口消费市场的不断开放,跨境电商是中国消费市场不可忽视的新增量。一方面,中国拥有良好的线上消费基础,经过十多年的市场教育,在渗透率不及发达国家的基础上,中国电商交易规模领先全球各国。此外,在国内消费升级趋势下,消费者对高品质、个性化、多元化商品的需求持续上升,跨境电商的出现契合了消费者追求美好生活的消费需求。

在利好政策的持续推进下,跨境电商零售进口额持续增长。2019年7月国务院先后宣布将在现有35个跨境电商综合试验区基础上再增加一批试点城市,调整扩大跨境电商零售进口商品清单。该举措吸引了国际知名品牌在华首发新品,同时带动消费增长,促进了消费品产业升级。据中国海关跨境电商管理平台数据统计,从2015年到2018年间,中国跨境电商进口消费复合增长率达76%。截止2019年上半年,中国跨境电商零售进口货品货值达456.5亿元,同比增长24.3%。

1.2中国进口消费市场的驱动力

1.2.1政策红利下进口消费市场迎来黄金期

进口消费政策持续优化:中国正积极扩大进口,持续降低外国商品进入中国市场的门槛。近年来,中国多次大幅降低进口关税,达到并超过世界贸易组织对发展中成员的要求。截至2018年,中国平均关税水平已经由加入世界贸易组织时的15.3%下降至7.5%。其中汽车、药品等商品的进口税率在中国实现了大幅调低。

截止目前,中国已经签署18个自由贸易协定,另外有13个自由贸易协定的谈判正在开展。在已经生效实施的自贸协定中,涉及24个国家和地区,8000余种商品实现零关税进口。此外,中国正大幅缩减进口配额限制的商品种类,努力提升贸易便利化水平,2018年中国进口整体通关时间已压缩56.36%。在世界银行2019年发布的跨境贸易营商环境排名中,中国从65位升至56位。

与此同时,随着国家跨境电商利好政策的出台,跨境业务迎来快速发展。2018年中国增设22个跨境电商综合试验区,自此跨境电商零售进口试点城市总计达到37个。同年,中国还调整扩大跨境电商零售进口商品清单,新增63个税目商品。在2019年两会上,国务院总理李克强宣布自2019年4月1日起下调增值税率,其中原适用的16%税率调整为13%,随即跨境电商零售进口综合税税率也实现了同步下降。

行业和消费者信心大幅提振:稳健的进口消费政策,有效地刺激了进口消费从业者对行业的信心和消费者的消费积极性。从消费品类来看,对比近两年进口消费政策前后的数据,包括水产海鲜、蔬果、鞋类等多个消费品类的销量均得到了较大提升,与此同时,消费者的多元化、个性化和品质化的消费需求也得到了充分满足和释放。

据商务部2019年7月发布的《主要消费品需求状况统计调查分析报告》显示,供给方和消费者增加进口意愿均强于减少进口意愿。在消费升级的趋势下,消费者对不同细分品类的关注点也呈现出了新的特点。安全、品质、设计成为了今年消费者进口消费的关键词。从细分品类来看,在食品、母婴、化妆用品中,安全分别以90%,89.5%和71.3%的占比成为用户在购买商品时最关注的点。而在家居和家装用品、体育休闲用品这两大类的细分品类中,用户最关注的是品质,关注度分别高达69.7%和67.2%;钟表眼镜、珠宝这两个品类中,消费者最关注产品的设计,关注度分别高达79.9%和83.6%;从服装鞋帽方面这个细分品类来看,中国消费者则更受易到价格的影响,70%的消费者表示价格是其购买服装鞋帽是最关注的因素。

1.2.2中国为国际品牌数字化转型提供了试验场

数字化围绕人、货、场全方位的对进口零售领域进行重构。在新的数字化趋势下,以一般贸易方式为主的进口消费市场越来越多地受到消费者对高效便捷购物体验、个性化等方面的挑战。从产业链来看,越来越多的品牌商、零售商以及物流提供方通过数字化提高经营效率,打通线上、线下数据为消费者提供丰富而高效的购物历程。

首先,对于品牌商而言,数字化可实现面向消费者的需求预测、个性化营销、购买体验以及智能客服,并持续有效地吸引消费者参与。从消费者需求来看,数字化的用户运营解决了消费者对于高效、便捷、个性化独特体验等方面的新诉求。对于新时代的消费者而言,不仅商品本身十分重要,购买过程中的体验同样被看重。消费者个性化需求,零售市场的参与者能够更加理解消费者,为不同的消费者提供所需要的商品和服务,并最终实现千人千面。

其次,对于零售商而言,数字化可实现货品和门店运营的功能,如利用智能货架协助支付、盘点、促销、定价等功能,又如面向门店的店铺选址、店内购物体验、无人店铺等。数字化时代,消费的选择多样性和便利性都大幅提高,购物方式的选择成为与产品选择同等重要的消费决策。数字化解决了消费者在消费过程中的搜索阻力(如信息不对称)和购物阻力(如门店数量),同时也帮助企业实现了从线上试水到走向线下的战略决策。以美国传统线下会员制仓储零售超市好市多(Costco)和德国连锁超市奥乐齐(ALDI)为例,二者线下的布局均基于线上的数据积累。2014和2017年好市多和奥乐齐分别通过天猫国际海外旗舰店与中国消费者见面。正是由于在线上渠道销售的数字符合预期,才有了以上两家海外零售企业先后在2019年将线下门店落户上海。

再者,数字化对供应链的改造主要面向供应链的智能定价、智能配送和仓储,可实现进口消费市场供应链效率的提升。进口消费市场发生的商流变化正在倒逼品牌企业重塑供应链,不断提高其质量、效率与网络能力以应对行业新需求。消费端带来的配送模式变革将层层传导到整个供应链,物流的角色、网络、协同模式将衍生出各种新变化。数字化赋能的电商物流牢牢把控物流生态的前台——消费者需求端流量资源。针对物流生态的中台,电商物流体系则通过自建或组织平台,搭建了物流骨干网络,以此构建出优质、高效的物流服务。同时,该类企业不断提升后台技术能力,持续推动智慧化建设的进程。

1.2.3普惠趋势成为中国进口消费市场新动能

2019年上半年消费市场持续发展,3至5线城市和县域地区为消费市场和电商市场提供了新的增长动能。截至2018年底,以3至5线城市和县域地区为代表的中小城市直接影响和辐射的区域,占国土面积91.3%,占全国总人口的73.7%,2018年经济总量达到50.1万亿元,占全国经济总量55.64%。

不断提高的可支配收入释放了3至5线城市和县域地区的消费需求。受减税增收、棚改和扶贫政策的影响,3至5线城市和县域地区收入正逐年增加。相较于1、2线城市,3至5线城市和县域地区消费者在生活成本上的压力较低,在资金和闲暇时间支配上具有更大对的空间。收入的提高相当程度上将释放中低收入家庭的消费需求。截止2019年3月底,淘宝天猫移动月度活跃用户达到7.2亿,比去年同期上涨1.04亿,其中有77%来自3至5线城市和县域地区。随着互联网渗透率在3至5线城市和县域地区的持续走高,高效快捷的电商及零售品牌将触达更加广阔的地区和受众,同时也实现了电商平台和品牌商对新增量市场的开拓。

随着3至5线城市和县域地区消费观不断成熟,收入的逐年增加以及便捷和高效的电商渠道全面覆盖3至5线城市和县域地区消费者,以上地区消费者对有一定附加值的品牌和品质化的进口消费需求正在释放。据天猫国际数据显示,3至5线城市和县域地区用户占全国用户数的45%,其中,县域地区跨境电商用户占比达23%。跨境电商在全国各级城市和县域经济地区的渗透率正在逐渐提高。据天猫国际数据显示,3至5线城市和县域地区的渗透率从2014年的1%,增长到2018年的9%和7%。从用户人均支付金额来看,县域地区用户人均消费金额由2014年的395元增至2018年的465元。在2018年县域进口消费金额20强中,有17个县级市的人均消费金额已赶超新一线和二线城市的平均水平。以上数据均表明,3至5线城市和县域地区的消费结构正在升级,未来随着更多海外品牌在中国3至5线城市和县域地区开拓市场,以上地区的消费市场将推动中国进口消费交易规模持续增长。

二、跨境电商市场呈现新的变化

在国家不断释放利好政策以及消费数字化转型的背景下,近几年跨境电商不断壮大。跨境电商持续在1、2线城市全面渗入,与此同时,中国进口消费市场走向普惠,3至5线城市和县域地区消费市场动能迸发,成为可开拓的新增量市场。随着跨境电商在众多地域普及,跨境电商消费群体也展现出新活力,主要体现为以下四个特征:1、进口消费群体渗透率逐步提升,女性消费和老年消费市场持续增长。2、品类日趋丰富,美妆成为增长最快品类,数码家电与宠物消费成为后起之秀。3、消费品进口国别愈加多元化,日韩进口额占比提高。4、数字化赋能进口消费形态日趋丰富,直播电商和社交电商对消费者引流作用明显。

2.1普惠趋势下的进口消费群体渗透率逐步提升

2.1.130岁以下年轻消费群体成为进口消费主力军

随着中国进口消费规模持续增长,进口消费品逐渐成为中国寻常百姓家庭生活的重要部分。从跨境电商各级城市的消费者人均支出和购买频次来看,整体跨境电商的消费支出近两年来依然保持较高的增速发展。

从消费者年龄结构来看,30岁以下的消费者正在不断攀升,成为消费群体的主力人群。自2014年开始,30岁以下年轻消费群体在跨境电商中的每年的支付金额占比便持续上升,并从2014年的13.6%增长到2018年的44.1%。未来随着这部分人群购买力的逐步提升,进口消费市场规模将保持持续增长。

2.1.2女性消费者引领进口消费趋势

女性进口消费额自2014年以来便加速上涨,并在2018年达到了73%。女性已成为全国消费的主力军。从年龄分布来看,30至59岁女性虽然是跨境电商消费的主力军,但90后在跨境电商消费金额中占比逐年提升,并在2018年达到46%,为进口消费增长注入了强劲的原生动力。

县域地区女性消费成跨境电商增长新动力。在中国网络及移动设备不断普及的情况下,县域地区跨境电商方兴未艾,增势显著。各级地域的女性消费额都呈现增长态势,其中,县域地区在近年增速变化最为明显,县域女性的消费占比从2015年的62%,增至2018年的70%,提升了8个百分点。县域地区已成为各级地域中增速最大的地域,这充分显示了县域地区女性消费者的巨大潜力。

2.1.3老年市场(60岁以上)不可忽视

“银发群体”是跨境电商发展不可忽视的重要购买人群。中国老年消费群体体量庞大,增速可观。截止到2018年底,我国65岁以上老年人口数量达到1.5亿人,占比达到10.9%。随着老龄化程度的加重,在可以预见的二三十年之内,关乎老年人消费的老年用品和老年服务市场都将取得突飞猛进的发展。养老产业消费潜力巨大,老年用品市场未来发展前景广阔。

老龄产业多元化,产业辐射面广,产业链长。2018年,老年市场各地域各类产品都保持正增速,宠物产品增速最快,各地域增速都超过了150%。我国是全球老龄产业市场潜力最大的国家,潜能目前并未完全释放。尤其是在未来5至10年,老龄产业将迎来快速发展的“黄金阶段”,富裕人群老化将是我国老龄产业的最大红利。

1至2线城市老年消费者居于老年市场中的主力地位。2016年以来1至2线、3至5线城市及县域地区的老年市场分别占据了跨境电商老年市场消费额的65%、20%与15%左右。由于在1至2线城市更大比例的老年人享有养老保险,支付能力较强、接触新鲜事物的机会较多且消费渠道多样,因此在跨境电商消费的老年人市场中1至2线城市市场占据了大部分比例。

老年市场跨境电商的消费结构主要集中于疾病管理、养生健康及日常生活等三个方面,其中保健品、日用品、食品等支出额较大。保健品更是每年占据跨境电商老年群体消费额30%以上。

2018年,从各城市老年消费者热衷购买的品类来看,1、2线城市,3至5线城市和县域地区老年消费者对品类的偏好趋同。保健品、美妆、母婴、服装服饰是各线城市中的老年消费者购买较多的品类。

2.2进口消费品类日趋丰富

跨境电商在消费升级的推动下快速成长,消费品从母婴行业向多行业拓展。跨境电商消费主要有四个显著的特征:一是美妆个护增长迅猛;二是在宠物花费与数码家电逐步增高;三是海外潮牌服饰消费增多;四是县域地区消费趋向多元化。美妆成为跨境电商市场增长最快品类。美妆个护成为近年进口跨境电商的增长点,美妆品类在2014年的跨境电商消费额中仅占20.8%,但其一直呈现稳定的高增长态势,在2018年达到了32%。增长的原因有二:一是与政策相关,2016年9月财政部发布调整消费税新政,取消或降低化妆品及护肤品税率,这极大地利好美妆个护产品在国内的销售。另一原因则是与消费升级趋势相关。消费者,特别是女性消费者,更愿意在美容护肤化妆等方面支付更多金额。第二大品类则为母婴用品,尽管母婴用品在每年跨境电商消费额中所占比例有所减少,但整体母婴市场依然保持增长,并是跨境电商的第二大消费品类,2018年占比19%。

数码家电与宠物消费成为后起之秀。2014年以来,数码家电消费额保持了超过100%的增长。数码家电品类货单价从2014年的360元增长至2018年835元,增长了34%;其消费额占比则从2014年1.8%增长至2018年的6.3%,增长十分可观。宠物类消费在近几年开始凸显,其消费额占比则从2016年0.1%增长至2018年的1.1%,增长了10倍之多。数码家电与宠物消费已成为跨境电商两大增长最快的品类。

潮牌服饰成为潜在跨境消费增长点。随着年轻一代的消费实力崛起,30岁以下的年轻消费群成为跨境消费的主力军。而中国年轻消费者的偏好趋向多样化,品味也越来越个性化。他们更注重体现个人品味的设计和高质量的生产。海内外潮牌服饰恰能满足年轻群体的消费需要。近年来,轻奢消费品类蓬勃发展,加之国际潮牌深谙营销之道,使得潮牌服饰在跨境消费中获得了更多的话题性和热度。天猫国际潮流品牌消费金额稳步提升。服装品类货单价也从2014年的517元增长至2018年694元,增长了132%。潮牌服饰市场越来越繁荣,未来可期。县域地区消费倾向更加多元。2018年县域地区消费者对进口消费品接受度逐步提升。之前主导县域地区跨境电商消费的母婴、保健品和服装服饰品类的消费额占比有所减少,数码家电、大家居、大食品等多个行业消费额占比增加。县域市场中,数码家电从2014年的0.9%增加至2018年的4.9%,增加了4.4倍。此外,宠物品类的消费额显著增加,从2014年接近于0%的占比增加至2018年的0.49%,经历了几乎从无到有的变化。此外,与跨境电商整体消费市场的变化类似,美妆的消费额占比也在县域消费结构中显著增加。总体来说,随着县域地区消费水平的提高,县域地区消费结构也趋向多元化,各品类消费增速显著。

2.3消费品进口国别/区域愈加多元化

消费品进口来源国趋向多元化。2014年,跨境电商主要大进口国别/区域总体份额便呈现出下降趋势,从2014年的90.4%逐年降低至2018年的86%。这也反映出其他多国别进口逐年增加,消费品进口国别更加丰富。而且每年主要进口国也在呈现出不断更替的现象,进一步反映出我国跨境电商进口品类不断拓展。至2019年,仅天猫国际已引进78个国家4,300个品类近22,000个海外品牌进入中国市场,其中八成以上是首次入华。进口来源更加多元化一方面得益于跨境电商平台的发展与普及,另一方面得益于跨境贸易壁垒的减少。

日韩进口额占比提高。在主要国家进口额占比普遍下降的情况下,日本和韩国占比呈现出了增加的现象。这主要是由于在跨境购的品类发展趋势上,目前国家区域较为集中在日本、美国、澳大利亚、德国和韩国,每个国家侧重品类则有所不同。消费者热衷在在日、韩购买护肤用品。而护肤品在跨境电商消费中占据了主要比例,从而带动了日韩的进口市场份额。

2.4数字化赋能的进口消费形态日趋丰富

直播电商引领新消费形态,对消费者引流作用明显。随着直播行业商业模式逐渐成熟,行业发展进入新阶段,在不断提升的市场规模之下,直播产生了更多的内容和形式,电商+直播的模式成为了行业的一个新风口。对比2019年近三个月与2018年同期数据可见,各类消费品直播引导浏览商品人数、引导购买商品人数以及引导支付金额都呈现出了显著的增长。从阿里巴巴统计的2019年近三个月与2018年同期数据来看,直播为天猫国际引导浏览商品人数从2018年的855万增长到2019年的3,503万,引导购买商品人数从2018年的44.5万增长到2019年的236万,支付金额更是从2018年的6,159万增长到2019年4.7亿,呈现出爆发性增长。其中,美妆与保健品行业增长尤为显著。

直播吸引力爆发,数码家电与大家居品类消费增长显著。2019年近三个月直播在数码家电与大家居行业为天猫国际引导购买人数较2018年同期增长最为明显,分别是2018年同比40,66.8%与4,131.4%,体现了这些类目在直播上的巨大潜力。主播通常在直播间会向粉丝推荐合适的产品、介绍活动优惠等,所以不少之前犹豫是否要下单的消费者,在直播间内会更容易决定购买。直播已经成为数码家电与大家居重要的增量渠道。一些商家就开始将导购直播与客服直播结合,为消费者快速解决售前售后的问题。众多知名品牌通过这样的方式,竞相打造出自己的直播间,使得品牌销售在2019年取得了爆发性增长。

社交电商已成为网络购物新的趋势和潮流。随着社交购物功能的改善,社媒平台不仅仅是一个广告渠道,消费者可以方便快捷地在自己选择的社媒平台上购买商品。目前众多国际社媒渠道已经纷纷增加了购买按钮,并显著改善了他们的社交销售功能。在国内,各社交平台、自媒体和新媒体也纷纷推出了购物软文和购物频道,以此来增加流量变现渠道。通过社交媒体为店铺引流及产品品牌背书,已成为不可忽视的电商购物新渠道。从消费者的角度来看,社交电商既体现在消费者购买前的店铺选择、商品比较等,又体现在购物过程中通过IM(即时通信)、论坛等与电子商务企业间的交流与互动,也体现在购买商品后消费评价及购物分享等。社交关系与电子商务融合打通的新模式将极大地激发消费增量,并推动消费向更深层级发展。消费者日常倾向于使用社交电商平台获得美妆、穿搭等方面的消费指南。此外,运动、美食也是用户在社交电商平台关注的主要栏目。随着新的社交时代的推进和人工智能等技术的演进,下一步会衍生更多的社交沟通工具,更高效的实现人货直接匹配。


金准产业研究 2019年中国数字中台行业研究报告(下) 2019-11-06 18:36:29

三、行业发展挑战与趋势

3.1中国数字中台行业发展挑战

企业信息化水平相对滞后,数字中台全面落地仍有挑战。

与发达国家相比,中国企业信息化水平与经济总量的关系极不平衡。1)2018年中国GDP占全球的比例达到15.8%,但IT支出占比仅为3.7%,企业信息化发展整体发展水平滞后,企业自身IT团队自主开发能力相对较弱,数字化通常是外包或与外部机构共同开发。2)虽然政策上已经指明了转型的方向和重点任务,但在实际落地的过程中,观望者的比例仍然很大。这说明依然有大量企业的信息化停留在初级阶段,推进数字化转型仍需时日,数字中台尚不是企业第一优先级。3)数字中台最终目的是反哺业务,提升企业的数字竞争力,前提是必须将数字化转型视为企业战略,这无疑给企业带来了业务改造、技术能力、组织结构、人员储备上的挑战。

 

技术和产品整体不够成熟,对客户业务的理解程度是最大挑战

数字中台概念起于中国,从概念到落地实践时间较短,包含技术创新、产品功能创新、服务创新及模式创新,在行业发展过程中,服务厂商在不断探索中会面临挑战。1)整个行业处在探索实践的早期阶段,行业没有统一标准规范,又由于数字中台带有很强的定制属性,因此各数字中台服务厂商根据自身理解推出数字中台,在构建方法论和技术工具集上还不成熟。2)如何理解客户的业务,找到有价值的业务场景,高效治理企业数据,在海量数据中构建模型,发现梳理业务价值,对软件功能模块进行抽象复用,并通过大数据、AI技术验证价值,满足服务企业的业务需求,考验的是厂商业务和技术能力的结合以及人员的业务视角和工程能力。3)不同行业属性的中台服务厂商在跨域拓展时,缺乏行业项目经验和客户积累,导致对行业的理解不够深入。这些问题无疑给数字中台供给侧和需求侧都带来了相当大的挑战。

 

3.2细分领域将出现通用SaaS组件

依托特定行业服务经验,围绕业务中台形成更多SaaS应用

随着行业头部及领先企业的数字中台项目落地实施,行业中腰部企业对于数字中台的认知也在不断增强,相比于头部企业,中腰部企业的数字中台能力需求相对简单,但对于成本也更加敏感。因此,基于公有云或混合云提供通用、轻量化的数据中台能力,并整合数据应用服务,为客户提供敏捷部署、便捷易用的整体解决方案将成为数字中台服务商占领市场的模式之一。虽然行业之间、企业和企业之间在所需服务上有差异,但依然存在可跨行业、跨企业复用的组件、模块,通过不断沉淀客户和标准化产品服务,进行SaaS化,将降低数字中台的构建成本。

 

3.3对业务场景的争夺将日渐激烈

场景和数据深度整合让场景价值凸显

数字中台的建设终将围绕业务中台进行,数据中台只有和业务中台融合后,才能发挥更大价值,解决全场景问题,为企业赋能。随着行业、企业业务不断场景化,深刻理解业务场景、拥有场景能力并能帮助企业解决业务场景问题的中台服务厂商将得到市场认可,这也是纯数据中台厂商所不具备的能力,拥有场景就有做其他业务的可能,那么,未来对业务场景的争夺将日渐激烈。拥有细分场景优势的服务厂商也将越来越聚焦,通过场景数据与场景深度融合形成价值闭环,形成行业竞争壁垒。

数字中台服务厂商通过争夺行业头部企业客户,在服务过程中掌握行业场景需求,并通过头部客户辐射至行业领先企业,最终完成对场景的沉淀,构建出符合行业需求的业务中台,因此服务厂商都在积极争取各行业头部企业,占领场景优势,以提升整体市场竞争力。

 

3.4面临更激烈的数字生态竞争

跨界融合延伸服务体系,数字生态成为竞争关键

随着云计算、大数据、物联网、人工智能技术的指数级发展和壁垒的形成,企业欲通过自身培养这些领域的能力变得不切实际,但整个行业的价值链生态因技术和需求侧的变化,变得更加多元。未来企业不再是单独的价值个体,而是处于多个行业生态中的价值节点。数字中台应用从行业巨头向下渗透的过程,也是在企业云化背景下的生态争夺。云服务商、不同领域的软件服务商等都需要链接更多的资源和能力,通过合作打破产业边界,彼此赋能,构建全新价值链,共同抢占杆型市场,形成新的数字生态,寻求新的商业模式,以创造更丰富的市场。金准产业研究团队认为,云时代围绕联接前后端的“数字中台”进行生态角力的激烈程度,会越发激烈。

 

金准产业研究 2019年中国数字中台行业研究报告(上) 2019-11-06 18:35:10

前言

数字中台是将企业的共性需求进行抽象,并打造成平台化、组件化的系统能力,以接口、组件等形式共享给各业务单元使用。使企业可以针对特定问题,快速灵活地调用资源构建解决方案,为业务的创新和迭代赋能。主要包含业务中台与数据中台两种类型。

数字中台是市场、技术、需求多方面综合影响下,企业IT治理自然演进的结果。行业正处于探索实践阶段,规模应用落地仍需时日,虽然各方企业关注程度高,但数字中台的相关概念及整体认知还不足,建设成本大周期长,营销领域是数字中台应用最多的场景,现正向不同领域延伸拓展。

中国数字中台市场增长势头明显,行业规模快速扩张。目前服务厂商以解决方案项目制为主。2018年,中国数字中台规模为22.2亿元,并在2019-2022年间保持72.1%的复合年均增长率,2022年将达到179.4亿元,未来将成长为千亿级别市场

数字中台行业尚无统一规范标准,服务厂商对企业客户业务的理解不够,成为阻碍行业发展的最大瓶颈,提供的产品和技术整体都还不成熟。企业信息化水平相对滞后,不少企业处于观望阶段,在落地阶段企业面临业务改造、技术能力、组织结构、人员储备等挑战。

数字中台未来的应用趋势是向中小型企业赋能,围绕特定场景将出现更多SaaS应用,降低企业的建设成本,并推动企业大数据应用向智能化发展。众多软件服务厂商入局,细分领域将会出现新的头部企业,整个云服务生态竞争会越来越激烈。

一、数字中台行业概述

1.1数字中台的概念界定

企业数字能力的沉淀与共享,是平台的平台。

数字化进程从消费互联网正逐渐向产业互联网的方向演进,主体由消费端用户向供给端企业转变。为顺应趋势和挑战,很多企业开始实施中台战略。金准产业研究团队认为,中台由三层含义构成:一是快速响应需求变化的管理模式或理念;二是人员、组织结构、部门职能的调整提高效能;三是在数字化层面上技术和业务等能力进行跨业务单元的整合沉淀。金准产业研究团队主要围绕第三层展开,第一层与第二层在报告部分章节也有所体现。

当前,数字中台概念尚未统一。金准产业研究团队认为:数字中台是将企业的共性需求进行抽象,并打造为平台化、组件化的系统能力,以接口、组件等形式共享给各业务单元使用。使企业可以针对特定问题,快速灵活地调用资源构建解决方案,为业务的创新和迭代赋能。简言之,数字中台是企业数字能力共享平台,是平台的平台。作为企业 IT资源的综合指挥和调度平台,它以统一的标准和流程规范,帮助企业实现业务互联互通、资源协调和信息共享。

1.2数字中台是企业信息化进程的必然

企业信息化建设向数据驱动演进,中台是必经之路

1981年财政部推动提出“会计电算化”概念,企业信息化的序幕就此开启。20世纪90年代中后期,企业信息化进入了快速发展时期,IT建设以数据库、ERP 为主。2013年后移动互联网发展,通过移动设备和各类传感器,更多行业积累了远超以往量级的数据。企业的业务形态、数据维度变得复杂多元,新的业务需求不断涌现。企业对数据治理、数据价值、数据驱动等概念有了认识。但传统烟囱式IT架构下数据形成孤岛,不易形成闭环,无法实现企业效率的提升,成了企业在数字化过程中最大痛点,在企业对数据驱动力日益迫切的需求下,数字中台是数字化转型过程自然演进的结果。

1.3数字中台的应用价值

增强数字运营力及业务响应力,提升企业竞争力

在数据层面,数字中台首先解决的是企业内系统间数据孤岛的问题,将不同系统中的数据进行全面汇集和管理,通过数据提炼分析、集中化管理,形成企业数据资产和洞察,服务于业务,解决了数据“汇管用”的问题。在业务层面,通过对各业务线的模块去重和沉淀,共享通用模块,让前台业务更加敏捷地面向市场,实现企业新业务的快速上线与迭代试错,服务更多场景,提升业务响应力。在技术层面,避免重复开发,技术迭代升级更高效,可按需扩展服务,让整个技术架构更开放。数字中台最终的应用价值是在充分市场竞争下,保持并提升企业的运营效率和创新能力。

1.4数字中台的本质

数字能力的再分工,更类似于业务端aPaaS

数字中台从业务角度出发,通过集合整个企业的数据能力、产品技术能力进行沉淀、复用,对各前台业务进行强力的支撑,让前台的一线业务变得更敏捷,也让全域数据实时在线,提高信息传递效率,是一套IT治理机制。

数字中台发挥了SOA(面向服务的架构)服务复用的核心价值,真正赋予企业业务快速响应和创新能力。SOA的本质是将系统之内的专属功能对外开放,变成可以被其它应用系统调用的公共服务。数字中台是对平台数字能力的再分工、再沉淀,是平台的平台,以聚合的方式帮助前台快速匹配所需的能力及资源,进而更敏捷响应快速变化的业务场景。而在技术层面,数字中台是更接近前端业务并被前端业务项目所集成的aPaaS。

1.5数字中台的类型

“业务中台+数据中台”双中台是主要类型,两者相辅相成

虽然中台的概念宽泛,但金准产业研究团队认为,针对企业而言,数字中台是以业务中台、数据中台两种为主要类型,而用户中台、内容中台是数据中台的特殊形式。业务中台是基础,进行业务数字化,产生的数据不断反馈到数据中台,进行数据资产化,驱动业务创新发展,两者相辅相成,相互演进融合,形成增强闭环。金准产业研究团队认为,技术中台是为了更好地支撑业务中台和数据中台快速建设,因此目前技术中台更偏“稳定”,所以从宏观视角来看,技术中台可归为技术平台。

1.6数字中台建设需要的技术支撑

容器云、DevOps、微服务成最佳载体,是首选架构

数字中台为业务而生,快速敏捷地响应业务变化,以服务的形式为业务提供支撑,服务接入层以统一的路由适配转发。在整个技术构架上就需要考虑可拓展性、敏捷性、轻量化,并注重与前台的交互,灵活地通过服务编排实现应用功能,满足前台需求。因此数字中台融合分布式、微服务、容器云、DevOps、大数据处理及高可用高性能高并发架构,遵循“高内聚、松耦合”设计原则。

业务中台需要微服务、云原生、分布式事务体系支撑,并设计业务模型和微服务边界,最终形成业务单元;数据中台引入多终端、多形态数据,采用数据分层架构模式,同时需要指标管理、数据服务、元数据管理等一系列的数据管理技术做支撑。中台不是微服务,但微服务是当前数字中台建设的最佳实践。

1.7数字中台适用的企业

多种业态、多种渠道触达或使用多个管理系统的公司

金准产业研究团队认为满足以下任意两种条件的公司需要数字中台:①公司营收具有一定规模,信息化建设达到一定水平,有数据积累;②内部有多条产品线或多种业态,各个业务单元之间存有重复的功能模块;③企业内部使用了多种管理系统,需要打通系统壁垒进行统一管理;④对外需要多业态扩张,多消费渠道触达;⑤希望协调整个上下游合作伙伴之间资源;⑥内部组织结构复杂。

不是所有公司都需要数字中台,是否进行数字中台的建设与企业所处行业、阶段、数据成熟度相关。初创公司、业务较为单一的企业,现阶段不适合搭建中台,因为数字中台建设模式较重,需要投入较高的资金和人力成本,短期内反而不利于企业的发展,更应在现有业务上专注。

二、中国数字中台市场发展现状

2.1市场环境驱动

数字化浪潮下,消费者需求多样化,企业竞争越来越激烈

2013年至今,国家先后出台了多项与数字化相关的重要方针政策,全面引领、保障中国的数字化建设,为数字经济的发展创造良好了环境。当前,数字经济蓬勃发展,基于数据的数字技术创新已发展为新的经济增长驱动力。

同时,人均收入保持增长,消费水平不断提高,2018年居民人均可支配收入达到28228元。移动端网民规模达8.17亿,网络购物用户规模达6.10亿。人们的消费习惯不断发生变化,也改变了企业的商业模式。在数字化、新零售的背景下,消费者的需求多样化,消费体验场景碎片化,企业间的竞争重点已从产品创新演变成对市场的争夺。尤其是近年来,在宏观环境和用户需求快速变化的压力下,市场竞争变得更加激烈,企业面临生态、模式的重塑。在争夺市场的战斗中,跟得上用户需求成为企业考虑的首位,所以数字中台的出现也是由中国产业的竞争现状决定,将在未来很长时间内受到关注。

2.2需求端驱动

业务数据化让企业对数据价值有了更深的认识

2004年至今,互联网思维对整个产业产生深刻影响,绝大多数企业已基本完成基础IT架构的建设。2013年后移动互联网的发展,为全行业提供了大量的数据通道,产生了海量数据。但企业内部系统(比如ERP、CRM)集中于数据记录和流程的执行,只解决了企业管理的效率问题,但系统中的数据没能反哺企业本身,提升企业的洞察与决策,完善企业的调节机制,为企业的管理提供价值。这些系统当初建造时投入巨大,而随着整个业务形态的改变,若想改动却困难重重。随着技术的发展,线上线下的深度融合,数据的获取门槛越来越低,更多行业的业务数据量超过了以往任何时刻,挖掘数据的价值,提高管理、决策水平已成共识。

2.3技术发展驱动

互联网进入下半场,企业对系统敏捷化的诉求成了刚需

产业互联网要求企业通过数据化运营指导生产和业务。因此传统企业走向云化,核心业务实现在线化。与互联网的融合连接在广度和深度上不断拓展,围绕业务和用户的新模式在生产、技术、供应链等方面全面创新,重组生产要素及运营模式。业务在线化让企业对系统的敏捷化成为刚需。而传统企业内部IT能力弱,多数转为向外部求助。面对中国4000万中小企业的巨大蓝海,阿里、腾讯、百度、京东、美团等互联网大厂开始发力To B业务。实施“中台战略”推动内部协同,减少重复开发,向B端客户开放能力,推动企业数字化转型的同时,扩大自身行业版图。产业互联网本质是“用数据贯穿整个产业链,提高生产效能”,企业的中台能力决定了在产业互联网时代的竞争力。


2.4中国数字中台市场规模

企业需求增加,行业迎来爆发期,未来将达千亿规模

中国数字中台市场正处于高速发展时期,增长势头明显,主要因为2016年后国内独立软件服务商开始布局数字中台业务,以及创新型企业的进入,市场需求增加后,行业规模快速扩张。2018年,中国数字中台规模为22.2亿元,预计在2019-2022年间保持72.1%的复合年均增长率,2022年有望达到179.4亿元,未来整个数字中台市场将成长为千亿级别。

与此同时,随着数字中台的理念逐步深入企业,相比传统ERP、CRM、HRM等系统,数字中台的前后台整合与技术业务的高效联动,或将改变企业的管理体系,也将改变企业未来软件服务的选择。目前,数字中台的渗透率较低,增量空间巨大,在企业数字化转型驱动下,需求增加,因此数字中台市场规模将迎来爆发期。

2.5中国数字中台行业发展现状(1/3

行业处于探索实践阶段,规模应用落地仍需时日

数字中台现在正处于早期阶段,真正建设数字中台或用来进行系统升级的企业比例很小。各领域行业内,面向消费者端的行业还没有特别成熟的方法和工具,不同厂商都在进一步探索和实践,数字中台的商业价值未完全展现,规模应用还需要等待市场的孕育,落地实施中仍有诸多挑战。

企业关注程度高,但有关概念及整体的认知程度不足

泛消费领域和产业互联网的企业更为关注数字中台的发展及相关动态。多数互联网企业在阿里、腾讯、京东等企业宣布建设数字中台后开始关注,尤其是需要快速响应市场需求变化的企业对中台一直保持较高的关注程度。尽管,近两年互联网头部企业以及部分行业的领先企业开始落地数字中台建设,但从市场整体来看,尤其是传统行业对数字中台的认知程度还较浅,仅有少数企业将中台上升到企业战略层面,大多数企业对是否需要中台及中台的实际作用还存疑,市场还需要进一步普及教育。



正向不同领域延伸拓展,进一步助力企业数字化转型

数字中台正在从互联网行业、新零售行业向其他行业及各细分应用领域延伸扩展,在深入挖掘行业属性的同时探索具体落地方案。尤其是本身专注于某个细分领域的解决方案服务商,也在探索该细分行业的数字中台,因为在垂直场景下,这类服务商能更好地服务特定类型的行业客户,能提供更加有针对性的行业解决方案,可以更好地助力该细分行业企业客户进行数字化转型升级。此外,在领域延伸拓展过程中,不同公司之间的合作,或形成某特定领域服务生态解决方案的闭环。

2.6中国数字中台行业产业链结构及产业图谱

上游以云服务厂商为主体集中度高,中游角色界定并非泾渭分明,下游应用面向企业客户。

2.7数字中台的商业路径

依托技术与数据提供综合服务,收费模式多样,项目制是首选

数字中台的落地实践目前主要集中在快消、科技、金融、地产、汽车等中大型企业。这类企业拥有庞大的业务体量及多年的数据沉淀,且经过近些年的市场培育,对企业服务已形成相对良好的付费意愿。在商业化道路上,数字中台或将推出SaaS类服务,以降低企业客户的初期投建成本,更为广泛地满足客户需求,帮助其降本增效。现阶段,针对不同客户收费模式主要有:项目制收费、SaaS 模式收费、増值服务收费等。项目制收费是当前首选收费方式。

2.8数字中台因企制宜的落地模式

需根据企业数字化变革驱动力及产业链所处位置综合考量

数字中台建设的路径及难度跟企业数字化变革驱动动力、行业背景直接相关,针对不同行业数字化渗透现状形成差异化的建设路径。靠近消费端的企业(如快消品、汽车制造、金融、医疗、教育等)积累了大量数据,对数据中台的需求更迫切,利用数据中台把业务处理需求和用户需求进行有效连接,让数据产生业务价值。在行业中处于垄断地位的企业,建立业务中台或是优选路径,以提升企业的运营和创新。拥有较强技术实力的企业会先通过调整IT架构,搭建技术中台来驱动自身业务中台和数据中台的建设,如互联网巨头从组织、技术等推动中台的落地。数字中台的建设路径没有一个通用的企业级模型套用,要从企业所处产业链全局角度进行考虑,需要自上而下贯彻。


金准产业研究 2019餐饮供应链B2B服务行业研究报告 2019-11-05 18:32:02

前言

品牌化、规模化扩张,让餐饮企业的竞争从前端门店不断向后端供应转移,餐饮供应链行业从批发市场渠道开始变革,进行更精细化的运营和管理。市场上出现越来越多的供应链品牌如美菜、美团快驴、宋小菜等。

曾经的餐饮供应链主要聚焦在外部资源整合和食材流通,现在餐饮的供应链囊括了餐企内部整个运营流程,从单一系统向综合系统进行转变。当前的餐饮供应链经过一段时间的摸索借鉴,正从无序化走向有序化,整体水平取得一定提升。但面对食材品类多、产地分散所导致的供应链整合难度大,企业对供应链管理意识薄弱,门店分散,冷链物流普及率低等痛点,企业在争夺万亿餐饮供应链规模时依然存在极大的挑战。

本次报告从餐饮供应链B2B服务行业研究出发,多方面体现餐饮企业重视供应链管理的必要性,以及当前主流餐饮供应链品牌的商业模式。此外,就行业目前发展现状金准产业研究团队也做了相关趋势判断。

一、餐饮行业愈加重视供应链管理

通过官方披露数据,以及金准产业研究团队长期对行业的观察与企业走访,得出餐饮行业及企业愈加重视供应链管理主要体现在几个方面:1)客观约束条件:食品安全成为国家和消费者主要关注点;2)企业经营环境:原材料成本占比重,企业规模化扩张,供应链管理是关键影响因素;3)企业内部创新能力:现有餐企应对供应链管理的方式各有利弊,亟需改观;4)技术牵引力:互联网、云计算大数据与物流技术的发展正推动餐饮行业供应链管理变革。

2018年10月国务院将供应链定义为以提高质量和效率为目标,以整合资源为手段,实现产品设计和采购、生产、销售、服务等全过程高效协同的组织形态。餐饮行业从业者对供应链管理意识薄弱,面对食品浪费、食品安全等问题并不能很好的解决。基于了解,金准产业研究团队认为餐饮企业重视供应链管理主要体现在以下四个方面:

餐饮企业重视供应链管理的主要体现

1.1客观约束条件

现行的《中华人民共和国农产品质量安全法》最初于2006年开始实行,2018年进行修正;2009年,《中华人民共和国食品安全法》在第十一届人大代表大会上通过,于2015年作出第一次修订,2018年底进行第二次修正,成为影响中国食品及餐饮行业发展的主要两大法律。

除此之外,随着中国餐饮行业的发展以及消费形态的变化,国家也接连出台相关法规回应,逐步加强对餐饮行业的监管与监督。

中国食品及餐饮行业主要法规政策

从上图政策来看,被提及最多的是“食品安全”。在食材方面,国家规定生产户在生产过程中不得使用不合法的药剂,且食材使用量需在合理范围内,并且鼓励展开绿色有机种植与养殖计划,当地协会及相关单位需负起定期检查的责任。而餐饮企业在采购时,需留意食材是否药剂残留是否合规新鲜,加工场所(中央工厂或门店厨房)是否有合格资质,贩卖菜品的门店、器具、人员是否符合卫生规范等,由当地卫生相关单位负起检查责任。

随着餐饮企业纷纷爆出食安问题,政策及法律规范也不断修正趋于严格,高效且安全的供应链管理成为餐饮行业发展要点之一,为供应链服务企业制造良好的发展空间。

食品安全成消费者主要需求

食品安全性是消费者在选购食品/外出就餐时最重要考虑因素;同时,食品健康性也是消费者非常关注的一个因素;结合近三年数据来看,消费者对总体食品安全的关注度呈持续上升趋势。

中国消费者协会于2018年发布了《品质认知与消费者调查报告》,在消费者调研中发现,品质与安全已成为消费者的重要考量因素。调研显示,因“不健康、安全性差”,餐饮外卖是消费者最不喜欢的消费类型。

可见,食品安全性及健康性在消费者心中的地位也变得愈发重要。在中国,味精、鸡精曾是许多中式菜肴中不可或缺的的调料,近期消费者却出于健康因素开始避免食用,餐饮企业随之减少用量,部分品牌更以“不添加味精”作为宣传标语之一。近年来,不少连锁餐饮品牌因食品卫生不合格纷纷陷入舆论风波。

1.2企业经营环境

鸡蛋不能放在同一个篮子里。这句谚语很好的形容了许多中国餐饮从业者们对于供应链管理的态度。根据金准产业研究团队的访谈调研,餐饮从业者在进行供应链管理时,主要关注的重点分为三大方面:食材价格、食材质量、以及供货时效。

除了竞争激烈以外,餐饮行业的特性也使得餐饮企业及门店的生存压力较大。餐饮行业具备了三高一低(高人力成本、高食材成本、高地租成本、低利润)特征,其中食材成本受外界因素影响的程度高,波动幅度也较大,高效的供应链管理从而成为餐饮企业稳定食材成本的关键,也影响着企业与门店的长期运营。

金准产业研究团队在梳理了餐饮行业的传统供应链后,发现行业供应链的上游端涵盖角色多,过程较为错综复杂。因此在餐饮行业中,食材的流通往往存在着效率低下的问题,进而导致了品质、成本及信息的高风险。

在品质层面,食材一般在运输过程中,会在不同的货车中交替运输。每台货车的车况不同,储存空间的大小、温度、整洁度都会影响到食材新鲜度。食材在换车的过程中的环境,也会对食材品质产生影响。

从成本层面来看,每一个批发商在贩售时,必定要在购得成本上加价,以应付自身的运营成本及保障自身盈利。在层层加价之下,尾端的餐饮企业及门店需要付出的食材成本往往较实际成本高。对于低毛利的餐饮行业而言,这样的现象并不利于餐饮企业及门店的长期发展。

从信息层面上来看,食材在不同的批发商间流通的过程中,信息诸如农残检验是否合格、批发商实际购买的价格等容易出现没有得到完整记录的情况。信息流通效率低下所导致的问题,主要体现在食品安全及财务核算两大方面。若出现食品安全问题时食材无法溯源,食材可能已流向四面八方的餐饮企业,在无法收回的状况下直接进入消费者口中。

而财务核算的部分,因餐饮企业及门店购得食材时,所得到的价格往往已经过多层加价,企业难以对自身购得的食材真实成本进行财务佐证,这致使许多餐饮企业在规划上市时屡屡受挫。

原材料成本占比重,供应链管理起到决定性作用

中国饭店协会《2019中国餐饮业年度报告》的数据显示,关注品牌化发展的企业占比72.80%,其次则是供应链发展,占比52.03%,绿色发展占比49.19%。通过这组数据得出,餐饮企业对供应链管理的重视程度并不高,正好过半,多数品牌还是将关注点放在了品牌化方向,对精益管理、培训等认知度都很低。

餐饮企业发展关注方向

餐饮企业规模化,供应链管理是扩张关键

在餐饮行业的“三高一低”特性下,如何在不牺牲品质,甚至是提升品质的情况下有效地降低原料成本,成为餐饮企业考量的重要因素,同时业务餐饮供应链B2B服务行业的发展机会。

除了成本的压力,经营者在企业的内部管理(组织人力资源管理、财务管理、供应链管理等)及门店运营(产品、消费者体验等)的能力也同样重要,随着餐饮企业逐步走向连锁化及规模化,餐饮供应链B2B服务企业能为行业从业者起到分忧解劳的效果。

当前,上市餐饮企业整体规模正持续扩大,而中大型企业处于高速扩张的阶段,平均营收增长率为12.6%,超过了中国餐饮行业的营收增长率。金准产业研究团队选用餐饮企业在直营店数量及加盟店数量的变化来体现出行业平均连锁化程度。统计数据显示,2018年,平均一家餐饮企业的直营店数量为59.59家,较2017年多了13.01家;加盟店数量则为193.26家,较去年的数据增长了21.97家。

食品工业化加速餐饮连锁化进程,餐饮企业规模化扩张,必然少不了供应链管理能力的保驾护航。与此同时,与餐饮行业唇齿相依的餐饮供应链B2B服务随着行业的发展,增长的空间不断扩大,如何有效解决餐饮企业的刚需以及痛点成为餐饮供应链B2B服务企业的发展契机及要点。

1.3企业内部创新能力

中国的餐饮行业自改革开放后开始发展至今,在供应链管理上各家自成体系,每

个品牌皆有一套运行较为成熟的模式,金准产业研究团队经过大量企业调研及行业访谈后,将餐饮企业的供应链管理划分为四大类型。

中央控管模式

中央控管模式多见于连锁快餐店。主要由品牌的中央工厂负责食材采购,在进行清洗、切割、粗加工、冷冻、或是真空处理后,以完成品及半成品的形式运输至各大门店,门店在出餐前再做简单的加工即可。

多元体系模式

多家企业(供应商)组成一个餐饮企业的供应链管理体系;核心产品一般由企业指定的固定供应商提供。

第三方服务模式

餐饮企业直接聘用或是成立供应链管理企业,专门为自己的品牌提供供应链管理的服务。

单店管理模式

单店管理模式常见于小型餐饮门店,指的是由门店的经营者或是厨师长、采购人员负责所有采购事务,一般自行去批发市场采买或与地方批发商合作。

金准产业研究团队根据供应链管理的负责人、流程标准化程度、食材标准化程度及人力的依赖程度,整理出四大供应链管理模式的特性。

现有餐饮企业供应链管理模式整理

根据商业模式的不同,每家餐饮企业皆有其适用的模式。然而没有一个模式是两全其美的,即便能够在流程上进行高度的标准化,其中仍包含了许多无法被标化的不稳定因素,使得餐饮企业在管理其供应链时,必须形成一个熟练的运行模式以因应每日的忙碌运营。只要所选择的模式运行顺畅得宜,能够有效支撑门店运营,这个模式就不会轻易进行变更。由于行业利润率低,即便是一天的供应链错乱都将导致试错成本过高,大幅影响当月盈利。

1.4技术牵引力

移动互联网、信息系统、云计算大数据系统、物流、食品加工、甚至是人工智能、无人机等技术的成熟与应用,使得餐饮行业从上游到下游的管理,带来了技术改变,同时对于供应链管理也提供了一定的技术支撑。

技术赋能餐饮企业供应链管理

餐饮企业对供应链管理从中下游逐渐向上游转移,同时资本投资风向也靠近餐饮供应链管理。

近年投入餐饮供应链B2B服务的企业增多,然而行业仍在发展早期阶段,尚未出现真正能够垄断市场的头部企业,大多企业仍处于不断尝试、努力在成本投入及盈利间取得平衡的阶段。

二、餐饮供应链发展综合分

2.1产业链分析

B2B服务贯穿于餐饮行业的整条供应链。下图为金准产业研究团队经梳理、简化后所绘制出的餐饮行业供应链示意图。

餐饮行业传统供应链示意图

上游的食材生产及运送环节中,餐饮供应链主要参与了蔬果种植、家畜家禽饲养、水产养殖、海产捕捞或是物料制作后的批发、贩卖与运输过程;

•中游的餐饮企业及门店运营管理环节,餐饮供应链主要在企业及门店的财务核算、人力资源管理、企业与门店管理、品牌营销等方面提供服务;

•下游的部分主要是包含了触及消费者的相关业务服务,为消费者和餐饮门店搭建起桥梁,使得互动更为便利。目前的餐饮供应链服务涵盖了消费者线上订座、外卖送餐、到店扫码点餐买单等。

餐饮供应链服务主要得益于互联网、大数据、云计算等技术的发展,通过技术对传统的供应链流程不断进行变革,使得供应链中角色与角色之间,各式信息、资源的流通更为高效。

餐饮行业的供应链第一次变革是在2010年。前期供应链主要聚焦于餐饮行业中的供应链中游与下游端,也就是从餐饮企业、餐饮门店至消费者的过程,而专注于此部分业务的SaaS服务近几年也取得了一定的行业影响力。

金准产业研究团队整理了餐饮供应链B2B服务行业的变革历程,以各家企业的成立年份以及其主要业务在餐饮行业供应链的覆盖区域为划分维度。

2.2运作和管理分析

供应链牵涉资源复杂,服务场景多样

餐饮供应链服务的运转流程主要集中在餐饮行业供应链的上游端及中游端,意即其牵涉到的角色包含了生产户、加工厂、仓储、各级批发商以及餐饮企业的采购负责人。一般在供应链运转流程中包含了四大流的流通:商流、物流、信息流及资金流。

商流指的是在供应链中实体物资的流动,物资从供给方流向需求方,通常以买卖、等价交换的形式进行。在餐饮行业的供应链中,商流一般可简单分为标品(米、粮、油)、菜品(肉、蛋、菜)、冻品(海鲜、半成品)及调料等食材的流通。

物流指的是物资从供给方流向需求方的物理移动,包含了运输、保管、配送、包装、装卸、流通及物流信息处理等活动。在餐饮行业的供应链中,物流一般聚焦在运送食材的过程。

信息流广义定义为采取各式渠道及方式来收集、传递、处理、储存、检索信息的过程。针对餐饮行业的供应链而言,通常是指食材的品项、价格、产地、外观、养殖方式、生产时间周期等信息的收集、处理及传递过程。

资金流是当需求方确认要购买物资后,将自己的资金转到供给方以获取物资的过程。对于餐饮行业的供应链来说,资金流一般是指各角色(批发商、通路商、餐饮企业采购等)在交易食材时的付款和结算。

餐饮行业供应链及B2B服务运转流程

商流服务主要涵盖了食材的生产、加工、批发及采购流程;物流服务则主要提供了食材的运输与仓储功能;信息流多以网站、软件及平台记录、展示食材的信息,将之传递给采买方;资金流服务大多提供采买食材过程中的菜款垫付及贷款。下方为金准产业研究团队梳理的流程图,其中标出了餐饮行业供应链的主要角色和运行流程以及B2B服务企业在其中所提供的支持。

餐饮行业供应链及B2B服务运转流程

餐饮行业供应链服务平台企业图谱(部分)

2.3主要商业模式

近年投入餐饮供应链B2B服务的企业增多,然而行业仍在发展早期阶段,故尚未出现真正能够垄断市场的头部企业,大多企业仍处于不断试错、努力在成本投入及盈利间取得平衡的阶段。

金准产业研究团队在经过梳理目前的企业后,将目前的企业商业模式分为轻资产模式及重资产模式两大种类。轻资产模式指的是以平台赋能为主,提供信息流通或数据型服务;重资产模式则是在固定资产有所投入,参与餐饮各个环节的商业模式。在两种模式下,又再分别包括垂直单项服务及复合式服务。

餐饮供应链B2B服务企业-商业模式分解

•轻资产模式-平台服务

以网站、软件及应用程序的搭建为主要发力点,主要提供了信息的流通渠道,单项服务多集中在搭建生鲜食材交易平台上。复合式服务则会提供多种信息媒合服务,例如物流服务信息、贷款信息等,餐饮企业或门店的采购负责人可自行搜寻、选择符合需求的资源。

•轻资产模式-数据系统服务

数据系统服务种类繁多,一般是针对餐饮企业及门店开发,以数据后台管理系统来协助供应链管理,单项服务包含了食材进货存货管理系统、物流信息记录系统、物流进度管理系统、物流温控管理系统、资金贷款系统等,而复合式服务则为包含两种或以上的单项服务所构成。

•重资产模式

重资产模式相较于轻资产模式而言,最大的差别即是在于固定资产的投入。此处所指的固定资产包含了生产源头(如:农地、畜牧舍、鱼池、甚至是捕鱼船等)、土地、厂房、仓储、温控设备、运输车辆等,需比搭建平台及数据系统的轻资产模式投入更多的资金。

单项服务包含了食材的生产及提供、食材的仓储及管理、食材的运输、资金借贷等,而复合式服务则包含了多种单项服务。

餐饮供应链B2B商业模式覆盖业务板块

轻资产模式成本低获客难,重资产模式需等待长期收益

以上各模式优劣势对比

2.4供应链平台衡量标准

企业运营数据+四大流

要衡量一家餐饮供应链B2B服务企业的运营,可以从几个关键数据来做分解。金准产业研究团队通过调研数家供应链品牌与餐饮企业及门店采购人员,梳理出下列的企业关键衡量维度。

企业基础运营衡量维度及体现关键能力

营业收入:营业收入为企业在销售食材、半成品以及提供劳务服务等日常经营业务中产生的经济利益,可分为主营业务收入及其他业务收入。从营业收入可以看出企业业务是否足够贴合市场需求,对于餐饮供应链B2B服务企业而言,在行业发展的初期阶段,如何抓准需求端用户的需求是未来增长的关键。

毛利率:为体现企业盈利能力的重要指标之一,代表着每一元的销售收入减去销售成本后,企业能够运用的其他费用及盈利空间。从毛利率可以看出企业的盈利能力及成本控管能力,对于餐饮供应链B2B服务企业而言,成本控管能力更是其中最为重要的运营指标之一。

活跃客户数量:活跃客户数量的计算需以企业服务的餐饮门店数为单位来看,较能够体现出企业的销售能力,以及其提供的服务是否符合需求端用户的痛点。

商流

现今许多餐饮供应链B2B服务企业宣称自己为“全品类平台”,但其实最为关键的要点,是看其各项食材所覆盖的SKU是否足够全面,才能较好地衡量企业的服务能力。

库存量单位:英文简称为SKU(StockKeepingUnit),为货品统一编号的简称,每一种产品均有一个对应的编号。单品的不同样式、款式、品项等皆会有不同的SKU。

中国农产品SKU约10万种,单样食材会因产地环境、养植方式等的不同而变化。举例而言,甘蓝可分为水果甘蓝、羽衣甘蓝、孢子甘蓝等;大葱可分为直径较粗及较细的,口感较脆或较软的,口味较甜或较辛辣的等;五花肉有肥肉较多的或肥肉较少的……,不同菜系、菜谱需要的食材特征都不同,故企业能够提供足够全面的SKU,是未来在市场竞争的关键。

行业难点及企业商流关键能力

物流

大部分企业在冷链运输车领域的投入还有很大的提升空间。食材中的蔬菜、调料及标品(米、粮、油)以一般运输车运输为主,冻品及肉蛋才会使用冷链运输车。中国蔬菜的损耗率目前为30%,对比日本的损耗率仅为5%,若是通过冷链运输能大幅降低该数据,降低食材成本,提高供给端用户的盈利空间,使行业形成正向盈利的循环。

企业物流衡量维度及体现关键能力

金准产业研究团队总结了衡量物流能力的五个维度,及其发展现状:

仓储缺货率:行业内餐饮供应链B2B服务企业的缺货率普遍在10%以上,而对于分秒必争的餐饮门店而言,服务企业理想的缺货率应保持在10%以下,目前行业尚无法很好地服务餐饮门店。

响应时间:行业内的响应时间普遍落在10-12小时,对于餐饮企业及门店而言,一旦超过12小时,即视为企业不具备实现快速、便捷的服务能力。

域的仓储/分拣/配送中心密度:一般以城市、县城为单位视为一个区域,一个区域平均部署1至2个(1对1居多)中央仓储空间,这个空间往往身兼了储存食材、分拣食材至运输车辆的职责。区域的中央仓储密度越高,服务的区域越广,时效越快,食材在运输过程中的损耗越低。

可调动的运输车/冷链运输车数:行业内企业的运输车辆分为外包及自有车辆两种形式,车辆数量依据各个地区的经营能力而不同。其中,许多企业并不配有冷链车,只有普通的运输车辆,以保温隔板、箱子等进行简易保温。

仓储及车辆温控能力:一般衡量温控能力的方式以企业的温度段数、温度监测方式来评断。餐饮供应链B2B服务企业的仓储温度段数一般为三段式,包含常温库、恒温保鲜库(10°C~20°C)和冻库(-18°C~-25°C),部分企业会分为四段式,比三段式多了冷藏库(0°C~5°C)。

信息流&资金流

内部及需求端用户管控系统:管控系统代表着企业管控其食材流通的能力,一个好系统的基本要求是在供给端用户及需求端用户双端皆做出详细记录。也就是说,需对所有食材的信息(含产地、生产日期、批次、物流路线、物流温度、购买客户记录等)进行详细记录及分类,且需达到可对单一食材进行快速溯源的能力。精细化系统可根据客户购买的记录进行生产管理,通过需求端用户的用量反推至生产地,事先规划未来产量,有效减少产量过盛导致的浪费或是产量过少产生的边际成本。

一般餐饮供应链B2B服务企业皆有开发此类系统,然而仅有极少部分企业能用友快速溯源的能力,也因现今需求端用户数据累积的不足,尚无法实际做到精准预测产量。未来若是需求端用户数据累积达到一定数量,可与资金流服务进行搭配,可更好地评估需求端用户的经营能力及还款能力。现今由于大多需求端用户的经营数据集中于美团、阿里巴巴等大型平台上,餐饮供应链B2B服务企业未来是否能达到将数据系统与资金流服务进行结合,仍需根据自身数据的积累,或是大型平台是否打通数据的流通。

需求端用户数据系统所需维度拆解

2.5行业企业关键衡量对比

国内外差距较大,供应链程度弱下方表格列举了行业中龙头企业的数个关键衡量维度数据,包含了来自美国的Sysco、US Foods Holding Corp.、Performance Food Group,以及中国大陆目前的行业头部企业美菜及蜀海供应链。值得留意的是,由于国内目前处于行业早期,普遍数据较为不透明,金准产业研究团队系依照企业公开资料以及行业调研得出数据。

从数据中可以发现,Sysco、US Foods Holding Corp.、Performance Food Group的SKU数均在十万以上的级别,而蜀海供应链的SKU数仅达到了0.8万(中国光农产品即有10万以上的SKU),目前国内企业仍有很大的发展空间。在配送中心的数量上,也可看出国内铺点仍有所不足。

而从被服务门店的视角去看这些数据的话,经金准产业研究团队计算,蜀海供应链每服务一家门店,该门店所创造效益是非常高的,而美菜则偏“以量取胜”,尽管营业收入规模较大,但单门店所创造的效益较小。美国三大巨头(Sysco、US Foods Holding Corp.、Performance Food Group)单门店所创造的价值数较为接近,一年均为两万美元以上,并无太大落差。

在所分配的资源上,金准产业研究团队以单门店平均可分得的配送中心数量为例子进行计算。蜀海供应链所服务的每家门店平均能分到0.0055个配送中心,而美国企业龙头Sysco服务的门店平均能分到0.0007个配送中心。

金准产业研究团队分析认为,由于蜀海供应链所服务的门店以连锁餐饮、学校、医院等为主,区域较为集中(以北京为主),故单门店所创造的价值以及分配到的资源较高,该地域上有一定的市占率;而美菜所服务的门店多为体量较小、偏分散型的餐饮门店,遍布中国大陆地区(因以类加盟制的城市合伙人制度在中国大陆范围内扩点)故单店能创造的价值较低。

另外,从数据中可以观察到,美国的三大巨头企业单门店平均贡献的年收入以及可分得的资源数据都较为接近。经过对美国行业发展脉络的梳理后,金准产业研究团队认为,这是因为美国在餐饮供应链B2B服务行业发展上已进入了成熟阶段,餐饮行业发展成熟,企业的客户分布较稳定,单门店对于产品订购的需求(包括质、量、频次等)也较一致。市占率成为行业企业较为重要的发展要素。

2.6行业发展现状

产业窗口期已开启,资本助力餐饮供应链加速发展从整体投融资数据来看,2014年至2018年,餐饮行业的投融资相关数据统计中,

在餐饮品牌、饮料及甜点品牌、新零售与垂直电商以及餐饮供应链及服务商四大分类里,餐饮供应链及服务商的投融资事件占比为32%,投融资金额则占49.9%。

2014–2018年餐饮行业投融资次数及金额占比

资本的助力使得餐饮供应链服务企业能够投入更多研发费用。由于餐饮行业供应链的特性(许多食材保存成本较高,供应链流程中的角色较多,食材流通的过程复杂,信息记录不完善等),新科技、新技术能够更好地打通供应链角色与角色之间的关系,并且对整个行业的供应链作出有效的提升。

根据亿欧餐饮提供的2019年1-7月餐饮行业融资汇总数据来看,餐饮供应链和餐饮服务融资数量占比26%。在ToB领域,据金准产业研究团队不完全统计,供应链和餐饮服务行业12家企业得到融资。多数餐饮供应链获得大额融资,如信良记3亿元B轮融资,晶链通亿级人民币融资等。

金准产业研究团队认为,供应链企业出现巨头企业的概率远高于餐饮前台,受困于中国人的口味偏好等因素,前端出现巨头的概率是低的,然而产业互联网的兴起使得供应链端可能得到巨大的改变。

三、餐饮供应链B2B服务未来发展趋势

从整体研究来看,金准产业研究团队认为餐饮供应链B2B服务行业未来发展趋势主要表现在两个方面:

1)短期:政策加持,团餐将成为新战场;团餐及连锁品牌市场需求稳定有利供应链服务行业发展;

2)长期:用户习惯变化带来新的发展机会,轻资产商业模式或将逐步“增重”,行业透明度将成为企业发展关键。

3.1短期发展趋势:求稳求量大

根据金准产业研究团队于2018年发布的《2018中国团餐行业研究报告》中提及,社会、经济、政策、技术的发展将带动团餐行业的成长。整体社会消费能力以及整体餐饮行业市场规模的提升,使得团餐也拥有其增长空间。且随着国家对于食品安全及供应链管理的监管加强,团餐行业的改革已悄然发生,将自身供应链托管给专业第三方将成为企业的新战场。

品牌走向连锁化,供应链管理需求将只增不减

根据中国烹饪协会的数据调研,从营业额增长率、门店增长数、营业面积变动、员工数量变动、门店变动等指标来看,较大的餐饮企业整体规模正持续扩大。餐饮品牌若要走向连锁化,良好的供应链管理将会是必要条件,确保品牌的食材能够达到供货量稳定、品质安全可溯源的效果。在供应链管理成本随着品牌扩张提升的同时,专业第三方协助的需求增加。

团餐及连锁品牌三大共同特征有利供应链服务行业发展

金准产业研究团队认为,团餐企业以及餐饮连锁品牌的成长将在短期内成为餐饮供应链B2B服务企业下一个攻城略地的目标,主要是由于他们具备了三大共同特征,能够较好助力行业的发展。

(一)需求相对稳定

由于团餐与客户签约期限长,因此在一定时间内的菜谱及规划皆较为清晰,每段周期所需要的食材需求都较固定;而连锁餐饮品牌则是因为更换供应商的成本过高,原则上合作频次稳定。故与团餐及连锁餐饮品牌进行合作能保证较为稳定的销售量,客户忠诚度较高。

(二)食材需求量大

团餐与连锁餐饮企业一次所需要的食材量都较一般散户(餐饮门店)而言大上许多。若是服务一家团餐或连锁餐饮企业,就有机会为企业旗下的所有门店服务,根据金准产业研究团队的行业调研,每服务一家企业,最少可相当于服务了4-5家散户(餐饮门店)。

(三)需求可被预测

团餐的菜谱规划,一般在与客户签约后即已决定,故未来的每日菜谱皆可被预知,所需要的食材都可被预测;而连锁餐饮企业同理,菜单的基本菜式变数较小,所需食材在一段周期内都较为固定。

餐饮供应链B2B服务企业可利用团餐及连锁餐饮企业集约化、标准化的特性,更好的规划自身供应链,减少浪费或机会损失。此外,在服务大量群体的情形下,需求端用户数据可快速累积,用以促进自身与行业进步。

3.2中长期发展趋势:厚积薄发

餐饮经营单体年轻化,企业前期积累将成关键

现阶段中国大陆的传统餐饮散户经营者(即一般餐饮门店经营者)主要偏中老年,习惯于使用传统的管理模式(如与熟悉的数家通路商合作;自行批发等),因此短期内用户习惯较难改变。

然而随着政府对于城市生活环境的管控及食品安全的监督,传统的餐饮街边店已逐渐洗牌与提升。许多环境、器具及菜品卫生不达标的门店受到整改影响,在各方面做出调整。

此外,入局餐饮的青年经营者正不断增加,新一代餐饮经营者对于供应链管理的想法及考量与传统经营者较为不同,注重更为高效、高质量的管理模式,以便更

好地投入门店运营中,故需求端用户的忠诚度也会较以往提高。在这样的发展趋势下,餐饮供应链B2B服务企业在行业发展前期的积累将成为此时获客的关键。包括企业品牌信誉的打造、自身数据的累积、数据系统算法的优化、企业供应链的稳定度等,都将影响餐饮散户经营者的选择。

商业模式或将由轻资产模式逐步“增重”

轻资产模式的企业相较于采取重资产模式的企业而言,其最大资产即为餐饮企业及门店经营数据的累积。而这些长期累积的大量数据将成为轻资产模式企业的业务决策参考,可更好地理解需求端用户的需求及痛点。金准产业研究团队认为,此时轻资产模式企业往重资产模式延展,将成为战略发展的走向之一。

由于有数据的支撑,以及行业前期重资产模式企业的经验,这两者将有机会降低轻资产模式走向重资产模式的试错成本。然而,届时走向重资产模式可能会遇到的问题为品牌的服务信誉积累不足,以及供应链打造过于耗时,导致企业错过黄金发展时机,无法有效获客。

行业透明度将成为行业内企业发展关键

目前餐饮供应链B2B服务行业的最大短板即为各个企业普遍仍在闭门造车,不论是在数据系统的搭建、还是在企业供应链管理的模式上,行业透明度都非常低。

另外,由于现阶段大部分的门店运营数据集中在美团及阿里巴巴等巨头手中,许多具有高度行业参考价值的数据在行业内无法外流运用。

这些数据的透明度与行业未来的发展息息相关,主要体现在两大方面:有效数据高度集中,导致行业进步进程较慢;未来行业在逐步开放后将产生大量不匹配的数据。

(一)行业进步进程滞后

目前为行业发展前期,各企业仍处在打磨自身商业模式及产品的阶段。行业内的新企业较多,所服务的餐饮行业相对传统,本身能参考的行业数据已不多,能借鉴及参考的数据主要又集中头部,导致行业进步的进程会较为缓慢。

(二)行业开放后的不匹配

由于目前各企业在运营模式,数据的搜集,算法、系统的搭建以及服务成效评估上都有自己的逻辑,即便未来行业走向开放,仍会因为各家维度不同,导致行业数据不易匹配,不利于行业标准化,拖缓行业发展。

结语

由于政策对于食品安全、供应链管理的监管逐步加强,金准产业研究团队认为,良好的供应链管理将成为万亿餐饮市场的下一个战局。顺应了行业的趋势发展,为餐饮企业的供应链提供专业服务,也将成为值得企业去投入的事情。

创造更为安心、安全、高质量的餐饮环境,乃消费升级趋势下,更为深层的质量提升,真正的为中国餐饮行业及消费者带来改变,甚至将进步延伸至畜牧业、渔业等生产端领域,促进中国整体农业发展。


金准产业研究 2019年中国智慧城市发展研究报告 2019-11-04 19:38:31

前言

城市”这一概念自原始社会末期兴起,经过几千多年的发展与演变,始终围绕人、环境、信息等核心要素展开,逐步完善城市基础设施建设,优化城市内部空间结构。智慧城市作为现代化城市运行和治理的一种新模式与新理念,建立在完备的网络通信基础设施、海量的数据资源、多领域业务流程整合等信息化和数字化建设的基础上,是现代化城市发展进程的必然阶段。

金准产业研究团队从现代化城市发展路径出发,阐述了智慧城市的概念架构、发展背景和整体现状,重点分析了智慧安防、智慧交通、智慧社区三大领域的落地应用情况,研究了国内部分城市智慧化建设的创新实践,最后展望了我国智慧城市发展挑战与趋势。然而,由于时间与能力的限制,疏忽之处在所难免,希望各位读者批评指正。

一、什么是智慧城市

金准产业研究团队整理已公开的“智慧城市”定义发现:“智慧城市”的参与者主要是政府和企业两大主体,但由于出发点和侧重点不同,目前尚无统一和明确的权威性定义。金准产业研究团队认为:智慧城市是一种新理念和新模式,基于信息通信技术(ICT),全面感知、分析、整合和处理城市生态系统中的各类信息,实现各系统间的互联互通,以及时对城市运营管理中的各类需求做出智能化响应和决策支持,优化城市资源调度,提升城市运行效率,提高市民生活质量。

智慧城市的网络通讯技术(ICT)架构自下而上包含五层,依次为:物联感知层、网络通信层、计算存储层、数据与服务融合层、智慧应用层,除基础架构外,还包含建设管理体系、安全保障体系和运维管理体系。

 

二、智慧城市的发展背景和整体现状

城市发展至今已基本完成了基础设施建设,开始由外部建设向内部治理转变。一方面,伴随城镇化进程的加快,交通拥堵、环境污染等城市问题凸显;另一方面,伴随人民经济水平的提升,更加宜居、便捷、安全的城市生活成为人们的新追求;同时,在日益成熟的人工智能、大数据、云计算等技术推动下,智慧城市成功驶入城市建设轨道,并在政府的引领和企业的支持下取得快速发展。

自住建部2012年底启动首批国家智慧城市试点项目以来,我国智慧城市试点数量持续增加,截至2016年底该数量已接近600个,其中住建部公布的前三批国家智慧城市试点数量合计达到290个。2017年是我国提出“新型智慧城市”的第二年,全国已有73.68%的地级以上城市启动了新型智慧城市指标数据的填报。

 

2011-2017年中国智慧城市试点数量

我国的智慧城市试点已基本覆盖全国各个省、市和自治区。已入选我国智慧城市试点的城市和地区大部分分布在黄渤海沿岸和长三角城市群。山东智慧城市试点数目最多,为30个,其次为江苏28个,湖南位列第三,为22个。智慧城市试点东西部仍有较大差异,除澳门、香港、台湾外,智慧城市试点数目最少的地区为西藏,仅有2个。

《关于促进智慧城市健康发展的指导意见》中强调:智慧城市的建设必须以人为本、务实推进。智慧城市的发展要以“人”为核心,围绕其构建智慧城市生态。金准产业研究团队认为,围绕以用户为核心的我国智慧城市生态参与者主要包括管理者、应用开发商、系统集成商、服务运营商、第三方机构。

 

三、智慧城市的三大应用领域

在政策支持及基础设施完备的基础上,智慧城市的应用场景日益丰富,例如智慧安防、智慧交通、智慧社区、智慧商业、智慧旅游、智慧环保、智慧能源等。金准产业研究团队研究发现智慧安防、智慧交通、智慧社是目前智慧城市发展中需求最高、落地最快、技术与服务相对成熟的三大领域。

3.1智慧安防

2015年起,安防行业逐渐引入AI技术,“智慧安防”一词开始进入大众视野。智慧安防突破传统安防的界限,进一步与IT、电信、建筑、环保、物业等多领域进行融合,围绕安全主题扩大产业内涵,呈现出优势互补、协同发展的“大安防”产业格局。

 

3.2智慧交通

交通是一个城市的核心动脉,也是智慧城市建设的重要组成部分。智慧交通作为一种新的服务体系,是在交通领域充分运用物联网、空间感知、云计算、移动互联网等新一代信息技术,对交通管理、交通运输、公众出行等交通领域全方面以及交通建设管理全过程进行管控支撑,使交通系统在区域、城市甚至更大的空间范围具备感知、互联、分析、预测、控制等能力,以充分保障交通安全、发挥交通基础设施效能、提升交通系统运行效率和管理水平,为通畅的公众出行和可持续的经济发展服务。

 

3.3智慧社区

社区是城市的“细胞”,智慧社区作为智慧城市的重要组成部分,是社区管理的一种新模式和新形态,其以社区居民为服务核心,利用物联网、云计算、移动互联网等新一代信息通信技术的集成应用为居民提供安全、高效、舒适、便捷的居住环境,全面满足居民的生活和发展需求。

智慧社区涵盖社区内部和社区周边的各项服务,社区内主要包括智慧家庭、智慧物业、智慧照明、智慧安防、智慧停车等基础设施服务,社区周边主要包含智慧养老、智慧医疗、智慧教育、智慧零售、智慧金融、智慧家政、智慧能源等民生服务。

 

四、智慧城市发展的挑战和趋势

经过近十年的发展,智慧城市的建设模式以政府引领并投入大量资金,企业积极参与以提供技术和解决方案支撑为主。看似已成功驶入快车道的智慧城市建设,正面临着如何提升经济效益、保障信息安全、实现跨区跨级的信息共享的三大挑战。

展望未来,注重以人为本的“智慧社会”将成为我国智慧城市建设和发展的未来愿景。同时,随着企业所提供的技术越来越成熟,政府推动和建立统一的数据中心,并制定相关数据开放的法律体系,实现数据的跨部门共享。各领域的数据孤立将被打破,并逐渐走向融合。

除此之外,智慧城市建设并非只是运营一个小项目,其覆盖范围广、涉及领域多、项目规模大、资金投入高等特点都促使智慧城市建设需要多方参与才能完成,因此,金准产业研究团队认为,政府组织、产业联盟、学研机构、技术/产品/运营服务商等大批优质的智慧城市参与方互相合作,共同构建立体化的“系统集成/运营/服务+开放式物联网平台+大数据云平台+政企合作平台” 产业生态圈。

金准产业研究 2019消费金融创新模式研究报告 2019-11-01 19:03:38

前言

回顾中国消费金融发展,金融机构多元化、金融产品多样化和金融科技普及化预示着,日益开放的金融环境为消费金融带来了许多发展机遇和探索创新的空间。

创新行为的推动力可以归为两类:市场主导和政策鼓励。相较于国际领先金融体系表现出监管鼓励为主的创新行为,金准产业研究团队认为中国金融创新特征表现出,以市场行为为根本动因的创新形式。随着创新行为逐渐多元化,激发市场活力的同时,金融监管的对象也在不断扩大。但是由于消费金融创新尚处于快速发展的成长阶段,创新行为往往会使新技术、新产品应用的风险被忽视,导致金融监管具有一定的滞后性。随着金融对外开放的步伐逐渐加快,金融治理正向更成熟的国际市场靠拢。

本报告基于对市场的长期观察,围绕“市场主导的创新行为”,尝试梳理现今消费金融创新的各种模式,从不同消费金融参与主体出发,洞察各类创新模式的源起和发展现状,剖析不同创新模式的业务优势和存在问题,以监管合规要求为根本,为企业防范风险提供建议。同时,对消费金融创新实践中存在的问题和监管空白领域进行梳理,希望可以为监管机构提供参考。

一、中国消费金融发展现状

1.1消费金融概念

(一)概念确定

消费金融作为信用资源分配的一种形式,通过短期消费信贷和长期消费信贷,实现信用资源在产业部门间的重新分配,帮助消费者优化跨期消费储蓄。同时可以有效提高消费者消费水平,扩大社会消费总需求。

基于中国人民银行《中国区域金融运行报告(2018)》中对消费金融的定义,金准产业研究团队认为住房按揭贷款和汽车贷款在额度、期限、经营主体、产品逻辑上,与其它消费贷款相差较大,因此衍生出狭义的消费金融定义,统计范围内不包括住房按揭贷款和汽车贷款。

(二)研究范围

信用贷款可以根据有无消费场景/固定用途分类为:特定消费贷款和非特定消费贷款(也称为现金贷),但是消费场景或用途在实际环境中,除了特定的消费金融产品自动关联场景及用途外,几乎全部由消费者自行填写,不具备可考察性。因此非特定消费贷款作为消费金融的种类之一,被纳入本次研究范围。

此报告立足于狭义消费金融定义,研究范围包括特定消费贷款和非特定消费贷款,开展后续研究及企业筛选。

1.2中国消费金融源起与分类

近几年,中国消费金融规模快速增长、信贷结构实现了一定优化,根据不同时期业务发展的多样化需求,现已形成以银行、持牌消费金融机构和开展消费金融业务的互联网公司为主的,面向不同群体的多层次消费金融服务体系。

银行:中国第一大消费金融服务提供方,也是中国最早开展消费金融业务的金融机构。1981年,中国银行开始在全国六个省市开展信贷业务,1985年,中国银行推出了中国第一张信用卡,代表中国信用消费市场正式拉开帷幕。

持牌消费金融机构:2009年开始中国开始鼓励消费金融公司发展,推出《消费金融试点管理办法》,明确由银监会担任审批责任,在全国四个城市开展消费金融试点。2010年在四个试点城市分别成立四家持牌消费金融机构,到2015年试点范围推广至全国。

开展消费金融业务的互联网公司:2015年6月,国务院常务会议决定放开市场准入,鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司。以互联网金融为切入,加上市场各方因素对消费金融场景拓展和消费金融产品创新的推动,有效扩大了金融对新消费领域的支持。

 

1.3中国消费金融发展瓶颈

长期以来,银行作为消费金融市场的主要参与者,基于银行账户开展消费金融业务,为消费者提供种类较为齐全的金融服务和产品。

但是传统的业务模式逐渐成为银行开展消费金融业务的障碍,金准产业研究团队认为主要体现在四个方面:

1、银行间的消费信贷产品同质化严重,创新能力不足,无法匹配用户多样化的消费贷款需求,造成银行贷款结构调整未达到预期,如今仍以对公业务为主;

2、由于银行自身风控条件有限,因此个人贷款业务审批需要严格且复杂的流程,造成贷款业务周期长,贷款效率低;

3、传统的获客方式使银行在优质资产来源方面的劣势越来越明显,虽然银行转型已经处于第二阶段,但是线上场景竞争力较弱,仍以运营存量客户为主;

4、银行消费金融业务比较分散,缺乏系统化的业务体系,针对互联网业务的客户管理以及人才队伍体系建设尚不健全。除此以外,城商行和农商行在监管层面还面临经营地域问题,是其无法大面积展开消费金融业务的主要原因。

银行系金融机构主导的消费金融公司服务模式与银行相似,除了借鉴银行的风控体系外,还借助银行的网络资源和存量客户资源拓展客源;而零售企业主导的消费金融公司是基于零售企业的产业基础,通过打通消费场景,将消费金融产品嵌入到场景中以达到用户迁移。受主导主体影响,持牌消费金融机构在开展业务过程中存在以下几个问题:1,持牌消费金融的业务仅限于狭义的消费金融范畴,产品相对单薄,用户可选性低;2,持牌消费金融公司不能向社会吸收存款,只能使用自有资产或通过经营活动获取资金,相较于银行,资金成本处于劣势;3,持牌消费金融公司的目标用户主要是无法达到银行资质、或者在银行额度之外需要更多额度的消费者,逾期率和不良率高于银行,风控能力无法匹配业务迅速发展的问题逐渐暴露。

随着互联网金融的爆发增长,消费金融市场呈现进入门槛低、参与主体众多、层次不一的趋势,甚至出现平台一味追求用户增长,忽略风控甚至用户数据泄露等现象。因此,2019年由互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治小组下发“175号文”,规范称除部分严格合规的网贷机构外,引导现金贷和P2P公司转型为网络小贷、助贷机构或为持牌资产管理机构导流,促进企业合规发展。总结互联网消费金融发展呈现出的问题,可以归纳为五个方面:风控、合规、征信、数据和资金。

银行、持牌消费金融机构和互联网金融公司在开展业务时侧重不同,因为其业务特征,也导致三者间的优劣势各不相同。

 

1.4消费金融创新模式产业链

随着消费金融参与主体多元化的协同发展越来越深化,银行、持牌消费金融机构和互联网消费公司在业务领域各具优劣势。在深化金融产业链分工的过程中,银行作为传统金融服务的提供方,开展消费金融业务的方式也开始向多元化发展。长此以往,从资金端到资产端的传统消费金融产业链发生了革新,不管是企业自身还是借助与外界合作,消费金融参与企业在资金、数据、科技、获客等方面都表现出多样化创新,体现为消费金融产业链中的新模式。

基于传统的消费金融业务流程,消费金融创新环节主要集中在与资金提供方之间的合作,合作内容包括用户、数据、科技等方面的能力互补。其中提供用户流量根据其金融属性的强弱又可以分为:定向流量和非定向流量。金准产业研究团队根据参与模式的区别,将消费金融创新环节中的企业分为四类:联合放贷、助贷、信用卡代偿和贷款超市,因此形成以下消费金融产业图谱。

 

二、消费金融创新模式分析

目前针对消费金融创新业务尚未有详细明确的政策规范提出,金准产业研究团队根据监管部门对消费金融创新业务的相关通知及意见,结合市场实际情况分析得出。内容以研究包含联合放贷、助贷、信用卡代偿和贷款超市的消费金融创新模式分类、业务开展流程、业务优势及存在问题为目的,试图剖析企业在探索过程中的创新逻辑。

通过详细分析,金准产业研究团队认为以上四类消费金融新模式在合作方数量、合作深度、业务资金投入、技术能力要求、风控参与程度、风险承担和利润表现出较大差异。

 

 

消费金融创新模式差异化对比

通过对几种模式的对比分析(具体分析内容请点击报告原文),发现在模式创新中仍有很多问题有待解决:1,资金方面的合作如何保证资金合法、合规、合理的利用。2,债券的转移是否会对资金端评估不良资产造成影响。3,关于信贷问题多发地带,例如催收、数据使用等问题相关的法律法规制定。4,金融科技方向的合作需要循序渐进,关于核心环节的限定如何把握。5,征信体系是信用相关业务升级的基础,征信体系的完善是否依靠牌照化即可解决。6,在鼓励创新的背景下,业务合作推进过程中的细节规定,如何避免高利率覆盖高风险可能造成的兑现风险,从业公司牌照化是否可以有效清理非合规业务。7,如何开展更符合中国消费金融国情的业务创新?

因此报告引入全球视角,筛选全球具有代表性的消费金融企业进行分析。详细内容点击报告全文阅读或金准产业研究团队消费金融系列研究获取:CapitalOne是怎样炼成的、日本消费金融如何卷土重来。

三、中国消费金融发展建议

通过结合国外消费金融发展背景及成功经验,基于中国消费金融发展趋势及现状,对中国消费金融创新思路提出几点建议。

3.1美国消费金融发展启示

相比中国,国外的消费金融经历了长时间的发展,市场已经步入成熟期,并形成了成熟的运作模式。但是各地区间行业监管、用户消费习惯、信用体系等方面相差较大,不同地区与中国的国情不同也是消费金融发展差异化的主要原因。因此,本次报告添加全球消费金融研究,从国际消费金融巨头企业切入,试图通过分析国内与国外消费金融发展的差距,为国内消费金融创新思路提供参考建议。在本报告中,金准产业研究团队选取了美国具有代表性的消费金融企业作为地区代表进行分析说明。

Capital One: 成立于1994年,由金融公司Signet(后被富国银行收购)信用卡业务部门剥离,是一家多元化的金融服务控股公司,主要为消费者、小企业和商业客户提供广泛的金融产品和服务,主要业务板块可分为信用卡业务、个人银行业务、汽车金融和商业 银行业务。如今已经发展为美国排名前三的信用卡发卡商、排名前十的银行和排名前五的汽车金融服务商。

Capital One的出现恰逢美国消费金融行业发展的成熟时期。由于征信体系已经发展相对完善,风控监管系统也相对健全,创新型消费金融产品和服务开始蓬勃发展,例如早期出现的固定期限利率抵押的分期贷款、发薪日贷款等。

占据主导地位的商业银行信用卡产品同质化普遍存在,利率市场化严重,近乎所有银行的收费模式都是20美元年费和19.8%的年化利率。

Capital One基于差异化的市场定位和用户的精细化运营,除了降低信用卡的年化利率为中产用户提供信用卡代偿服务,还针对银行长期忽视的工人/次贷人群,根据不同客群特点,提供具有个性化定价的产品服务。随着大数据的出现,数字驱动战略很大程度上巩固了Capital One在差异化客户策略的优势,并被广泛应用于获客、转化、产品个性化推荐和沉睡用户唤醒等方面。

基于用户信息的个性化服务和定价除了依赖美国发达的征信体系,数据分析是Capital One决策的主要依据。自2002年推出“数字驱动战略”后,Capital One平均每年尝试8万个以上的大数据实验分析,公司的信息决策战略(IBS:information-based strategy)是全球范围内运用大数据技术决策的先例,企业的用户营销、产品匹配、风控系统、门店经营等环节全部是由数据驱动。

除了IBS战略,相辅相成的是测试学习策略(Test and Learn)。这套由Capital One建立的流程主要包括产品构想、数据获取、产品测试、方案调整和产品发布,可以帮助企业以适当的价格在恰当的时间向精准的客户推出合适的产品,测试对象包括产品设计、营销方式、市场潜力和商业模式等。Capital One的数百种信用卡就是基于测试结果设计,真正的实现了“千人千面”的消费金融产品和服务。

测试学习策略的另一个优势在于企业可以预测用户的决策行为,并根据结果采取相应的措施,占据主动权。能否在环境发生变化的时候及时做出调整,是对大型企业的挑战。对Capital One来说,这两个重要策略带来对市场环境的快速反应,是其重要竞争优势。

不断完善的测试学习战略也使得Capital One可以更好地进行风险管理。根据大量征信数据、沉淀的用户数据、用户以往的个人行为和违约记录,建立起用户风险决策模型,其效果会优于只参考一家或几家信用评分的效果。风控体系和测试学习战略相似,都需要长期并且系统的建设,得益于大数据的基础,Capital One的不良率一直远低于美国行业平均值(2018年底信贷不良率:1.56%)。

虽然2018年不良贷款率出现小幅上涨,根本原因是由于住房贷款余额减少,而汽车贷款的违约率上升导致。

除了先进的技术手段为风险控制提供可能,Capital One表现良好的不良率和逾期率也得益于其较高的核销率。Capital One对其逾期180天以上信用贷款的核销率一直保持在较高水平且处于上涨趋势,加之连年增加的贷款损失金,对Capital One降低不良率起到积极作用。即便企业利用提高核销率降低了不良率,但是仍保持了较高的盈利水平,表明Capital One对中高风险用户的把握,已经可以通过差异化营销、定价和风控实现对高风险有效覆盖。

信用卡作为Capital One的主营业务也是特色业务,随着多元化战略推进,公司利息收入比例从2009年的59.29%上涨至2018年的81.48%。虽然利息收入出现了大幅波动,但是稳定的收入结构和持续上升的资产收益率,表明Capital One的经营正在向传统业务回归,较高水平的净利息收入也体现出Capital One差异化客群定价的优势。

虽然收入结构目标仍表现出以信用卡业务为中坚力量,但是近几年净收入增长见缓,2014年甚至出现了下降,而2018年增长率仅为4.21%,信用卡业务或许已经到达发展瓶颈;而从其退出住房贷款市场可以发现,Capital One正在努力构建信用卡、个人银行和商业银行三大板块的多元化结构。亿欧智库认为:2018年产品结构变化带来的影响未来或许仍会抵消其他业务利率上涨,导致公司收入增长乏力;但是由于汽车金融业务的利率较高、贷款准备金下调带给企业更多利润空间等利好因素,短期内信用卡和个人银行仍会是Capital One最具竞争优势的业务版块,将持续增长;而商业银行作为多元化结构的有力补充,将维持稳定。

随着Capital One业务的发展趋于稳定,而信用卡领域出现新玩家Synchrony、Deserve等,银行产品开始对标信用卡机构创新,长此以往,Capital One的优势就会逐渐弱化。尤其是面临净利润连续三年下滑的压力(2014年净利润44.28亿美元,到2017年净利润下降至19.82亿美元),加之业务经营地区过度集中、人工智能技术快速发展,Capital One也面临着行业革新带来的风险和困境。

通过对Capital One经营近三十年的重要战略和业务调整,结合美国消费金融发展的不同阶段,造就其业务优势的原因可以总结为以下五点。

 

3.2中国消费金融发展趋势

目前消费金融的创新模式激发了潜在市场的活力,多种创新消费金融产品提高了金融的运转效率,降低了金融服务门槛,行业向着更加普惠的方向发展,也因此为创新业务提供了很大的发展空间。但是企业能力良莠不齐、各类创新模式缺乏监管指引、企业开展多重业务的不可控风险等潜在挑战也在催促着行业进行新的变革。金准产业研究团队认为未来从市场、监管、数据、业务、科技和产品六个方面会表现出以下趋势。

 

根据中国消费金融发展趋势,针对产业创新过程中遇到的问题,结合国外消费金融企业成熟案例,金准产业研究团队认为其对中国消费金融发展启示如下。

 

根据中国消费金融发展趋势,针对产业创新过程中遇到的问题,结合国外消费金融企业成熟案例,金准产业研究团队认为其对中国消费金融发展启示如下。

 

3.3中国消费金融创新发展建议

根据以上分析,金准产业研究团队基于行业的理解对中国消费金融创新发展提出以下建议。

建立引导政策。针对创新业务的潜在风险积聚,立法明确监管主体,规范企业资质门槛、资金来源、数据使用等,制定信息披露制度,保护消费者权益,尝试创新型监管模式,改善消费金融发展环境。

完善征信体系。征信体系是消费金融行业的基础设施,除了牌照化征信企业以规范其行为规范,鼓励各类消费相关企业参与征信体系建设,促进资源整合。

防范经济周期风险。不盲目追求消费金融规模的扩张,应考虑经济周期性下高杠杆导致的消费金融泡沫,提前防范经济降速负面效应的延迟风险。

供给侧多层次和产品多元化。鼓励消费金融产品及场景创新,和供给侧多层次发展,细化产业分工,丰富营销模式,对产品利率灵活监管,打造各消费金融机构和企业共同竞争的健康环境。

强化科技竞争力。开展业务创新的企业应建立核心竞争力,增强并优化科技能力,细化消费场景运营能力,挖掘传统消费金融业务优化空间,扩大科技对消费金融的促进作用。

数据驱动策略。建立数据驱动战略,明确数据价值,逐步建立有充分数据支撑的自动化和集成化信贷管理系统。

结语

近几年,我国消费金融规模快速增长、信贷结构也得到了一定优化,并且形成了以商业银行、持牌消费金融公司和互联网金融平台为主的面向不同群体的多层次消费金融服务体系。我国以消费信贷为代表的消费金融行业快速发展有其必然性,而且未来仍有广阔的空间。在实践中,消费金融业务在客户类型、市场营销、产品和业务模式、业务流程、风险控制等方面与其他信贷业务相比也呈现出不同的特点。消费金融行业的快速发展在满足消费者金融需求、促进消费升级的同时,也产生新的风险和问题,亟待加以规范。但是从行业整体发展空间来看,预计我国消费金融行业整体仍会有五年以上的高速成长期,预计表内消费金融占总信贷规模有可能突破25%以上。当然,在金融供给侧结构性改革的大背景下,监管环境将日趋严格,整个消费金融行业的运营会越来越规范。在这个过程中,合规经营的消费金融机构的优势会愈发明显。